DeFi peut être 100 fois plus gros qu’aujourd’hui dans 5 ans

La finance décentralisée (DeFi) est un produit naturel rendu possible par la technologie blockchain et dispose de la bonne infrastructure prête à propulser la technologie sur un terrain de jeu plus large. L’espace s’est agrandi à pas de géant depuis la mise en service du réseau Ethereum en juillet 2015, les transactions sur le réseau Ethereum ayant été multipliées par 33 pour atteindre 1,2 million par jour actuellement, et les transactions blockchain dépasseraient les millions par jour. si d’autres canaux étaient inclus.

La plupart de ces transactions provenaient de services DeFi tels que Uniswap, qui facilitent des échanges de plus d’un milliard de dollars chaque jour, ainsi que de protocoles de prêt et d’emprunt tels que Aave, Compound et BondAppetit, avec des dizaines de milliards de taille de marché. Bien qu’il s’agisse de chiffres importants à tous égards, ils ne représentent qu’une virgule décimale de l’industrie financière traditionnelle (TradFi) de mille milliards de dollars.

DeFi ne fait qu’effleurer la surface des services TradFi

Le système financier traditionnel consiste à permettre l’échange de biens et de services, y compris le marché boursier, le marché de la dette, le marché des produits dérivés, le marché des matières premières, le paiement, etc. Ceci est facilité par les prestataires de services – banques, compagnies d’assurance, bourses, intermédiaires financiers, dépositaires , etc. – qui perçoivent des milliards de dollars en frais pour les services fournis.

Les services DeFi aux consommateurs comprennent actuellement les prêts, les emprunts, les échanges décentralisés et l’agrégation des rendements – une liste relativement courte par rapport aux nombreux services financiers proposés dans TradFi. Cela ne restera pas le statu quo car les développeurs DeFi explorent activement et créent plus de services pour l’écosystème. Les protocoles qui trouvent le bon produit / marché connaîtront une croissance explosive, par exemple, la récente montée en puissance de dYdX.

Le marché TradFi d’un billion de dollars est mûr pour la perturbation

La Banque de détail. Les revenus mondiaux de la banque de détail sont estimés à 2,3 billions de dollars pour plusieurs produits de crédit à la consommation, notamment les prêts/prêts, les produits hypothécaires, les paiements, etc. Plus précisément, les paiements et les transactions des consommateurs génèrent plus de 500 milliards de dollars de revenus annuels pour les banques du monde entier et pourraient Facebook avant le déclin réglementaire.

Marché des capitaux. La capitalisation boursière mondiale est estimée à plus de 100 000 milliards de dollars, contre un peu plus de 243 milliards de dollars en valeur totale bloquée (TVL) dans la finance décentralisée. Les jetons de sécurité sont une tendance inévitable que les régulateurs devront éventuellement approuver et construire le cadre réglementaire, et les bourses centralisées et décentralisées qui adhèrent à l’exigence de connaissance du client (KYC) peuvent exploiter ce marché boursier de mille milliards de dollars dans TradFi.

Assurance. L’industrie mondiale de l’assurance est une autre industrie TradFi d’un billion de dollars qui peut être perfectionnée avec la technologie des contrats intelligents. Environ un tiers de la prime d’assurance mondiale est dépensé en frais administratifs et de commission, ce qui nuit principalement au consommateur. Les contrats intelligents permettent une mise en œuvre bon marché, rapide et précise des processus d’assurance, de la souscription aux réclamations, et constitueront une source de revenus lucrative pour l’industrie DeFi.

La taille du marché adressable DeFi

Volume de transactions. Le réseau Ethereum traite plus de 1,3 million de transactions chaque jour en 2021, couvrant les envois de fonds, le commerce, les prêts, les emprunts et divers autres types de transactions. Il s’agit d’un nombre infime par rapport aux plus d’un milliard de transactions quotidiennes par carte de crédit dans le monde et aux quelque 5,5 milliards de volume de transactions quotidiennes sur le NASDAQ. Capturer 1% des transactions par carte de crédit sur la chaîne Ethereum est au moins 8 fois son volume actuel.

Recettes protocolaires. Les revenus annualisés des protocoles dans tous les protocoles DeFi sont estimés à 5 milliards de dollars. Ceci, encore une fois, est une fraction des 2,3 billions de dollars de revenus mondiaux de la banque de détail ; 2 000 milliards de dollars de revenus de paiement transfrontaliers mondiaux et 35 milliards de dollars de revenus de bourse mondiale. L’industrie TradFi est si lucrative que s’emparer d’une part de marché de 1% signifie 10 fois les revenus de DeFi.

La répression de la crypto accélère la tendance DeFi. Même si des pays comme la Chine continuent de sévir contre la cryptographie, cela ne fera qu’accélérer l’utilisation de DeFi. Les utilisateurs actifs du portefeuille Ethereum et de l’extension de navigateur MetaMask ont ​​10x-ed à 10 millions en août 2021. Bien que ce soit un nombre apparemment élevé, il ne représente qu’un taux de pénétration de 5% parmi 221 millions d’utilisateurs mondiaux de crypto. Cela montre que les utilisateurs généraux de crypto, qui sont habitués à des services centralisés sans friction comme Robinhood, constituent un énorme marché inexploité pour DeFi et peuvent être capturés à mesure que l’interface utilisateur / UX est améliorée.

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DeFi n’a que trois ans avec des services qui sont devenus courants pour la communauté crypto à l’été 2021 DeFi. Les plateformes de prêt, telles que Compound et Aave, ainsi que les bourses décentralisées telles que Uniswap et Curve, ont consolidé leur position de protocoles leaders sur le marché avec l’avantage du premier arrivé. Ceux-ci n’ont pas été faciles. Le fondateur d’Uniswap, Hayden Adams, a écrit un article détaillant son parcours pour lancer Uniswap V1 – c’est le point culminant de la foi, de l’amitié, du soutien et du travail acharné pendant l’hiver crypto. . La communauté des constructeurs DeFi s’est renforcée dans ce nouveau cycle avec plus de programmeurs de startups traditionnelles et de grandes technologies rejoignant la scène blockchain et DeFi, et cela ne peut que signifier que nous avons plus de ressources que jamais pour étendre l’espace. et la technologie.

Le 4 février 2004, un projet de dortoir est né qui est devenu une entreprise d’un billion de dollars avec 3 milliards d’utilisateurs en 2021 – il s’appelle Facebook, ou Meta après rebranding. DeFi vient de démarrer, et avec les ressources et les talents qui affluent maintenant dans l’espace, multiplier par 100 au cours des 5 prochaines années n’est pas un rêve, c’est inévitable.

Cet article ne contient aucun conseil ou recommandation d’investissement. Chaque investissement et chaque mouvement de trading comportent des risques, et les lecteurs doivent faire leurs propres recherches avant de prendre une décision.

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