Définition de l’hypothèque ballon
Qu’est-ce qu’une hypothèque ballon?
Une hypothèque ballon est un prêt immobilier qui a une période initiale de mensualités faibles ou nulles, à la fin de laquelle l’emprunteur est tenu de rembourser la totalité du solde en une somme forfaitaire. Les paiements mensuels, s’il y en a, peuvent ne comporter que des intérêts et le taux d’intérêt offert est souvent relativement bas.
Bien qu’ils présentent des avantages à court terme, les prêts hypothécaires ballon peuvent être risqués à la fois pour les propriétaires et les prêteurs.
Points clés à retenir
- Une hypothèque ballon est un prêt immobilier qui a une période initiale de versements faibles (parfois à intérêts uniquement), à la fin de laquelle l’emprunteur est tenu de rembourser le solde en totalité.
- Une hypothèque ballon est généralement à court terme, généralement de cinq à sept ans.
- Avec leurs mensualités moins élevées, les hypothèques ballon peuvent être avantageuses pour les acheteurs qui envisagent de rester dans la maison à court terme.
- Les hypothèques ballon peuvent être risquées à la fois pour les acheteurs et les prêteurs, surtout s’il est difficile de vendre ou de refinancer la maison lorsque le gros paiement final est dû.
Comprendre l’hypothèque ballon
Les hypothèques ballon pour les acheteurs de maison peuvent être structurées avec des durées et des échéances variables et peuvent avoir des taux d’intérêt fixes ou variables. Certains prêts à court terme peuvent exiger que l’emprunteur rembourse le capital et les intérêts à l’échéance du prêt sans amortissement sur la durée du prêt. Dans d’autres, une partie des paiements va vers le principal, le réduisant quelque peu ; mais quand même, le gros est dû à la fin.
Les hypothèques ballon peuvent également facturer des paiements d’intérêts uniquement, ce qui permet aux emprunteurs d’effectuer de faibles mensualités avant de rembourser la somme forfaitaire lorsqu’elle est due. Les hypothèques ballon peuvent être émises pour une durée aussi courte que deux ans, bien que des durées de cinq à sept ans soient plus courantes.
Dans une variante de l’hypothèque ballon. appelée hypothèque à paiement forfaitaire, l’emprunteur paie un taux d’intérêt fixe pendant un certain nombre d’années. Ensuite, le prêt est réinitialisé et le paiement forfaitaire est transféré dans une nouvelle hypothèque amortie ou continue aux taux du marché en vigueur à la fin de cette durée. Les paiements forfaitaires ont tendance à être au moins le double du montant des paiements précédents du prêt, et souvent bien plus.
Pourquoi obtenir un prêt hypothécaire ballon
Les personnes qui prévoient ne rester dans leur logement que pour une courte période peuvent opter pour un prêt hypothécaire ballon. Il s’accompagne de faibles mensualités et d’un coût global bien moindre puisqu’il est amorti en quelques années plutôt qu’en 20 ou 30 ans comme un crédit immobilier classique.
D’autres peuvent avoir l’intention de rester dans leur maison et de refinancer avant l’échéance du paiement forfaitaire. Ils peuvent compter sur un revenu plus élevé d’ici là et sont sûrs qu’ils seront en mesure de gérer un paiement mensuel plus important. Ou ils peuvent prévoir une baisse des taux d’intérêt.
Un autre type d’acheteur qui pourrait trouver l’hypothèque ballon attrayante est un professionnel dont le revenu principal est un bonus de fin d’année. Si ce bonus est une certitude, il permet à l’acheteur d’entrer plus tôt dans la maison.
Prêts ballon pour les entreprises
L’hypothèque ballon est souvent utilisée par les entreprises du secteur de la construction comme moyen d’obtenir un financement à court terme pour des projets de construction sans offrir de garantie. Dans ce cas, il s’agit généralement de prêts à court terme dont les taux d’intérêt sont plus élevés que les prêts commerciaux garantis classiques.
L’entreprise de construction peut contracter un emprunt pour un an ou 18 mois, puis refinancer avec une hypothèque à taux inférieur, en utilisant la structure nouvellement construite comme garantie.
Exemples d’un calendrier de paiement forfaitaire
Disons que vous contractez une hypothèque ballon de 150 000 $ sur sept ans. Vous ne payez que des taux d’intérêt d’un montant de 531,25 $ par mois. Pendant toute la durée du prêt, ces paiements ne changeraient pas, mais le solde dû sur l’hypothèque non plus. À la fin du terme, vous devriez 150 000 $.
Ou, disons que vous contractez un prêt ballon de 300 000 $, avec une durée plus longue de 17 ans, mais dans lequel vous payez à la fois les intérêts et le capital chaque mois. Le calendrier de paiement ressemblerait à ceci.
| Paiements sur un prêt forfaitaire de 300 000 $ | ||||
|---|---|---|---|---|
| Mois | Paiement | L’intérêt | Principal | Équilibre |
| 1 | 2 028,57 $ | 1 062,50 $ | 966,07 $ | 299 033,93 $ |
| 2 | 2 028,57 $ | 1 059,08 $ | 969,49 $ | 298 064,44 $ |
| 3 | 2 028,57 $ | 1 055,64 $ | 972,92 $ | 297 091,52 $ |
| 4 | 2 028,57 $ | 1 052,20 $ | 976,37 $ | 296 115,15 $ |
| 5 | 2 028,57 $ | 1 048,74 $ | 979,83 $ | 295 135,33 $ |
| 6 | 2 028,57 $ | 1 045,27 $ | 983,30 $ | 294 152,03 $ |
| 7 | 2 028,57 $ | 1 041,79 $ | 986,78 $ | 293 165,25 $ |
| 8 | 2 028,57 $ | 1 038,29 $ | 990,27 $ | $292.174.98 |
| 9 | 2 028,57 $ | 1 034,79 $ | 993,78 $ | 291 181,20 $ |
| dix | 2 028,57 $ | 1 031,27 $ | 997,30 $ | 290 183,90 $ |
| 11 | 2 028,57 $ | 1 027,73 $ | 1 000,83 $ | 289 183,07 $ |
| 12 | 2 028,57 $ | 1 024,19 $ | 1 004,38 $ | 288 178,69 $ |
| 183 | 2 028,57 $ | 190,12 $ | 1 838,45 $ | 51 841,83 $ |
| 184 | 2 028,57 $ | 183,61 $ | 1 844,96 $ | 49 996,87 $ |
| 185 | 2 028,57 $ | 177,07 $ | 1 851,49 $ | 48 145,38 $ |
| 186 | 2 028,57 $ | 170,51 $ | 1 858,05 $ | 46 287,32 $ |
| 187 | 2 028,57 $ | 163,93 $ | 1 864,63 $ | 44 422,69 $ |
| 188 | 2 028,57 $ | 157,33 $ | 1 871,24 $ | 42 551,45 $ |
| 189 | 2 028,57 $ | 150,70 $ | 1 877,86 $ | 40 673,59 $ |
| 190 | 2 028,57 $ | 144,05 $ | 1 884,51 $ | 38 789,08 $ |
| 191 | 2 028,57 $ | 137,38 $ | 1 891,19 $ | 36 897,89 $ |
| 192 | 2 028,57 $ | 130,68 $ | 1 897,89 $ | 35 000,00 $ |
À la fin du terme, il y a un paiement forfaitaire de 35 000 $, soit la totalité du montant restant du prêt hypothécaire.
Risques des hypothèques ballon
L’hypothèque ballon peut être une proposition risquée.
Tout d’abord, le propriétaire a peu ou pas de valeur nette dans la maison et compte la vendre ou la refinancer pour au moins le montant du paiement forfaitaire. Dans un marché immobilier lent ou en déclin, cela pourrait ne pas être possible. Même si c’est le cas, ce n’est pas une excellente alternative pour le propriétaire qui avait l’intention de vendre la maison et de passer à autre chose.
Si le marché immobilier tourne au vinaigre, l’emprunteur pourrait être en grande difficulté. Dans le pire des cas, le prêteur peut ou non accepter de prolonger la date limite du paiement forfaitaire ou de modifier autrement les conditions du prêt.
Le défaut de paiement d’une hypothèque forfaitaire, comme pour toute hypothèque, a de graves conséquences : la maison peut être saisie et la cote de crédit de l’emprunteur en subira un coup dur.
Le refinancement du prêt peut également être difficile. Étant donné que l’emprunteur a accumulé moins de valeur nette dans la maison qu’il ne l’aurait fait avec un prêt hypothécaire ordinaire, il peut sembler une perspective moins solvable aux prêteurs.
Une hypothèque ballon comporte également des risques pour les prêteurs. Parce que ce paiement final est un montant si important, les chances sont plus grandes que l’emprunteur ne soit pas en mesure de le faire, et le prêteur devra saisir la propriété. De plus, comme les paiements mensuels sont inférieurs, les prêteurs ne tirent pas un flux de trésorerie aussi important du prêt.
Comment rembourser un prêt ballon
Les emprunteurs ont généralement trois options pour rembourser une hypothèque ballon.
Règle ça. La chose la plus simple, si vous pouvez vous le permettre, est de payer l’intégralité du capital restant. Idéalement, vous auriez pensé à le faire au moment de contracter le prêt : épargner et investir en tenant compte de cette échéance à court terme. Ou, peut-être saviez-vous que votre revenu aurait considérablement augmenté à ce stade, ou que vous recevriez une somme exceptionnelle (distribution du régime de retraite, versement de la fiducie, etc.).
Refinancez-le. Remboursez cette hypothèque en prenant une autre hypothèque, probablement une hypothèque à taux fixe plus conventionnelle qui s’amortit sur sa durée. Cette stratégie fonctionne si vous avez accumulé une valeur nette décente dans la maison, avez un revenu stable et/ou d’autres actifs, et avez de bons antécédents de crédit. Gardez à l’esprit que vos mensualités seront plus importantes.
Vendre la maison. Utilisez le produit pour rembourser la dette. De nombreuses personnes qui optent pour des hypothèques ballon ne prévoyaient de rester dans cette maison que pendant quelques années – à peu près la durée du prêt – de toute façon. Les vacanciers, les personnes qui achètent, rénovent et vendent des résidences, trouvent également que les hypothèques ballon sont le véhicule de financement de leur choix.