Comment acheter des bons du Trésor et des bons du Trésor
Il existe plusieurs façons d’acheter des bons du Trésor. Pour de nombreuses personnes, TreasuryDirect est une bonne option. Cependant, les épargnants pour la retraite et les investisseurs qui ont déjà des comptes de courtage ont souvent intérêt à acheter des obligations sur le marché secondaire ou avec des fonds négociés en bourse (FNB). Les comptes du marché monétaire du Trésor offrent également plus de commodité et de liquidité que TreasuryDirect.
Points clés à retenir
- TreasuryDirect permet aux investisseurs d’acheter des bons et des bons du Trésor directement auprès du gouvernement américain.
- Il n’est pas possible d’ouvrir des IRA ou d’autres comptes fiscalement avantageux chez TreasuryDirect.
- Les investisseurs doivent transférer des obligations de TreasuryDirect aux banques ou aux maisons de courtage s’ils souhaitent vendre les obligations avant leur échéance.
- Parmi les autres moyens d’acheter des bons du Trésor, citons les ETF, les comptes du marché monétaire et le marché secondaire.
- Lorsque vous achetez des obligations sur le marché secondaire par l’intermédiaire d’un courtier, vous pouvez les conserver dans un IRA ou un autre compte de retraite libre d’impôt. Vous pouvez également le faire avec les ETF.
Trésorerie Direct
TreasuryDirect est un marché électronique et un système de compte en ligne où les investisseurs peuvent détenir et effectuer des transactions sur des titres du Trésor éligibles inscrits en compte. Le système TreasuryDirect est géré par le Treasury Bureau of the Fiscal Service section du US Treasury Department, une branche du gouvernement fédéral.
Les investisseurs peuvent participer aux adjudications du Trésor et acheter des titres de créance, y compris des obligations d’épargne américaines directement auprès du Trésor américain. Pour acheter des titres de créance d’État, ce programme est relativement peu coûteux et sans problème.
Avant d’effectuer des transactions via TreasuryDirect, les investisseurs doivent demander un compte via le portail de candidature en ligne. Le processus est simple et peut être fait assez rapidement.
Il n’est pas possible d’ouvrir des comptes de retraite fiscalement avantageux chez TreasuryDirect.
Les investisseurs doivent avoir un numéro de sécurité sociale (ou un numéro d’identification fiscale) valide et une adresse aux États-Unis. Ils ont également besoin d’une adresse e-mail, d’un navigateur Web prenant en charge le cryptage 128 bits et d’un compte courant ou d’épargne.
Comment acheter des bons du Trésor sur TreasuryDirect
Les titres éligibles comprennent les bons du Trésor, les bons du Trésor, les bons du Trésor et les titres du Trésor protégés contre l’inflation (TIPS). L’achat est simple. Une fois connecté, vous pouvez accéder au système BuyDirect. Vous serez invité à sélectionner le propriétaire du titre.
De nombreux investisseurs achètent des bons du Trésor pour des cadeaux et des transferts caritatifs. Vous choisirez également le type ou la durée du produit, la source des fonds et le montant à acheter. Vous pouvez planifier l’achat quand vous le souhaitez et à quelle fréquence, bien que les dates soient soumises à disponibilité. Le système vous permettra d’examiner votre commande avant de la soumettre.
Les titres sont généralement émis sur votre compte dans les deux jours ouvrables suivant la date d’achat pour les obligations d’épargne ou dans la semaine suivant la date d’adjudication pour les factures, billets, obligations, FRN et TIPS.
Les transferts dans TreasuryDirect sont autorisés et commencent à l’entreprise sortante. Ceci est différent du processus de transfert ACAT pour les transferts de courtier à courtier, qui est initié au niveau de l’entreprise réceptrice.
Une fois les bons du Trésor arrivés à échéance, leur produit est facile à réinvestir. Sélectionnez simplement l’option « planifier les achats répétés », puis choisissez le nombre d’achats répétés et leur fréquence une fois que vous avez terminé de saisir les informations d’enregistrement et d’achat pour votre transaction.
Les billets et obligations arrivant à échéance peuvent également être réinvestis.
Votre compte est soumis à plusieurs restrictions. Le montant minimum d’achat pour les obligations d’épargne est de 25 $ par personne. Au-dessus de cela, les obligations d’épargne sont vendues par incréments d’un cent jusqu’à 10 000 $ par an. Pour les bons du Trésor, les billets, les obligations et les TIPS, un investisseur peut soumettre des offres non concurrentielles de 100 $ à 5 millions de dollars pour chaque type de titre par incréments de 100 $.
Comment participer aux enchères du Trésor
Les titulaires de compte TreasuryDirect peuvent également participer aux adjudications du Trésor, qui sont régulièrement programmées tout au long de l’année ; en 2020, il y a eu 503 enchères.
La première étape du processus d’enchères est l’annonce des prochaines enchères, qui sont généralement déclarées quatre à cinq jours ouvrables à l’avance. Cette étape révèle le nombre d’obligations que le Trésor vend, la date de l’adjudication, la date d’échéance, les termes et conditions, les participants éligibles et les heures de clôture des appels d’offres concurrentiels et non concurrentiels.
Les offres non compétitives garantissent que les investisseurs obtiendront la totalité du montant d’achat du titre au rendement déterminé lors de l’enchère par appel d’offres. Les offres concurrentielles précisent le rendement attendu pour un titre.
La deuxième étape du processus d’adjudication est la date d’adjudication à laquelle le Trésor examine toutes les offres reçues pour s’assurer de la conformité avec l’ensemble des règles applicables. Toutes les offres non concurrentielles conformes sont acceptées jusqu’au jour de leur émission, à condition qu’elles soient dûment timbrées. La dernière étape du processus d’adjudication est l’émission des titres. Les titres sont déposés sur des comptes et le paiement est remis au Trésor.
Transfert de trésorerie via TreasuryDirect
Les bons du Trésor peuvent être conservés jusqu’à leur échéance ou vendus avant cette date. Pour vendre des bons du Trésor détenus dans TreasuryDirect, vous devez les transférer à une banque, un courtier ou un revendeur, puis leur demander de les vendre pour vous.
Un formulaire de demande de transfert doit être rempli en ligne ou sous forme papier pour transférer des bons du Trésor hors de votre compte. Ce formulaire doit indiquer le numéro d’acheminement correct, le nom de la banque et toutes les instructions de traitement spéciales pour votre transfert. Après avoir terminé ces étapes, soumettez le formulaire à TreasuryDirect.
Pour racheter une obligation d’épargne par voie électronique, cliquez sur le bouton « Échanger » situé près du bas de la page « avoirs actuels ». Vous devrez préciser s’il s’agit d’un rachat partiel ou total et fournir la destination de paiement où vous souhaitez que le produit du rachat soit déposé.
Le bouton de rachat n’apparaîtra pas sur la page des avoirs s’il n’y a pas d’obligations éligibles dans votre compte. Vous pouvez encaisser des obligations papier dans la plupart des institutions financières locales, telles que votre banque. C’est le moyen le plus simple et le plus rapide d’accéder à votre argent.
Autres façons d’acheter des bons du Trésor
Parmi les autres moyens d’acheter des bons du Trésor, citons les ETF, les comptes du marché monétaire et le marché secondaire.
Acheter des bons du Trésor en tant qu’ETF
Il est possible d’acheter des bons du Trésor sous forme d’ETF dans la plupart des maisons de courtage. Les ETF peuvent être achetés et vendus comme des actions, et bon nombre d’entre eux sont proposés sous forme de transactions sans commission. Une variété d’ETF d’obligations d’État sont disponibles, y compris des bons du Trésor à court terme, des bons du Trésor à long terme et des TIPS.
La plupart des FNB ont des frais annuels modestes, souvent inférieurs à 1 % par an, ce qui en fait une option d’investissement très abordable.
Il existe également des ETF pour les bons du Trésor, comme le SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Month T-Bill ETF (BIL). Les ETF du Trésor peuvent être détenus dans des IRA et de nombreux autres comptes de retraite non imposables.
Acheter des bons du Trésor sur le marché monétaire
Vous pouvez également acheter des bons du Trésor en investissant dans un fonds commun de placement du Trésor du marché monétaire. Une fois que vous avez investi dans l’un de ces fonds, l’achat et la vente de bons du Trésor deviennent faciles. Cependant, il existe plusieurs limitations importantes. Vous devriez probablement ouvrir un compte auprès de la maison de courtage proposant le fonds commun de placement du marché monétaire du Trésor que vous souhaitez. Les fonds du marché monétaire du Trésor ont également tendance à avoir des exigences d’investissement minimum élevées ou des frais élevés.
Acheter des bons du Trésor sur le marché secondaire
Acheter des bons du Trésor sur le marché secondaire est plus facile que la plupart des gens ne le pensent. De nombreuses maisons de courtage donnent à leurs clients un accès complet au marché obligataire, mais les frais varient. Si l’achat et la vente de bons du Trésor sont importants pour vous, bon nombre des meilleures maisons de courtage proposent des échanges gratuits pour les obligations du Trésor.
Mieux encore, vous évitez complètement les frais annuels des ETF et du marché monétaire. Il est plus facile d’acheter des obligations standard du gouvernement américain que d’acheter la plupart des autres obligations, car tout ce que vous devez savoir est le délai d’échéance. Les TIPS sont beaucoup plus difficiles à négocier, principalement en raison de la façon dont ils gèrent l’inflation et la déflation.
Lorsque vous achetez des obligations sur le marché secondaire par l’intermédiaire d’un courtier, vous pouvez les conserver dans un IRA ou un autre compte de retraite libre d’impôt. L’achat sur le marché secondaire permet également de vendre plus facilement des bons du Trésor à une date ultérieure.
Comment acheter et vendre des bons du Trésor à court terme ?
Vous pouvez acheter des bons du Trésor à court terme sur TreasuryDirect, le portail du gouvernement américain pour l’achat de bons du Trésor américain. Les bons du Trésor à court terme peuvent également être achetés et vendus dans une banque ou via un courtier. Si vous ne détenez pas vos bons du Trésor jusqu’à l’échéance, le seul moyen de les vendre est de passer par une banque ou un courtier.
Combien de bons du Trésor pouvez-vous acheter ?
Le montant maximum de bons du Trésor que vous pouvez acheter en une seule enchère est de 5 millions de dollars si les offres ne sont pas compétitives ou de 35% du montant de l’offre si les offres sont compétitives.
Comment acheter des bons du Trésor en ligne ?
Vous pouvez acheter des bons du Trésor en ligne directement auprès du gouvernement américain sur TreasuryDirect. Alternativement, vous pouvez également acheter des bons du Trésor dans une banque ou un courtier. Les factures sont émises chaque semaine dans le cadre d’un processus d’enchères.
Comment acheter des bons du Trésor canadiens?
Vous pouvez acheter des bons du Trésor canadien auprès d’une institution financière ou d’un courtier. L’investissement minimum pour l’achat d’un bon du Trésor canadien est de 1 000 $.
La ligne de fond
Les bons du Trésor sont un excellent moyen de diversifier votre portefeuille d’investissement et d’inclure des investissements à faible risque, car les bons du Trésor américain sont soutenus par la pleine confiance et le crédit du gouvernement américain. Les bons du Trésor sont une excellente option de retraite pour les investisseurs plus âgés, car ils sont liquides, à faible risque et fournissent un flux de revenus. Les jeunes investisseurs voudront peut-être opter pour des investissements à rendement plus élevé, mais les bons du Trésor peuvent être une bonne option tant que le rendement dépasse l’inflation.