Devriez-vous ajouter une licence de valeurs mobilières à vos qualifications ?

Vendre ou ne pas vendre? Les planificateurs financiers sont confrontés à ce dilemme lorsqu’ils décident d’obtenir ou non une licence pour vendre des titres en plus des services qu’ils offrent actuellement à leurs clients. Certes, offrir des valeurs mobilières est un service demandé par de nombreux clients, et il peut être très lucratif, faisant de votre cabinet un véritable guichet unique pour tous les besoins financiers d’un client.

Cependant, obtenir une licence pour vendre des titres n’est pas une tâche facile. Cela nécessite le parrainage d’un courtier et des mois d’études et de préparation avant même de pouvoir passer les examens de licence. Et puis, lorsque vous obtenez enfin votre licence, il y a des exigences de formation continue constantes à suivre.

Il est important que les planificateurs évaluent soigneusement les avantages d’ajouter une licence de valeurs mobilières à leur répertoire par rapport aux efforts et aux risques impliqués. Dans cet article, nous vous expliquerons les étapes à suivre pour que vous puissiez prendre une décision éclairée.

Choisissez votre plateforme

Qu’il s’agisse d’un secteur d’activité principal ou secondaire, toute personne qui décide d’obtenir une licence en valeurs mobilières devra trouver un courtier approprié qui la parrainera. Ce processus peut prendre un certain temps et ne doit pas être précipité. Il existe des dizaines d’excellentes entreprises parmi lesquelles choisir dans cette catégorie, et votre choix devrait dépendre de plusieurs facteurs, tels que le niveau de paiement de la commission brute et les produits et services particuliers qui sont offerts.

Par exemple, si vous avez déjà un grand nombre de clients hautement rémunérés, vous voudrez peut-être envisager un courtier qui propose des plans non qualifiés sur mesure pour les employés clés. Bien sûr, différentes entreprises se spécialisent dans différents domaines ; certaines entreprises se penchent sur les véhicules de planification de la retraite tandis que d’autres offrent des possibilités d’investissements alternatifs, tels que 1031 échanges immobiliers ou crédits d’impôt.

Le monde des brokers-dealers peut être divisé en deux grandes catégories : retail et indépendant.

Entreprises de vente au détail

Les courtiers qui travaillent dans des entreprises de vente au détail fonctionnent essentiellement comme des employés, même s’ils sont des entrepreneurs techniquement indépendants. Ils auront un responsable sur place qui supervise leur production et leur administration. Ils recevront un soutien d’entreprise tel qu’un bureau, des cartes de visite, une assurance maladie et un plan de retraite. En échange de ce soutien, les représentants du commerce de détail sont généralement confrontés à des quotas de production beaucoup plus élevés et à des paiements de commission inférieurs à ceux des courtiers indépendants. Si vous cherchez à faire vos débuts dans le secteur financier en vendant des investissements, alors une entreprise de vente au détail qui fournit tous les outils dont vous avez besoin pour réussir sera probablement votre choix le plus logique.

Cabinets indépendants

Les courtiers indépendants sont également généralement beaucoup plus en mesure de combiner leurs pratiques de planification financière avec d’autres secteurs d’activité, tels que les impôts ou la planification successorale. Pour cette raison, la plupart des professionnels ayant une pratique établie choisissent de travailler avec des courtiers indépendants. Vous devrez magasiner un peu pour trouver une entreprise qui offre une gamme particulière de produits et de services qui conviennent le mieux à votre clientèle.

De quelles licences aurez-vous besoin ?

La plupart des grandes sociétés de courtage de détail exigent que leurs nouveaux associés obtiennent les licences des séries 7 et 66. Série 31 et sont également communs. Veuillez noter que la licence de la série 66 est une licence consolidée, combinant les licences des séries 63 et 65 et que le matériel est lié à la fois aux dispositions relatives au ciel bleu et aux conseils en investissement enregistrés.

Les courtiers indépendants peuvent être plus libéraux avec leurs exigences en matière de licence. Par exemple, un CPA qui souhaite profiter à ses clients en offrant des services de rente et de planification de retraite peut n’être tenu de passer que l’examen de la série 6 qui lui permet de vendre des fonds communs de placement et d’autres types de produits de placement intégrés, au lieu de l’examen de la série 7 qui couvre pratiquement tous les types de titres. Les représentants indépendants peuvent souvent choisir les licences à obtenir en fonction des types de produits et de services qu’ils ont l’intention d’offrir à leurs clients.

Commencer à étudier

Une fois que vous avez choisi un sponsor et que vous êtes accueilli à bord, vous devrez immédiatement commencer à étudier pour tous vos examens requis en matière de valeurs mobilières et d’assurance. De nombreux représentants en valeurs mobilières et en assurance admettent que cette phase de leur carrière, bien que courte, a été de loin la plus désagréable.

La plupart des sociétés de courtage de détail vous proposeront un programme de formation interne qui vous paiera un salaire basé sur vos revenus antérieurs pendant vos études. Les entreprises indépendantes fournissent généralement beaucoup moins de soutien dans cette catégorie, bien qu’elles puissent avoir un accord avec un fournisseur de formation qui vous permet d’acheter du matériel d’étude à un prix réduit.

Quelle que soit la catégorie dans laquelle vous vous situez, étudier pour les examens en valeurs mobilières et en assurance peut être une tâche épuisante. Si vous êtes un représentant indépendant, vous inscrire à des cours et/ou à un cours de révision peut rendre le processus beaucoup plus facile.

Temps de test

La plupart des supports de formation et des instructeurs peuvent vous fournir tous les conseils pour passer les tests dont vous aurez besoin pour réussir les examens requis. Mais pour certains représentants, le temps qui s’écoule entre le moment où ils ont appuyé sur le bouton « Terminé » sur l’écran de test et la lecture du score du test sera toujours les 30 secondes les plus longues de leur carrière.

N’oubliez pas d’employer toutes les stratégies de test que vous avez apprises à l’école : ne changez jamais une réponse que vous devinez à moins que vous ne vous souveniez de quelque chose qui vous permet définitivement de vous en débarrasser, commencez toujours la journée par un bon petit-déjeuner, n’entassez pas le matin de l’examen et, enfin, habillez-vous confortablement.

Toutes nos félicitations! Tu es passé!

Pour le moment du moins, le pire est passé. L’Autorité de réglementation du secteur financier (FINRA), qui est responsable de toute la surveillance réglementaire des titulaires de licences de valeurs mobilières, est immédiatement informée que vous avez réussi votre test, puis votre courtier se procurera les documents d’enregistrement nécessaires que vous devrez remplir. Le formulaire principal qui doit être rempli par chaque titulaire de licence est le formulaire U-4. Ce formulaire est conservé par la FINRA. Remplir le formulaire U-4 comprendra un historique complet de résidence et d’emploi au cours des 10 dernières années, ainsi qu’une vérification des antécédents criminels et une évaluation du rapport de crédit.

Les candidats qui ont de graves problèmes de crédit, comme une faillite ou tout autre type d’antécédents criminels en dehors des infractions mineures au code de la route, sont généralement disqualifiés à ce stade. La prise d’empreintes digitales et le paiement des frais de traitement pour les titulaires de licence indépendants complèteront généralement le processus, ainsi que toute autre exigence spécifique à l’entreprise qui pourrait être incluse.

Entrer dans la production

Une fois que le grognement bureaucratique initial a été satisfait, les représentants du commerce de détail reçoivent généralement une formation plus complète sur les produits et les services, tandis que les représentants indépendants peuvent avoir à apprendre beaucoup de choses au fur et à mesure. Par exemple, une entreprise telle que Merrill Lynch ou UBS (UBS) enverra généralement tous les nouveaux représentants à un emplacement central de l’entreprise pendant au moins deux semaines, où ils recevront une introduction approfondie aux politiques de conformité, aux procédures administratives et à la philosophie d’entreprise de l’entreprise. .

Des grossistes de diverses sociétés d’investissement viendront également expliquer leurs produits aux stagiaires et commencer à nouer des relations personnelles avec eux. Cependant, les représentants du commerce de détail seront généralement confrontés à des quotas de production beaucoup plus élevés que les représentants indépendants, qui doivent payer la plupart ou la totalité de leurs propres dépenses. Bien que les représentants indépendants puissent également recevoir une bonne formation, de nombreux courtiers indépendants n’embaucheront que des courtiers ayant un certain niveau d’expérience dans le domaine, qui connaissent déjà bon nombre des produits et services disponibles.

Formation continue

Afin de conserver leur permis d’exercice, tous les représentants inscrits doivent satisfaire aux exigences annuelles de formation continue mandatées par la FINRA et la Securities and Exchange Commission (SEC). La formation continue comporte deux éléments principaux : l’élément ferme et l’élément réglementaire.

• Élément ferme. L’élément ferme s’applique à ceux qui vendent ou échangent des titres de quelque manière que ce soit, également appelés « personne couverte » par la FINRA. Il se concentre sur des sujets pratiques et les changements qui se produisent dans l’industrie d’une année à l’autre.
• Élément réglementaire. L’élément réglementaire s’applique à ceux qui détiennent un permis de série 6 ou 7 ou à ceux qui supervisent les titulaires de permis de valeurs mobilières. Il doit d’abord être rempli après que vous ayez obtenu votre licence pendant deux ans, et il est dû tous les trois ans par la suite.

Chaque composante doit être satisfaite séparément afin de répondre à toutes les exigences de formation continue.

La ligne de fond

L’obtention d’une licence en valeurs mobilières est un processus exigeant qui comprend la sélection d’un courtier, la réussite des examens requis en matière de valeurs mobilières et d’assurance, ainsi qu’une vérification des antécédents personnels. Une fois les exigences initiales satisfaites, le véritable travail de création d’une entreprise à partir de zéro commence. Bien que le secteur des valeurs mobilières puisse certainement être une carrière très gratifiante et lucrative, les candidats qui souhaitent obtenir une licence doivent soigneusement peser les coûts, les limites et les efforts requis par rapport aux récompenses potentielles.