Clockwork Technology Ventures fait un pari de 25 millions de dollars sur les fintechs d’Amérique latine – TechCrunch

L’espace fintech et la scène des entreprises latino-américaines sont tous deux en plein essor.

Il n’est donc pas surprenant qu’un nombre croissant d’investisseurs mondiaux investissent dans des startups fintech basées en Amérique latine.

Le dernier en date est Clocktower Technology Ventures (CTV), la filiale d’investissement de Santa Monica, en Californie, une société d’investissement en macroéconomie. Groupe Clocktower.

Depuis son lancement en 2015, Clocktower Technology Ventures a investi dans un total de 92 sociétés fintech en Amérique du Nord, en Europe et en Amérique latine, dont huit en Amérique latine. Ces investissements comprennent Flink, une néobanque, une plateforme de négociation sans commission qui a récemment levé une série A de 12 millions de dollars; Habi, un iBuyer et un service d’inscription; Kushki, un processeur de paiements numériques; et en haut, un service automatisé de taxes, de paie et d’intégration pour les employeurs.

CTV lance maintenant son premier fonds axé sur l’investissement exclusivement dans les fintechs d’Amérique latine aux stades d’amorçage et de série A. Le fonds a un objectif de 25 millions de dollars. La plus grande partie de la capacité du véhicule a déjà été occupée par des investisseurs existants et quelques stratégies.

L’entreprise cible environ 40 investissements du nouveau fonds «dans les années à venir».

Ben Savage, partenaire de CTV, a déclaré que la stratégie de la filiale pour l’Amérique latine était cohérente avec son approche de ses fonds phares.

«Dans l’ensemble de nos investissements, nous avons mené des accords nuls et nous n’avons pris aucun siège au conseil d’administration», a déclaré Savage. «Nous prévoyons de reproduire cette approche pour notre stratégie en Amérique latine. Nous reconnaissons que c’est une approche inhabituelle, mais nous pensons que nous pouvons ajouter une valeur supplémentaire en faisant d’autres choses. »

Par d’autres «choses», la société estime que sa capacité à connecter les fondateurs et les startups à d’autres acteurs du secteur des services financiers tels que les DSI des «investisseurs d’importance mondiale, des gestionnaires de fonds spéculatifs et des universitaires» peut être encore plus bénéfique que si elle menait un tour ou a pris un siège du conseil.

CTV se penchera sur les entreprises de consommation et les entreprises en Amérique latine, dans tout «l’éventail» des services financiers, y compris l’assurance, les paiements, les finances personnelles, les prêts et le crédit, la gestion d’actifs, le financement immobilier et la banque.

«Certains VC fintech rétrécissent la portée, nous allons dans la direction opposée», a déclaré Savage. «Nous essayons de voir autant que possible dans le paysage de la fintech à un stade précoce.»

CTV a effectué son premier investissement dans la région il y a environ un an (à Kushki).

«Nous avions passé du temps avant de connaître le paysage et de l’explorer», a déclaré Savage à TechCrunch. «Il y a environ six mois, nous avons réalisé à quel point nous croyions que l’opportunité de l’Amérique latine était intéressante, et nous avons pensé qu’il était logique de poursuivre une stratégie d’innovation financière spécialement conçue dans la région.»

CTV estime que l’innovation financière en Amérique latine est «sur le point de connaître une croissance exponentielle», étant donné qu’une partie importante de la population est sous-bancarisée ou non bancarisée. On s’attend à ce que la pandémie de COVID accélère seulement l’abandon des services financiers physiques là-bas et partout, vraiment.

La société opère également en partant du principe que «l’oligopole des institutions de services financiers n’a pas été en mesure de fournir des services de qualité et robustes à ses clients».

«Nous pensons que cela est partiellement attribué à la réglementation et aux forces du marché», a déclaré Savage.

«De la même manière que la pile technologique moderne a débloqué une vague de startups technologiques à grande vitesse, les nouveaux entrants fintech, nous pensons, changeront la dynamique concurrentielle du secteur des services financiers, en particulier dans une région comme l’Amérique latine», a-t-il ajouté.

En outre, la qualité des talents entrepreneuriaux dans la région a continué de croître, en grande partie un sous-produit d’un certain nombre d’entreprises technologiques bien établies dans la région (telles que Rappi, Nubank et Loft) « ayant semé la prochaine génération de talents », selon à Savage.

«Certaines entreprises technologiques vraiment passionnantes, qui ont toutes un angle de services financiers, crachent des équipes d’ingénieurs et d’opérateurs très talentueux – cette tendance que nous avons vue se produire de la même manière dans la Silicon Valley, New York, Los Angeles, etc., a généré un écosystème d’anciens élèves de la fintech qui continuent et font de grandes choses », a-t-il déclaré. «En fait, dans certains cas, nous voyons des entrepreneurs qui ont réussi aux États-Unis rentrer chez eux en Amérique latine pour créer une nouvelle entreprise. Nous pensons qu’au fil du temps, une grande cohorte de la prochaine vague d’entreprises technologiques sera constituée de personnes issues de grandes entreprises. »

Les LP du nouveau fonds comprennent des institutions telles que Hirtle Callaghan, un bureau d’investissement externalisé pour les familles et les institutions qui gère environ 18 milliards de dollars, ainsi que des DSI de fonds spéculatifs tels que Alan Howard, Philippe Jabre, Glen Kacher et la Passport Foundation de John Burbank.