Actions bon marché à acheter pour l’exposition Metaverse et VR/AR, Morgan Stanley

• Le marché du matériel de réalité virtuelle pourrait valoir plus de 250 milliards de dollars d’ici 2040, selon une nouvelle note de Morgan Stanley.
• Le métaverse attirant l’attention sur la réalité virtuelle et la réalité augmentée, les analystes de Morgan Stanley partagent 8 sélections d’actions sous le radar.
• L’équipe explore les pioches et les pelles qui propulseront la poussée de plusieurs milliards de dollars dans le monde virtuel.

Le métaverse est partout en ce moment, et quelle meilleure façon de comprendre ce que c’est et quelles opportunités d’investissement ce domaine numérique immersif apporte avec lui, que d’explorer la dynamique qui l’alimentera.

Le terme « métavers » a été catapulté dans le grand public à la suite de l’annonce de Mark Zuckerberg selon laquelle Facebook rebaptiserait Meta dans le cadre de ses plans d’expansion dans le monde virtuel.

Le métaverse vise à mettre en parallèle le monde réel grâce à la génération informatique et la réalité virtuelle (VR) et la réalité augmentée (AR) sont les technologies qui pilotent ses capacités immersives.

Les analystes de Morgan Stanley se sont penchés sur les deux secteurs pour explorer comment ces technologies deviendront « la passerelle vers le métaverse 3D » et comment les investisseurs peuvent mieux s’y exposer.

« Nous prévoyons une taille de marché du matériel VR de base de 60 milliards de dollars d’ici 2030 et > 250 milliards de dollars d’ici 2040 avec la part du lion dans le B2C où les » killer apps  » commencent à émerger », a écrit Edward Stanley, stratège en actions de Morgan Stanley, dans un article du 11 novembre. Remarque.

Qu’est-ce que la réalité virtuelle ?

La réalité virtuelle est une expérience simulée qui peut sembler totalement immersive avec l’utilisation de casques, de gants et même de combinaisons.

Ces expériences simulées peuvent être similaires ou complètement différentes du monde réel. Certaines des principales applications grand public de la réalité virtuelle devraient être les jeux et les jeux d’argent ; assister à des événements sportifs et musicaux; achats virtuels et activités de loisirs. Ceux-ci sont tous considérés comme des éléments potentiels au sein du métavers, a déclaré Stanley.

Cependant, la réalité virtuelle n’est pas seulement pour le divertissement. Les outils de réalité virtuelle sont utilisés depuis des années dans les environnements d’entreprise, de la formation à la chirurgie et à la conception. On s’attend à ce qu’à mesure que ces outils s’améliorent, ils deviennent une caractéristique commune.

La réalité virtuelle est déjà considérée comme un produit éprouvé sur les marchés des entreprises et des consommateurs. Selon les analystes, les plus grands défis de la croissance sont le prix, la qualité et les options de contenu, ainsi que l’apparence.

Et la réalité augmentée ?

La réalité augmentée n’est pas totalement immersive. C’est plutôt la capacité de projeter des éléments virtuels dans le monde réel. Cela devrait se faire soit par téléphone, soit avec des lunettes à l’avenir.

« Le battage médiatique de la réalité augmentée a atteint son paroxysme en 2016 lorsque Pokemon Go a atteint 50 millions de téléchargements en un temps record », a déclaré Stanley.

Selon les analystes, la RA a été utilisée dans plus de contextes d’entreprise que commerciaux, à la fois pour les préparateurs militaires et les préparateurs d’entrepôt.

Les applications grand public vont des jeux à la cartographie des directions en passant par la collaboration continue. De nombreuses fonctions n’ont même pas encore été conçues, a déclaré Stanley.

« La génération Z fait partie de la cohorte de population la plus difficile mais la plus importante à atteindre pour les marques, et la RA s’est avérée être un média privilégié pour elles », a déclaré Stanley.

Facebook s’est déjà lancé dans la RA en publiant des histoires RayBan en collaboration avec EssilorLuxottica. Un certain nombre de lunettes intelligentes ont été lancées ces dernières années, mais elles sont considérées comme les plus belles à ce jour, a déclaré Stanley. En même temps, ils sont loin de la fonctionnalité AR, a-t-il ajouté.

C’est l’un des principaux problèmes auxquels la RA est confrontée en termes d’apparence ainsi que de confidentialité et de génération de contenu.

Où se dirigent la réalité virtuelle et la réalité augmentée ?

« La réalité virtuelle est – contrairement à la réalité augmentée – facile », a déclaré Stanley.

La réalité virtuelle est un produit éprouvé qui peut être mis à l’échelle, alors que la réalité augmentée a connu un certain nombre de faux départs, a déclaré Stanley.

Cependant, cela est en train de changer. Selon les analystes, le marché manquait de l’adhésion des investisseurs et des entreprises, du soutien financier des entreprises et des entreprises, et de la qualité de la recherche et du développement.

« Tous les trois sont maintenant considérablement améliorés par rapport à 2015/16, notamment récemment avec l’engagement de Reality Labs de Facebook à > 10 milliards de dollars de dépenses en 2021 sur des applications de métaverse et de vastes efforts de recrutement dans l’espace », a déclaré Stanley.

Les pièces manquantes du puzzle changent rapidement et les étoiles commencent à s’aligner, a déclaré Stanley.

Morgan Stanley

Un catalyseur clé du marché pour l’adoption massive pourrait être l’entrée d’Apple dans la course, a déclaré Stanley. Ceci est basé sur un consensus issu d’entretiens avec un grand nombre d’entreprises AR/VR financées par le capital-risque.

« L’entrée d’Apple sur le marché des lunettes changera la donne pour tous les participants à mesure que la technologie se normalisera et se popularisera », a déclaré Stanley. « Le portefeuille de brevets d’Apple commence à refléter la période précédant le lancement de la montre. Facebook a lancé un partenariat (non AR) sur les lunettes intelligentes avec EssilorLuxottica.

« La course est lancée… et cette fois, c’est différent. »

Bien que la RA soit plus en retard sur la VR, le marché adressable par le consommateur reste bien plus important dans le secteur de la réalité augmentée que dans le virtuel, selon les analystes. Mais jusqu’à ce qu’Apple, ou un pair, entre dans l’espace avec une paire de lunettes à prix moyen, le marché de la consommation aura du mal à gagner beaucoup de terrain, ont-ils ajouté.

Sélection d’actions

Même si quelques leaders du marché se lancent dans ce domaine naissant, comme Facebook, les analystes ont identifié un certain nombre de « jeux d’actions moins bien appréciés tout au long de la chaîne d’approvisionnement du métaverse ».

Voici leurs meilleurs choix avec une exposition à la hausse gratuite à la réalité virtuelle et à la réalité augmentée :