Définition de la valeur nette tangible

Qu’est-ce que la valeur nette tangible ?

La valeur nette corporelle est le plus souvent un calcul de la valeur d’une entreprise qui exclut toute valeur dérivée d’actifs incorporels tels que les droits d’auteur, les brevets et la propriété intellectuelle.

Pour un particulier, le calcul de la valeur nette tangible comprend la valeur nette du logement, tout autre bien immobilier, les comptes bancaires et de placement, et les principaux actifs personnels tels qu’une automobile ou des bijoux. Les actifs personnels relativement insignifiants ne sont généralement pas inclus dans le calcul pour un individu.

Formule et calcul de la valeur nette tangible


$\begin{array}{cc}& \end{array}$

TNW

=

Total des actifs

−

Passifs

−

Immobilisations incorporelles

où:

TNW

=

Valeur nette tangible

\begin{aligné} &\text{TNW} = \text{Actif total} – \text{Passif} – \text{Actifs incorporels} \\ &\textbf{où :} \\ &\text{TNW} = \ text{Valeur nette tangible} \\ \end{aligned} ​TNW=Total des actifs−Passifs−Immobilisations incorporellesoù:TNW=Valeur nette tangible​

L’avoir net corporel est calculé comme suit :

1. Localisez le total des actifs, le total des passifs et les actifs incorporels de l’entreprise, qui sont tous répertoriés dans le bilan.
2. Prenez le total des actifs et soustrayez le total des passifs.
3. Prenez le résultat et soustrayez les actifs incorporels.

La valeur nette corporelle peut également être calculée pour les particuliers, en utilisant la même formule du total des actifs corporels moins le total des dettes.

Ce que la valeur nette tangible peut vous dire

La valeur nette corporelle d’une entreprise correspond essentiellement à la valeur totale des actifs physiques d’une entreprise. Ces actifs peuvent inclure :

• En espèces
• Comptes débiteurs ou sommes dues à une entreprise par ses clients pour des ventes
• Inventaire, comme les produits finis
• Équipement, comme les machines et les ordinateurs
• Bâtiments
• Immobilier
• Investissements

Le calcul de la valeur nette tangible est conçu pour représenter la valeur totale des actifs physiques d’une entreprise, déduction faite de ses dettes impayées, sur la base des chiffres figurant dans le bilan de l’entreprise. En effet, il indique une approximation de la valeur liquidative de l’entreprise en cas de faillite ou de vente.

Le principal avantage du calcul de la valeur nette tangible est qu’il est plus simple à faire qu’un calcul de la valeur nette totale, car il est plus facile d’attribuer une valeur précise aux actifs physiques que d’évaluer les actifs incorporels tels que la clientèle ou la propriété intellectuelle. La propriété intellectuelle comprend des éléments tels que la technologie ou les conceptions exclusives.

La valeur nette tangible est un facteur souvent pris en compte par un prêteur auprès duquel une entreprise ou un particulier recherche un financement. En règle générale, les banques et les créanciers utilisent les actifs physiques d’une entreprise pour garantir une facilité d’emprunt. Si l’entreprise ne parvient pas à effectuer les paiements ou fait défaut, la banque peut légalement saisir les actifs. Le calcul de la valeur nette tangible aide les créanciers à déterminer la taille et les conditions de la facilité d’emprunt afin qu’ils ne prêtent pas plus que la valeur des actifs de l’entreprise.

Limites de l’utilisation de la valeur nette tangible

Un inconvénient de l’utilisation de la valeur nette tangible est qu’elle peut être considérablement insuffisante en tant que représentation de la valeur nette réelle dans les cas où une entreprise ou un individu possède des actifs incorporels d’une valeur considérable. Par exemple, une grande entreprise de logiciels informatiques telle que Microsoft Corporation (NASDAQ : MSFT) peut posséder une multitude de droits de propriété intellectuelle et d’autres actifs incorporels d’une valeur de plusieurs milliards de dollars, qui seraient exclus du calcul de la valeur nette tangible.

Un élément qui peut compliquer le calcul de la valeur nette tangible est la dette subordonnée, une dette qui, en cas de défaut ou de liquidation, n’est remboursée qu’après que toutes les obligations envers les détenteurs de la dette senior ont été satisfaites. Un exemple simple de dette subordonnée est une hypothèque secondaire détenue sur un bien immobilier.

L’hypothèque secondaire n’est remboursée qu’après le remboursement de la dette représentée par l’hypothèque principale. Si la valeur de la propriété sur laquelle une entreprise ou un particulier détient une dette subordonnée n’est pas suffisante pour rembourser cette dette en plus de la dette due aux détenteurs de la dette senior et primaire, alors la dette subordonnée ne doit pas être incluse dans le calcul de la valeur nette tangible .