Crypto-monnaie – L’avenir de l’argent?

La crypto-monnaie, du moins pour la plupart d’entre nous, a été cachée derrière un voile d’idiomes incompréhensibles pendant la majeure partie de sa durée de vie. Cependant, il a le potentiel de révolutionner la façon dont nous payons, empruntons et prêtons, peut-être le plus tôt possible.

Comme l’informatique quantique et l’intelligence artificielle, on nous dit qu’ils sont sur le point de changer le monde, mais peu d’entre nous comprennent comment cela pourrait réellement fonctionner ou quel pourrait être leur impact.

La crypto-monnaie est désormais considérée comme une classe d’actifs (digne d’investissement elle-même) et fait régulièrement la une des journaux. La crypto-monnaie et la monnaie numérique ont le potentiel de révolutionner la façon dont nous payons, empruntons et prêtons.

Qu’est-ce que la crypto-monnaie ?

La « cryptographie » utilise simplement une communication codée pour protéger les informations en garantissant que seul le destinataire prévu peut les lire ou les traiter. Les crypto-monnaies (comme les autres devises) sont un moyen d’échange de biens et de services, qui utilisent une interface codée pour enregistrer les transactions : les crypto-monnaies sont, en termes simples, des devises sécurisées par la cryptographie. Bitcoin est la crypto-monnaie la plus reconnaissable et (sans doute mais pas certainement) la première. Bitcoin est une crypto-monnaie sécurisée par ce que l’on appelle Secure Hash Algorithm (SHA). En bref, si vous identifiez une « chose » unique (par exemple un actif ou un nombre de Bitcoin) à l’aide d’une référence numérique unique, et qu’ensuite il n’y a qu’un petit changement dans cette référence, alors la « chose » unique n’est plus représentée : c’est tout autre chose. En bref, une « valeur de hachage » sert d’équivalent cryptographique de la « chose » – une empreinte numérique ou un identifiant unique. C’est cette empreinte numérique qui est enregistrée ou transférée.

C’est un terme impropre que la crypto-monnaie est intrinsèquement numérique. C’est juste le cas que les exemples les plus populaires de crypto-monnaies sont numériques (par exemple Bitcoin et Ether). Dans le monde moderne, pour être une forme de monnaie viable, le support doit également être capable de transférer rapidement et la nature numérique de ces monnaies y contribue.

Qu’est-ce que Bitcoin?

Bitcoin est la crypto-monnaie la plus connue. Son histoire et ses mécanismes sont techniques – nous avons extrait trois éléments clés pour expliquer le fonctionnement de la monnaie :

Chaîne de blocs

C’est la technologie qui sous-tend la monnaie. Les ordinateurs résolvent des algorithmes sophistiqués (« blocs ») pour parvenir à un consensus sur la validité d’une transaction (c’est-à-dire que l’empreinte numérique d’un actif, d’un transfert ou d’une crypto-monnaie est confirmée). S’ils parviennent à un consensus, les transactions sont confirmées et ajoutées à la chaîne. La ‘blockchain’ est simplement un grand livre qui contient toutes les transactions vérifiées. Il est impossible de modifier les transactions une fois qu’elles ont été ajoutées, à moins que la majorité des ordinateurs ne s’entendent pour le faire. Pour cette raison, ce qu’on appelle la « double dépense » est extrêmement difficile, frauduleusement ou autrement.

Nous utilisons le terme « livre » ci-dessus. Vous avez peut-être rencontré l’expression technologie de grand livre distribué (DLT). Une blockchain est un type de DLT. La clé derrière la blockchain et le DLT est le mot « distribué » : c’est un enregistrement qui est écrit sur plusieurs registres en même temps, ce qui signifie que (au moins en théorie) un acteur ne contrôle pas l’enregistrement et aucun acteur ne peut changer le record. Si le protocole du DLT change, c’est-à-dire que la base d’utilisateurs ou les développeurs décident de mettre à jour le logiciel régissant le DLT, alors le DLT se divise (il bifurque). D’un côté, le protocole d’origine se poursuit (pour les transactions futures ou les enregistrements de crypto-monnaies en circulation sous l' »ancien » protocole) et de l’autre, la crypto-monnaie nouvellement extraite (et les transactions qui s’y rapportent). C’est pourquoi vous verrez des références à (par exemple) Bitcoin Lite, Bitcoin Cash, Bitcoin XT. Ce sont des crypto-monnaies complètement différentes qui dérivent du code Bitcoin d’origine.

Exploitation minière

Le fait d’avoir un ordinateur dédié à la vérification des transactions (c’est-à-dire les mettre sur le DLT immuable) est connu sous le nom de « minage ». Les ordinateurs s’affrontent pour résoudre un casse-tête difficile (pour vérifier une transaction) et le gagnant (qui ajoute le bloc suivant à la blockchain) est récompensé (souvent avec la question d’une nouvelle crypto-monnaie, mais voir ci-dessous concernant les autres DLT). Cela encourage la vérification des transactions et garantit une sortie régulière de Bitcoin sur le marché. Seul le gagnant sera récompensé, donc le minage peut certainement être considéré comme un pari.

L’un des défis des DLT qui ne concernent pas spécifiquement les transactions de crypto-monnaie est de déterminer la récompense pour la vérification des transactions. Certains (comme Ethereum, qui est le DLT sur lequel reposent la crypto-monnaie Ether, ainsi que de nombreux contrats intelligents ou autres jetons) émettront aux mineurs une nouvelle crypto-monnaie, mais cela peut tout aussi bien être des Air Miles ou un bon de supermarché.

L’exploitation minière nécessite une quantité importante d’électricité et de puissance de calcul pour réussir et l’impact environnemental de cette utilisation a rebuté un certain nombre d’utilisateurs potentiels, y compris (au moins temporairement) le PDG de Tesla, Elon Musk.

Il existe une offre limitée de Bitcoin (comme stipulé par son code source) – moins de 3 millions sur un total de 21 millions restent à extraire. De cette façon, Bitcoin peut être comparé à d’autres matières premières, comme l’or, dont la valeur est dictée par sa rareté.

Décentralisation

Nous avons discuté de la « distribution » dans le contexte du DLT. La décentralisation est différente (bien que liée au concept d’avoir tout le monde mais personne en charge). La monnaie émise par le gouvernement (« monnaie fiduciaire »), que nous connaissons tous, est contrôlée de manière centralisée par les gouvernements et les banques centrales et sa valeur est basée sur la force économique du pays émetteur. Les taux d’intérêt et l’inflation peuvent être contrôlés en manipulant la quantité d’argent en circulation.

Bitcoin est décentralisé. Son mécanisme de minage contrôle la quantité en circulation sans implication ni contrôle d’un tiers central. Certains y voient un avantage et un moyen d’éviter l’instabilité (et dans certains cas la corruption) à laquelle les institutions bancaires et les gouvernements peuvent être exposés. D’autres soutiennent que parce qu’un pourcentage aussi élevé de Bitcoin n’appartient qu’à une poignée de personnes, il n’est pas du tout libre de tout contrôle.

Qu’est-ce que la monnaie numérique ?

La monnaie numérique est tout argent ou actif semblable à de l’argent qui est principalement géré, stocké ou échangé sur un système informatique numérique. Cela inclut la plupart des crypto-monnaies, mais inclura également des jetons avec une sorte de valeur intrinsèque (par exemple, pour être fourni avec un service ou un produit ou avec un droit à une part d’un capital ou d’un actif productif de revenus).

En réalité, la plupart des pays développés utilisent déjà des monnaies numériques ; nous connaissons tous les services bancaires en ligne et les transferts d’argent et comment ces activités se dérouleraient-elles sans que les soldes ne soient transférés ou enregistrés « électroniquement » ?

La fin du cash ?

Comme pour de nombreux aspects de notre vie, la technologie semble devoir changer la façon dont nous utilisons l’argent. Cependant, selon Age UK, environ 2,4 millions de plus de 65 ans, représentant près de 12 millions de personnes, dépendent toujours de l’argent liquide pour survivre (et utilisent toujours des chéquiers). Ils peuvent ne pas avoir accès aux dispositifs qui leur permettraient de passer sans argent liquide, même s’ils en avaient l’envie. L’association rapporte également que Covid-19 représentait un défi particulier pour les personnes handicapées qui préféraient largement payer leurs amis, voisins et bénévoles en espèces. À la lumière de ces défis, la crypto-monnaie peut être une perspective passionnante pour les premiers utilisateurs, mais c’est probablement une pensée anxiogène pour ceux qui dépendent du papier et des pièces traditionnels (ou même des services bancaires en ligne standard) et cela devra être pris en compte par ceux-ci. fer de lance de la réforme. À l’heure actuelle, nous semblons loin d’un Royaume-Uni sans numéraire.

Pour plus d’informations sur la façon dont nous pensons que la crypto-monnaie et la monnaie numérique pourraient avoir un impact sur le marché bancaire et financier, veuillez consulter notre article de suivi.