Définition du conseiller financier

Qu’est-ce qu’un conseiller financier ?

Un conseiller financier fournit des conseils financiers ou des conseils aux clients contre rémunération. Les conseillers financiers (parfois orthographiés en tant que conseillers) peuvent fournir de nombreux services différents, tels que la gestion des investissements, la planification fiscale et la planification successorale. De plus en plus, les conseillers financiers agissent comme un « guichet unique » en offrant tout, de la gestion de portefeuille aux produits d’assurance.

Les conseillers inscrits doivent détenir la licence de la série 65 pour faire affaire avec le public. Une grande variété d’autres licences et certifications peuvent être requises en fonction des services fournis par un conseiller financier donné.

Comprendre un conseiller financier

« Conseiller financier » est un terme générique sans définition précise de l’industrie. En conséquence, ce titre peut décrire de nombreux types différents de professionnels de la finance. Les courtiers en valeurs mobilières, les agents d’assurance, les préparateurs de déclarations de revenus, les gestionnaires de placements et les planificateurs financiers peuvent tous être considérés comme des conseillers financiers. Les planificateurs successoraux et les banquiers peuvent également tomber sous ce parapluie.

Néanmoins, une distinction importante peut être faite : c’est-à-dire qu’un conseiller financier doit réellement fournir des orientations et des conseils. Un conseiller financier peut être distingué d’un courtier en valeurs mobilières d’exécution qui effectue simplement des transactions pour des clients ou d’un comptable fiscaliste qui prépare simplement des déclarations de revenus sans fournir de conseils sur la manière de maximiser les avantages fiscaux.

De plus, ce qui peut passer pour un conseiller financier dans certains cas peut être simplement un vendeur de produits, comme un courtier en valeurs mobilières ou un agent d’assurance-vie. Un véritable conseiller financier doit être un professionnel financier bien formé, accrédité et expérimenté qui travaille pour le compte de ses clients, au lieu de servir les intérêts d’une institution financière en maximisant les ventes de certains produits ou en capitalisant sur les commissions des ventes.

En règle générale, un conseiller financier est un praticien indépendant qui exerce ses activités à titre fiduciaire dans lequel les intérêts d’un client passent avant les leurs. Cependant, seuls les conseillers en placement enregistrés (RIA), qui sont régis par la Loi sur les conseillers en placement de 1940, sont soumis à une véritable norme fiduciaire. Cette norme fiduciaire exige qu’une AIR fasse toujours passer inconditionnellement l’intérêt du client avant le sien, quelles que soient les autres circonstances.

Certains agents et courtiers choisissent d’exercer à ce titre, en tant que fiduciaire, afin d’attirer des clients. Cependant, leur structure de rémunération est telle qu’ils sont liés par les contrats des entreprises où ils travaillent.

La distinction fiduciaire

Depuis la promulgation de l’Investment Adviser Act de 1940, deux types de relations ont existé entre les intermédiaires financiers et leurs clients. Il s’agit de la norme du caractère raisonnable et de la norme fiduciaire la plus stricte. Ces relations caractérisent la nature des transactions entre les représentants inscrits et les clients dans l’espace des courtiers. Il existe une relation fiduciaire qui oblige les conseillers enregistrés auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) en tant que conseillers en placement enregistrés à exercer des obligations de loyauté, de diligence et de divulgation complète dans leurs interactions avec les clients.

Alors que le premier est basé sur le principe de « caveat emptor » guidé par des règles autonomes de « convenance » et de « raisonnabilité » dans la recommandation d’un produit ou d’une stratégie d’investissement, le second est fondé sur des lois fédérales qui imposent les normes éthiques les plus élevées. Fondamentalement, la relation fiduciaire repose sur la nécessité qu’un conseiller financier agisse au nom d’un client d’une manière que le client agirait pour lui-même s’il avait les connaissances et les compétences requises pour le faire.

Conseillers financiers vs planificateurs financiers

Le planificateur financier est un type particulier de conseiller financier spécialisé dans l’aide aux entreprises et aux particuliers à créer un programme pour atteindre leurs objectifs financiers à long terme.

Un planificateur financier peut être spécialisé dans les investissements, les impôts, la retraite et/ou la planification successorale. En outre, le planificateur financier peut détenir diverses licences ou désignations, telles que la désignation Certified Financial Planner (CFP). Les planificateurs financiers peuvent se spécialiser dans la planification fiscale, la répartition des actifs, la gestion des risques, la planification de la retraite et/ou la planification successorale.