Concepts de base du marché Forex

Vous n’avez pas besoin d’être un trader quotidien pour profiter du marché des changes – chaque fois que vous voyagez à l’étranger et que vous échangez votre argent dans une devise étrangère, vous participez au marché des changes ou des changes. En fait, le marché des changes est le géant tranquille de la finance, éclipsant tous les autres marchés de capitaux dans son monde.

Malgré la taille écrasante de ce marché, lorsqu’il s’agit de négocier des devises, les concepts sont simples. Jetons un coup d’œil à certains des concepts de base que tous les investisseurs forex doivent comprendre.

Huit Majors du Forex

Contrairement au marché boursier, où les investisseurs ont le choix entre des milliers d’actions, sur le marché des devises, il vous suffit de suivre huit grandes économies. Informellement connu sous le nom de Les Majorsces huit économies et leurs devises constituent la grande majorité des transactions de change.

Ces économies ont les marchés financiers les plus grands et les plus sophistiqués du monde, et leurs devises dominent le marché des changes. Par exemple, le dollar américain représentait 88,3 % de toutes les opérations de change et l’euro était utilisé dans 32,3 %. Les plus petites devises – les dollars australien, canadien et néo-zélandais – sont connues sous le nom de devises de blocs de matières premières, car elles ont tendance à refléter les changements sur les marchés mondiaux des matières premières.

En nous concentrant strictement sur ces huit pays, nous pouvons profiter des revenus d’intérêts sur les instruments les plus solvables et les plus liquides des marchés financiers. Les données économiques de ces pays sont publiées presque quotidiennement, ce qui permet aux investisseurs de rester au top lorsqu’il s’agit d’évaluer la santé de chaque pays et de son économie.

Prédire les mouvements de prix

Lorsque vous négociez sur le marché des changes au comptant, vous achetez et vendez en fait deux devises sous-jacentes. Toutes les devises sont cotées par paires, car chaque devise est évaluée par rapport à une autre. Par exemple, si la paire EUR/USD est cotée à 1,2200, cela signifie qu’il en coûte 1,22 $ pour acheter un euro.

L’une des transactions Forex les plus simples consiste à parier sur les mouvements futurs des devises, que ce soit sur le marché au comptant ou sur le marché à terme. Si un trader pense que l’économie de l’Union européenne est susceptible de dépasser celle des États-Unis, il peut choisir de vendre des dollars en prévision d’un euro plus fort. À l’inverse, quelqu’un qui croit que les États-Unis surperformeront les autres majors peut vendre d’autres devises contre des dollars.

Les contrats à terme sur devises fonctionnent de la même manière. Dans un contrat à terme, les commerçants acceptent d’échanger des devises à une date future à un prix convenu à l’avance. Si le prix réel de la devise à cette date est différent du prix à terme, l’un des commerçants réalisera un profit.

Rendement et rendement du Forex

Lorsqu’il s’agit d’échanger des devises, la clé à retenir est que le rendement génère des rendements. Chaque devise est assortie d’un taux d’intérêt fixé par la banque centrale de ce pays. Un cambiste peut accumuler des intérêts sur la différence entre le taux d’intérêt de la devise qu’il a vendue et de la devise qu’il a achetée.

Cette dynamique permet l’une des stratégies forex les plus populaires : le carry trade. Les carry traders espèrent gagner de l’argent non seulement grâce à l’appréciation de la devise, mais aussi grâce aux différents taux d’intérêt entre les devises.

Par exemple, si la Nouvelle-Zélande a un taux d’intérêt de 8 % et que le Japon a un taux d’intérêt de 0,5 %, un trader qui décide d’être long sur la paire NZD/JPY pourrait gagner 8 % d’intérêts annualisés. À partir de là, ils devraient payer 0,5 % pour un rendement net de 7,5 %.

Utiliser l’effet de levier dans les transactions Forex

Le marché des changes offre également un effet de levier énorme, souvent aussi élevé que 100: 1, ce qui signifie que vous pouvez contrôler 10 000 $ d’actifs avec aussi peu que 100 $ de capital. En comparaison, les traders en bourse sont limités à un effet de levier de 2:1. Cependant, l’effet de levier est une arme à double tranchant : il peut créer des profits énormes lorsque vous avez raison, mais peut également générer des pertes énormes lorsque vous avez tort.

Même avec un effet de levier relativement conservateur de 10:1, le rendement de 7,5 % sur la paire NZD/JPY se traduirait par un rendement de 75 % sur une base annuelle. Ainsi, si vous deviez détenir une position de 100 000 unités en NZD/JPY en utilisant 5 000 $ de capitaux propres, vous gagneriez 9,40 $ d’intérêts chaque jour.

Cela représente 94 dollars d’intérêts après seulement 10 jours, ou 3 760 dollars par an – à moins, bien sûr, que la valeur du dollar néo-zélandais ne chute, faisant perdre au commerçant toutes ses garanties. En revanche, un compte d’épargne bancaire offrirait un intérêt minimal, mais il serait sans risque.

L’utilisation de l’effet de levier exacerbe toute sorte de mouvements du marché. Cependant, ces pertes peuvent être plafonnées grâce à l’utilisation d’arrêts. De plus, presque tous les courtiers forex offrent la protection d’un observateur de marge, un logiciel qui surveille votre position et la liquide automatiquement une fois que les exigences de marge sont dépassées. Ce processus garantit que votre compte n’affichera jamais de solde négatif et que votre risque sera limité au montant d’argent sur votre compte.

Comment gagner avec les Carry Trades

La clé d’un carry trade réussi n’est pas simplement d’apparier une devise avec un taux d’intérêt élevé contre une devise avec un faible taux d’intérêt. Il est bien plus important d’observer l’évolution du spread : un carry trader performant associerait une devise dont le taux d’intérêt est en hausse à une devise dont le taux d’intérêt est en baisse.

Cela nécessite une bonne compréhension de l’économie sous-jacente des pays en question. De manière générale, les pays qui affichent de très bons résultats, avec des taux de croissance élevés et une inflation en hausse augmenteront probablement les taux d’intérêt pour maîtriser l’inflation et contrôler la croissance.

Le moyen le plus rentable de réaliser des transactions qui bénéficient non seulement d’un rendement positif et croissant, mais qui ont également le potentiel de s’apprécier. Ceci est important car, tout comme l’appréciation de la devise peut augmenter la valeur de vos revenus de portage, la dépréciation de la devise peut effacer tous vos gains de portage, puis certains.

L’essentiel

Grâce à la disponibilité généralisée des réseaux de trading électroniques, le trading forex est désormais plus accessible que jamais. Le plus grand marché financier du monde offre de vastes opportunités aux investisseurs qui prennent le temps de le comprendre et d’apprendre à atténuer le risque de trading.