Greensill lance un processus d’insolvabilité au Royaume-Uni alors que les négociations d’accord se poursuivent

Greensill Capital est en train de déposer une demande d’insolvabilité au Royaume-Uni après qu’une crise de confiance rapide l’a privé des principaux acheteurs des prêts qu’elle a consentis et que les régulateurs sont intervenus pour superviser son unité bancaire allemande.

Le cabinet envisage de procéder à un dépôt d’insolvabilité alors qu’il poursuit une vente de l’entreprise, selon des personnes proches du dossier, qui ont demandé à ne pas être identifiées car les délibérations sont privées. La société poursuit les discussions avec le regroupement d’Athene Holding Ltd. et d’Apollo Global Management Inc. pour vendre ses activités d’exploitation, ont déclaré les gens.

L’effort de Lex Greensill pour perturber un segment de niche de la finance mondiale a été déraillé lorsque l’assurance-crédit soutenant certains des prêts de son entreprise a expiré, ce qui a déclenché une incertitude quant à leur valeur et obligé Credit Suisse Group AG à geler un fonds client qui avait acheté la dette. Le régulateur financier allemand BaFin a nommé un représentant spécial pour superviser les opérations quotidiennes de Greensill Bank AG après avoir exprimé des inquiétudes quant à la concentration de ses prêts, et est sur le point de geler les paiements à l’intérieur et à l’extérieur de l’unité bancaire, ont déclaré des personnes informées à ce sujet. .

Greensill a déclaré mardi qu’il était entré dans une «période d’exclusivité avec un leader institution financière mondiale en vue de conclure une transaction avec eux cette semaine. » Tout accord devrait inclure «une grande partie des activités de Greensill et de ses actifs sous gestion», a déclaré la société dans un communiqué.

Plus tôt mardi, GAM Holding AG a annoncé qu’il commencerait à liquider un fonds qui investit dans des prêts provenant de Greensill. Cela est arrivé un jour après que le Credit Suisse a gelé un groupe de fonds de financement de la chaîne d’approvisionnement qu’il dirigeait avec l’aide du financier australien, invoquant une «incertitude considérable» quant aux valorisations de certaines participations.

Bond and Credit Company, une division australienne de Tokio Marine Holdings Inc., n’a pas renouvelé l’assurance-crédit commerciale sur certaines participations dans les fonds du Credit Suisse le 1er mars, selon des documents déposés devant un tribunal de Sydney. Sans une assurance complémentaire des prêts, la valorisation des titres est devenue difficile et les fonds fermés aux rachats en conséquence, selon des personnes informées sur le sujet.

Le gel sur environ 11 milliards de dollars de fonds a privé Greensill de gros acheteurs pour ses actifs en même temps que les régulateurs en Allemagne ont fait pression sur sa banque pour qu’elle diversifie ses avoirs.

Apollo et Athene peuvent financer des prêts dans le cadre de tout accord et pourraient chercher à exclure tous les actifs qu’ils jugent trop risqués, a déclaré l’une des personnes. Athene est un vendeur de rentes basé aux Bermudes qui appartient en partie à Apollo.

Un porte-parole d’Apollo basé à New York a refusé de commenter.

«Alors que la structure de la nouvelle entreprise est toujours en cours de détermination, nous prévoyons que la transaction garantira que la majorité des clients de Greensill continueront à être financés de la même manière qu’ils le sont actuellement, tout en préservant un nombre substantiel d’emplois», a déclaré Greensill dans la déclaration.

– Avec l’aide de Nabila Ahmed et Harry Brumpton