Définition approfondie du courtier à escompte

Qu’est-ce qu’un courtier à escompte profond ?

Un courtier à escompte approfondi est un agent qui négocie les échanges entre acheteurs et vendeurs de titres à des taux de commission encore plus bas que ceux offerts par un courtier à escompte traditionnel.

Comme on pouvait s’y attendre, les courtiers à escompte profond fournissent également moins de services aux clients que les courtiers standard ; ces courtiers ne fournissent généralement guère plus que l’exécution de transactions d’actions et d’options, facturant des frais fixes pour chacun.

Aujourd’hui, de nombreux courtiers à escompte sont essentiellement devenus des courtiers à escompte approfondis sur ces actions et les commissions de négociation des ETF ont tendu vers zéro. Cependant, bon nombre de ces plates-formes fournissent toujours des services supplémentaires tels que des actualités, des recherches et des outils avancés de trading et de cartographie.

Comprendre un courtier à escompte profond

Les courtiers de plein exercice sont des sociétés de courtage financier agréées qui offrent une grande variété de services à leurs clients, notamment des recherches et des conseils, la planification de la retraite, des conseils fiscaux et bien plus encore. Tous les courtiers exécuteront des transactions pour leurs clients, mais un courtier à service complet recherchera également divers investissements et donnera des conseils.

Le client idéal pour un courtier à service complet est une personne avec un portefeuille d’investissement important mais qui n’a pas le temps ou le désir de gérer ses propres investissements. En échange de ces services, les courtiers à service complet facturent généralement des frais élevés lorsqu’un client achète ou vend des actions.

Par exemple, un client peut payer 150 $ ou même 200 $ par transaction avec un courtier à service complet, tandis que la même transaction coûterait entre 5 et 10 $ en ligne avec un courtier à escompte et 1,00 $ ou même 0 $ avec un courtier à escompte approfondi. Les courtiers de plein exercice peuvent également facturer des frais de service annuels ou des frais de tenue de compte sur les comptes de leurs clients qui ne se trouvent pas chez les courtiers à escompte.

Courtage à escompte profond 101

Avec l’avènement du commerce en ligne, les courtiers à escompte approfondi ont gagné en popularité. Les courtiers à escompte profond peuvent même offrir d’autres services que la négociation d’actions. De nos jours, lorsqu’il s’agit d’exécuter des transactions, les courtiers à escompte utilisent souvent les mêmes services tiers que ceux de la marque. Par exemple, TD Ameritrade utilise des services d’exécution tiers tels que Knight, Citadel et Citigroup – les mêmes services tiers sont utilisés par TradeKing (acheté par Ally Invest), mais pour environ la moitié du prix.

La plupart des courtiers proposent des opérations sur actions à frais fixes. Cependant, certains courtiers, en particulier les courtiers actifs axés sur le trading, proposent un trading par action. Ils ont tous deux leur pour et contre; cela dépend de la taille moyenne des ordres de transaction d’un investisseur. Par exemple, passer 2 000 ordres d’actions en moyenne rendrait un courtier par action coûteux, par rapport à un courtier à frais fixes. La grande majorité des investisseurs, plus de 99%, négocient avec un courtier à frais fixes. Les maisons de courtage peuvent également exiger un solde minimum de 500 $ à 2 000 $. Cependant, les maisons de courtage peuvent renoncer à l’exigence minimale pour les investisseurs qui ouvrent un IRA.

Au cours des dernières années, le trading sans commission a fait fureur. La raison pour laquelle un courtier à escompte profond peut se permettre de le faire est qu’il vend le flux d’ordres à des sociétés de négociation à haute fréquence (HFT) et à des fonds spéculatifs. Parmi les entreprises qui proposent désormais des transactions sans commission sur les actions, les FNB et les options, citons Robin Hood, Fidelity, Etrade et Schwab.

Exemple de transaction de courtier à escompte profond

Par exemple, Charles cherche à ouvrir un compte de courtage et choisit entre un courtier à service complet et un courtier à escompte approfondi. Il a appris que le courtier de plein exercice offre des conseils fiscaux et de planification, ainsi que des consultations. Le courtier à escompte profond ne propose l’exécution d’ordres qu’au prix bas de 1 $ par transaction contre 35 $ par transaction chez le courtier à service complet. Parce qu’il ne s’intéresse qu’à l’exécution et à aucun autre service, il décide de faire affaire avec le courtier à escompte profond.