Comment devenir votre propre analyste boursier

Personne ne vous demande de devenir votre propre médecin ou votre propre avocat, alors pourquoi quelqu’un devrait-il vous demander de devenir votre propre analyste boursier ? Certaines personnes aiment cuisiner simplement parce qu’elles aiment le faire. De même, il y a des gens comme Warren Buffett qui apprécient le processus d’investissement.

Par conséquent, si vous êtes un investisseur qui aime être autonome, vous devriez envisager de devenir votre propre analyste boursier. Avec un gros point d’interrogation qui pèse sur certains analystes quant à leur crédibilité, il vaut toujours mieux apprendre les ficelles du métier soi-même. Lisez la suite pour découvrir comment vous aussi pouvez penser comme un analyste, même assis à la maison.

L’analyse des stocks est un processus

Peu importe que vous soyez un investisseur à la recherche de croissance ou de valeur, la première étape pour penser comme un analyste consiste à développer un esprit d’investigation. Vous devez savoir quoi acheter ou vendre à quel prix. Les analystes se concentrent généralement sur une industrie ou un secteur particulier. Dans ce secteur particulier, ils se concentrent sur certaines entreprises. L’objectif d’un analyste est de sonder en profondeur les affaires des sociétés figurant sur sa liste. Pour ce faire, ils analysent les états financiers et toutes les autres informations disponibles sur l’entreprise. Pour recouper les faits, les analystes sondent également les affaires des fournisseurs, des clients et des concurrents d’une entreprise. Certains analystes visitent également l’entreprise et interagissent avec sa direction afin d’acquérir une compréhension de première main du fonctionnement de l’entreprise. Peu à peu, les analystes professionnels relient tous les points pour obtenir une image complète.

Avant de faire tout investissement, vous devriez faire vos propres recherches. Il est toujours préférable de rechercher plusieurs actions dans le même secteur, afin d’avoir une analyse comparative. L’accès à l’information n’est généralement pas un problème. La plus grande contrainte pour devenir votre propre analyste boursier est le temps. Les investisseurs particuliers qui ont beaucoup d’autres choses à faire peuvent ne pas être en mesure de consacrer autant de temps que les analystes professionnels en valeurs mobilières. Cependant, vous pouvez sûrement ne prendre qu’une ou deux entreprises, au début, pour tester votre capacité à les analyser. Cela vous aiderait à comprendre le processus. Avec plus d’expérience et de temps, vous pouvez penser à mettre plus de stocks sous votre objectif.

Mieux vaut commencer là où vous êtes

Examiner les rapports d’analystes est la meilleure façon de commencer votre propre analyse. De cette façon, vous gagnez beaucoup de temps en raccourcissant les travaux préliminaires. Vous n’êtes pas obligé de suivre aveuglément les recommandations de vente ou d’achat des analystes, mais vous pouvez lire leurs rapports de recherche pour obtenir un aperçu rapide de l’entreprise, y compris ses forces et ses faiblesses, ses principaux concurrents, les perspectives de l’industrie et les perspectives d’avenir. Les rapports des analystes regorgent d’informations et la lecture simultanée des rapports de différents analystes vous aiderait à identifier le fil conducteur. Les opinions peuvent différer, mais les faits de base dans tous les rapports sont communs.

De plus, vous pouvez examiner de plus près les prévisions de bénéfices de différents analystes, qui déterminent en fin de compte leurs recommandations d’achat ou de vente. Différents analystes peuvent fixer des prix cibles différents pour le même titre. Cherchez toujours les raisons en lisant les rapports des analystes. Quelle aurait été votre opinion sur le stock actuel avec les mêmes informations ? Aucune idée? Passez ensuite à l’étape suivante.

Quoi analyser

Pour arriver à votre propre conclusion fiable sur un stock, vous devez comprendre les différentes étapes impliquées dans l’analyse des stocks. Certains analystes suivent une stratégie descendante, en commençant par une industrie, puis en localisant une entreprise gagnante, tandis que d’autres suivent une approche ascendante, en commençant par une entreprise particulière, puis en apprenant les perspectives de l’industrie. Vous pouvez passer votre propre commande, mais l’ensemble du processus doit se dérouler sans heurts. Tout processus d’analyse d’un stock impliquerait les étapes suivantes.

Analyse de l’industrie

Il existe des sources d’information accessibles au public pour presque toutes les industries. Souvent, le rapport annuel d’une entreprise lui-même donne un assez bon aperçu de l’industrie, ainsi que ses perspectives de croissance future. Les rapports annuels nous renseignent également sur les concurrents majeurs et mineurs dans une industrie particulière. La lecture simultanée des rapports annuels de deux ou trois entreprises devrait donner une image plus claire. Vous pouvez également vous abonner à des magazines spécialisés et à des sites Web qui s’adressent à une industrie particulière pour surveiller les derniers événements de l’industrie.

Analyse du modèle d’affaires

Vous devez vous concentrer sur les forces et les faiblesses d’une entreprise. Il peut y avoir une entreprise forte dans une industrie faible et une entreprise faible dans une industrie forte. Les points forts d’une entreprise se reflètent souvent dans des éléments tels que son identité de marque unique, ses produits, ses clients et ses fournisseurs. Vous pouvez en apprendre davantage sur le modèle commercial d’une entreprise à partir de son rapport annuel, de magazines spécialisés et de sites Web.

Solidité financière

Que cela vous plaise ou non, comprendre la solidité financière d’une entreprise est l’étape la plus cruciale dans l’analyse d’une action. Sans comprendre les finances, vous ne pouvez pas réellement penser comme un analyste. Vous devez être en mesure de comprendre le bilan, le compte de résultat et les états des flux de trésorerie d’une entreprise. Souvent, les chiffres figurant dans les états financiers sont plus éloquents que les mots brillants d’un rapport annuel. Si vous n’êtes pas à l’aise avec les chiffres et que vous souhaitez analyser les actions, il n’y a pas de meilleur moment que le présent pour commencer à apprendre et à vous familiariser avec eux.

Qualité de la gestion

La qualité de la gestion est également un facteur critique pour un analyste boursier. On dit souvent qu’il n’y a pas de bonnes ou de mauvaises entreprises, seulement de bons ou de mauvais managers. Les principaux dirigeants sont responsables de l’avenir de l’entreprise. Vous pouvez évaluer la qualité de la direction et du conseil d’administration d’une entreprise en effectuant des recherches sur Internet. Il existe une pléthore d’informations sur chaque entreprise publique.

Analyse de croissance

Le cours des actions suit les bénéfices, donc pour savoir si le cours d’une action augmentera ou baissera à l’avenir, vous devez savoir où se dirigent les bénéfices futurs. Malheureusement, il n’y a pas de formule rapide qui puisse vous dire à quoi vous attendre pour les revenus futurs. Les analystes font leurs propres estimations en analysant les chiffres antérieurs de la croissance des ventes et des marges bénéficiaires, ainsi que les tendances de rentabilité dans ce secteur particulier. Il s’agit essentiellement de relier ce qui s’est passé dans le passé à ce qui devrait se produire dans le futur. Faire des prévisions de bénéfices suffisamment précises est le test ultime de vos capacités d’analyse des actions, car c’est une bonne indication de votre compréhension de ces industries et entreprises.

Évaluations

Une fois que vous avez compris les revenus futurs, l’étape suivante consiste à connaître la valeur d’une entreprise. Quelle devrait être la valeur des actions de votre entreprise ? Les analystes doivent savoir dans quelle mesure le prix actuel du marché de l’action est justifié par rapport à la valeur de l’entreprise. Il n’y a pas de « valeur correcte » et différents analystes utilisent différents paramètres. Les investisseurs axés sur la valeur s’intéressent à la valeur intrinsèque, tandis que les investisseurs axés sur la croissance s’intéressent au potentiel de gain. Une entreprise vendant à un ratio P/E plus élevé doit se développer à un prix plus élevé pour justifier son prix actuel pour les investisseurs en croissance.

Prix ​​cible

La dernière étape consiste à fixer un prix cible. Une fois que vous avez compris les différentes façons de prédire les bénéfices futurs, vous pouvez calculer un prix cible haut et bas en multipliant le bénéfice par action (EPS) estimé par le ratio P/E haut et bas estimé. Le prix cible haut et bas est la fourchette de prix dans laquelle le cours futur de l’action est susceptible d’évoluer en réponse aux bénéfices futurs attendus. Une fois que vous connaissez le prix cible, vous pouvez très bien l’utiliser pour atteindre votre destination.

L’essentiel

Le but ultime de chaque investisseur est de réaliser un profit, cependant, tous les investisseurs ou analystes ne sont pas bons dans ce domaine. N’acceptez jamais aveuglément ce que les analystes boursiers ont à dire et faites toujours vos propres recherches. Tout le monde ne peut pas être un expert en investissement, mais vous pouvez toujours améliorer vos compétences analytiques en matière d’actions.