Comptes du marché monétaire ou CD : quel investissement est le meilleur ?
Il existe un certain nombre de raisons de conserver une partie de vos actifs en espèces ou en quasi-espèces, tels que des comptes du marché monétaire (MMA) ou des certificats de dépôt (CD). Un plan financier bien conçu vous oblige à maintenir un fonds d’urgence d’une valeur de trois à six mois de vos frais de subsistance. Vous pouvez utiliser les MMA et les CD pour diversifier votre portefeuille d’investissement ou pour financer un objectif à court terme.
Les MMA et les CD peuvent sembler interchangeables. Ce sont deux produits bancaires offrant de faibles rendements avec une tranquillité d’esprit maximale. Cependant, le choix entre eux dépend en fin de compte de l’objectif spécifique que vous avez pour l’argent et de votre besoin de liquidités. Comprendre les différences entre les deux est la clé pour déterminer quel est le véhicule le plus approprié à vos besoins.
Points clés à retenir
- Un MMA est un meilleur véhicule à utiliser lorsque vous avez un besoin immédiat d’argent.
- Un CD offre généralement un rendement plus élevé qu’un MMA, mais il y a des pénalités si vous retirez votre argent plus tôt.
- L’échelle CD aide à protéger votre rendement, en particulier dans un environnement de taux d’intérêt en hausse.
Comment fonctionnent les comptes du marché monétaire
Un MMA est un type de fonds commun de placement qui investit dans des instruments à très court terme portant intérêt pour générer un rendement variable tout en préservant le capital. Il a tendance à offrir des taux d’intérêt plus élevés que les comptes d’épargne, mais il exige souvent un dépôt minimum plus élevé. Certains comptes exigent également un solde minimum pour bénéficier du taux le plus élevé.
Les taux d’intérêt sur les MMA sont variables, ce qui signifie qu’ils augmentent et diminuent avec le marché des taux d’intérêt. La plupart des MMA sont livrés avec des privilèges limités d’écriture de chèques et de transfert de solde. De plus, la réglementation fédérale limite le nombre de transactions dans les MMA à six par mois.
Il existe des différences importantes entre les comptes du marché monétaire offerts par les banques et les fonds du marché monétaire offerts par les courtiers ou les fonds communs de placement. Les fonds du marché monétaire sont similaires aux MMA, sauf qu’ils ne sont pas assurés par la FDIC. Les fonds du marché monétaire sont généralement proposés en option dans les plans 401(k). Depuis 2016, ces fonds doivent être investis dans des bons du Trésor américain ou des obligations d’État plutôt que dans des obligations d’entreprises ou municipales. Le changement est venu avec l’aimable autorisation de la Securities and Exchange Commission (SEC) pour améliorer les exigences de liquidité et de qualité.
Fonctionnement des certificats de dépôt
Les CD sont mieux décrits comme des dépôts à terme qui créditent un taux d’intérêt fixe lié à une date d’échéance. Une période de dépôt plus longue entraîne un taux d’intérêt plus élevé. Les CD sont émis avec des échéances allant d’un mois à 10 ans. Avec les CD traditionnels, les banques facturent une pénalité pour retirer de l’argent avant la date d’échéance. Certaines banques offrent maintenant des CD sans pénalité qui vous permettent de retirer votre argent sans pénalité, mais vous êtes susceptible de recevoir un taux d’intérêt beaucoup plus bas pour ce privilège. D’autres types de CD vous permettent de retirer uniquement les intérêts sans pénalité.
250 000 $
Montant jusqu’à concurrence duquel la FDIC assure les MMA et les CD par compte et par personne.
Quand un MMA vaut mieux qu’un CD
Généralement, un MMA est un meilleur véhicule à utiliser lorsque vous avez ou pouvez avoir un besoin immédiat d’argent. Si le moteur de votre voiture explose, vous ne voudriez pas payer de pénalité pour avoir retiré prématurément de l’argent d’un CD d’un an. Si vous avez prévu un achat à court terme, comme une nouvelle voiture ou un gros électroménager, un MMA offre une plus grande flexibilité du point de vue des liquidités.
Les MMA peuvent également être un meilleur choix dans un environnement de taux d’intérêt en hausse. Les banques ajustent périodiquement le rendement des MMA, offrant la possibilité de gagner plus sur votre argent à mesure que les taux d’intérêt augmentent. Cependant, vous pouvez obtenir le même effet avec des rendements plus élevés en investissant dans des CD à court terme et en les transformant en CD à rendement plus élevé à mesure qu’ils mûrissent.
Dans un environnement de taux d’intérêt bas, les CD à court terme pourraient être votre meilleur pari, car un CD à plus long terme ou un MMA ne rapportera pas beaucoup en termes d’intérêt.
Quand un CD vaut mieux qu’un MMA
Les CD offrent généralement un rendement plus élevé que les MMA. Une date d’échéance plus longue signifie que vous recevez un taux d’intérêt plus élevé. Si vous n’avez absolument pas besoin d’argent, vous pouvez bloquer un taux plus élevé pendant un certain temps. Les CD sont souvent utilisés pour financer des objectifs sur une période de 10 ans, lorsque vous ne voulez peut-être pas risquer la fluctuation des prix des options basées sur le marché, comme un fonds commun de placement.
Bien qu’investir dans des CD à plus long terme puisse garantir un taux d’intérêt fixe plus élevé, ce serait un inconvénient pendant une période de hausse des taux d’intérêt. Si vous pensez que les taux d’intérêt vont augmenter pendant un certain temps, vous feriez mieux d’investir dans des CD à plus court terme. Certaines banques proposent des CD à taux variable avec des taux qui augmenteront avec la hausse des taux d’intérêt, mais leurs rendements initiaux ont tendance à être inférieurs à ceux des CD traditionnels.
Vous pouvez également utiliser une stratégie d’échelle CD pour équilibrer votre besoin de liquidités avec l’obtention de rendements plus élevés. Vous pourriez, par exemple, investir des montants égaux dans des CD d’un, deux et trois ans. Lorsque le CD d’un an arrive à maturité, il se transforme en un nouveau CD de trois ans. Une fois que le CD de deux ans arrive à échéance et s’est transformé en un autre CD de trois ans, vous aurez alors un CD de trois ans arrivant à échéance chaque année qui suit.
L’échelonnement à plus long terme peut utiliser des CD de cinq ans, ce qui peut augmenter encore plus votre rendement moyen. L’effet net de la stratégie est la capacité de capter des taux d’intérêt plus élevés à mesure que les CD arrivent à échéance tout en restant toujours investi et en maintenant un certain degré de liquidité avec des CD qui arrivent à échéance chaque année.
Quelle est la différence entre un compte du marché monétaire et un CD ?
Les comptes du marché monétaire (MMA) sont investis différemment des CD. Plutôt que des investissements à long terme, les MMA sont des comptes d’épargne à haut rendement qui ne peuvent être retirés que six fois par an. Les CD rapportent généralement plus d’intérêts au fil du temps, mais vous devez attendre que le CD arrive à échéance pour accéder à votre dépôt sans encourir de pénalité.
Puis-je perdre de l’argent sur un compte du marché monétaire ?
Les comptes du marché monétaire sont assurés par la FDIC jusqu’à 250 000 $ par compte, il est donc possible de perdre de l’argent sur vos investissements si vous avez plus que ce montant investi et que la banque fait faillite.
Les comptes du marché monétaire sont-ils un bon investissement ?
Les comptes du marché monétaire (MMA) peuvent être un bon investissement si la sécurité et la liquidité sont primordiales, mais ils paient généralement des intérêts inférieurs à ceux des CD. Parfois, les banques ajustent même le rendement des MMA en fonction de l’évolution du taux préférentiel, de sorte que vous pouvez potentiellement gagner plus dans un environnement de taux en hausse. Contrairement aux CD, les MMA n’impliquent pas une échéance fixe et n’entraînent pas de pénalités de retrait anticipé, mais ils limitent le nombre de retraits à six fois par an.
L’essentiel
Qu’un CD ou un compte du marché monétaire soit meilleur pour un investisseur donné dépend de son horizon temporel et de sa tolérance au risque. Les certificats de dépôt rapporteront généralement des intérêts plus élevés que les comptes du marché monétaire, en particulier pour les échéances plus longues. Les deux types de comptes sont très sûrs, car ils sont couverts par une assurance FDIC jusqu’à 250 000 $ par compte, mais les comptes du marché monétaire sont beaucoup plus liquides et n’impliquent pas de pénalités de retrait anticipé.