Comment les dividendes d’actions privilégiées sont-ils imposés ?
Bien que les dividendes des actions privilégiées soient fixés comme les intérêts d’une obligation, ils sont imposés différemment. De nombreux dividendes privilégiés sont admissibles et sont imposés à un taux inférieur au revenu normal. Les investisseurs ayant le revenu imposable le plus élevé paieront 20 % sur les dividendes qualifiés. Les personnes ayant un revenu imposable ordinaire paieront 15 %, voire aucun impôt sur les dividendes qualifiés.
Chaque émission d'actions privilégiées est accompagnée d'un prospectus qui détaille la structure, aidant ainsi un investisseur à déterminer la nature imposable de ses dividendes. Il est généralement supposé que tous les dividendes versés sur les actions privilégiées relèvent de la catégorie des dividendes ordinaires ; cependant, le formulaire 1099-DIV explique si une partie des dividendes appartient à une catégorie différente, comme le remboursement de capital.
Points clés à retenir
- Les actions privilégiées versent souvent des dividendes réguliers et plus élevés que les actions ordinaires, ce qui les rend plus proches de la dette que des actions traditionnelles.
- Bien que les dividendes soient perçus de la même manière que ceux d’une obligation, cette source de revenus n’est pas imposée comme des intérêts mais comme des dividendes qualifiés.
- Cela signifie que les dividendes privilégiés sont imposés entre 15 et 20 %, plutôt qu’au taux marginal d’imposition sur le revenu.
Stock préféré
Bien que techniquement classées comme actions, les actions privilégiées présentent les caractéristiques d’une obligation, notamment une valeur nominale déclarée et un montant fixe de paiement en espèces. Les actionnaires privilégiés sont plus élevés dans l'ordre hiérarchique que les actionnaires ordinaires, tant pour les distributions de dividendes que pour les cas de liquidation d'entreprise ; cependant, ils n’ont aucun droit de vote comme les actionnaires ordinaires.
Contrairement à la dette, si la société émettrice manque de liquidités, le conseil d'administration peut choisir de retenir le dividende des actionnaires ordinaires et privilégiés. De nombreuses actions privilégiées sont émises de manière cumulative, ce qui signifie que si les dividendes sont retenus, ils sont toujours accumulés et dus aux actionnaires privilégiés à une date ultérieure, lorsque les liquidités deviennent disponibles. Par exemple, lors de ses difficultés financières en 2006, Ford Motor Co. a dû suspendre ses dividendes. Une fois la société stabilisée, les actionnaires privilégiés cumulatifs ont été payés pour la période retenue.
Aperçu du conseiller
Donald P. Gould
Gestion d'actifs Gould, Claremont, Californie.
La plupart des dividendes sur actions privilégiées sont traités comme des dividendes qualifiés, ce qui signifie qu’ils sont imposés au taux plus favorable des gains en capital à long terme. Certains dividendes sur actions privilégiées ne sont toutefois pas admissibles. Par exemple, les dividendes provenant d'actions privilégiées de fiducie émises par une banque, qui sont imposés aux taux plus élevés applicables aux revenus ordinaires. Le taux fédéral maximum sur les revenus ordinaires est de 37 %. Votre société de courtage peut vous dire si une action privilégiée particulière génère des dividendes admissibles.
Un moyen plus simple, plus liquide et mieux diversifié de détenir des actions privilégiées consiste à utiliser un fonds commun de placement (y compris les ETF). Si les dividendes reçus par le fonds sont admissibles, la partie des dividendes du fonds qui vous est versée vous sera également transmise comme admissible.