Définition de l’arrêt de protection

Qu’est-ce qu’un arrêt de protection ?

Un stop protecteur est un ordre stop-loss déployé pour se prémunir contre les pertes, généralement sur des positions rentables, au-delà d’un seuil de prix spécifique.

Comprendre les arrêts de protection

Un stop protecteur est une stratégie conçue pour protéger les gains existants ou contrecarrer de nouvelles pertes au moyen d’un ordre stop-loss ou d’un ordre limité. Un stop protecteur est configuré pour s’activer à un certain niveau de prix et garantit normalement qu’un investisseur réalisera un profit prédéterminé ou perdra un montant prédéterminé. Par exemple, si l’on achète une action à 50 $ et souhaite limiter les pertes à 10 %, soit 5 $, on fixera simplement un stop protecteur à 45 $.

Un stop protecteur offre une discipline commerciale aux investisseurs en les aidant à prendre des décisions importantes concernant la réduction des pertes, mais peut aussi, parfois, atténuer les opportunités rentables. En d’autres termes, il peut agir à la fois comme une stratégie d’aversion au risque et comme un cauchemar averse au profit. Parce qu’il suppose qu’un titre continuera de chuter au-delà de la cible de sortie, un stop protecteur peut parfois se retourner contre des titres volatils qui ont une large fourchette de négociation. Par conséquent, il est prudent de considérer le comportement de la sécurité lors de l’utilisation ou du réglage d’un arrêt de protection. Parce que le « stop » agit comme un plancher, un rebond ultérieur de ce titre après avoir atteint le stop de protection garantit que l’investisseur sera « stoppé » avant l’avance.

Un stop protecteur est une stratégie populaire pour les investisseurs averses au risque. Souvent, leur tolérance aux pertes est bien inférieure à celle des autres personnalités définies des investisseurs. Les outils populaires pour mesurer le risque comprennent l’écart à la baisse et la semi-variance. Les deux mesures sont des techniques efficaces de gestion des risques qui peuvent être ajoutées à une position et déclenchées automatiquement, souvent sans l’intervention d’un conseiller financier.

Une règle empirique courante de la finance comportementale dit que les investisseurs ressentent la douleur de la perte deux à trois fois plus que les joies d’un gain. Ce phénomène est devenu la théorie des perspectives. Alors que les conseillers financiers ajoutent de plus en plus de facteurs psychologiques à la gestion d’actifs, des techniques telles que le stop protecteur devraient gagner en popularité.