Définition du shake-out

Qu’est-ce qu’un shake-out ?

Un shakeout est une situation dans laquelle de nombreux investisseurs quittent leurs positions dans un segment d’actions ou de marché en même temps, souvent à perte. Un shakeout est généralement causé par l’incertitude ou de mauvaises nouvelles récentes circulant autour d’un titre ou d’un secteur particulier. Les shakeouts peuvent être d’une durée assez variable, mais ils sont généralement importants en termes de perte par rapport aux sommets récents.

Un démantèlement peut également faire référence à des entreprises plus fortes dans une industrie utilisant leurs réserves de capital pour acquérir ou éliminer des concurrents plus faibles qui se sont dépassés.

Comprendre les shakes

Un shakeout n’est pas un terme bien défini. Selon qui l’utilise, cela peut faire référence à une situation de consolidation ou à une situation où il y a une correction sévère.

Dans l’utilisation large du marché, un shakeout est simplement une période de turbulences sur le marché qui pousse les investisseurs à se retirer. Encore une fois, selon qui parle, cette situation peut être décrite comme un bouleversement, une liquidation du marché ou une correction du marché. En analyse technique, cependant, un shakeout est mieux défini et on dit qu’il se produit lorsqu’un titre de premier plan corrige son prix.

Débattements techniques

En ce qui concerne les formations graphiques, il existe quelques modèles qui sont considérés comme des modèles de shakeout. Ceux-ci incluent le motif de tasse et de poignée et le double fond.

Le récit du marché pour un shakeout est que les périodes de hausse des prix finiront par épuiser tous les ours ainsi que tous les vendeurs intéressés. En l’absence de pression de vente, l’action des prix se poursuit à la hausse au-delà de ses moyennes mobiles et rencontre une résistance et des volumes en baisse. Cela stoppe la progression du titre et conduit à un repli.

Après le shakeout, la tendance précédente revient souvent. Il convient de noter qu’un shakeout est presque exclusivement utilisé pour désigner une interruption d’une tendance haussière à plus long terme.

Bouleversements de l’industrie

Les shake-outs arrivent tout le temps. Lors de grands événements du marché, tels que la bulle Internet ou la Grande Récession, il y a de nombreuses secousses qui voient l’argent sortir de certains segments du marché. Cependant, il existe une utilisation connexe de shakeout qui concerne des industries spécifiques.

Un bouleversement de l’industrie se produit lorsqu’une période d’expansion massive est suivie d’une consolidation. Dans ce cas, les entreprises plus fortes utilisent leurs réserves de capital pour acquérir ou éliminer des concurrents plus faibles qui se sont dépassés.

Cela se produit fréquemment avec de nouvelles industries, comme avec la bulle Internet et la montée et la consolidation plus récentes des sociétés de médias sociaux. Si les sociétés en question sont cotées en bourse, le bouleversement de l’industrie se reflète dans un bouleversement du marché. Si, toutefois, certaines ou toutes les entreprises restent privées pendant leur phase de croissance, ce qui est de plus en plus courant avec les entreprises technologiques, alors le démantèlement a lieu sans impliquer les investisseurs de détail et le marché au sens large.