1 action à haut dividende à acheter pour 2022 et au-delà

MLa plupart du temps, lorsque les investisseurs constituent un portefeuille d’actions à dividendes, ils doivent faire des compromis sur la croissance. Mais si les investisseurs regardent d’assez près, il existe des actions de croissance qui sont également d’excellentes actions à dividendes. Peut-être le meilleur exemple – et une action qui par coïncidence peut être une excellente idée d’investissement pour 2022 – est Pomme (NASDAQ : AAPL).

Le géant de la technologie non seulement dégage des tas de flux de trésorerie disponibles et verse un dividende substantiel, mais il connaît une croissance très rapide – et sa solide croissance commerciale semble sur le point de persister pendant un certain temps.

Source de l’image : Getty Images.

Le dividende attractif d’Apple

Le dividende d’Apple semble extrêmement durable et susceptible de croître. Les paiements de dividendes annualisés de 14,5 milliards de dollars d’Apple (ce qui se traduit par un rendement en dividendes de 0,5% sur la base du cours de l’action aujourd’hui) représentent 93 milliards de dollars de flux de trésorerie disponibles sur les 12 derniers mois. Cela signifie que seulement 16% environ des flux de trésorerie disponibles d’Apple, ou des liquidités fournies par les opérations moins les dépenses en capital, sont versés sous forme de dividendes.

Avec un si petit pourcentage des flux de trésorerie disponibles d’Apple consacrés aux dividendes, ce dividende peut non seulement être maintenu malgré des défis inattendus, mais pourrait même continuer à augmenter. La plus récente augmentation des dividendes d’Apple a eu lieu plus tôt cette année, lorsque la société a augmenté de 7 % son versement de dividendes trimestriels.

L’augmentation du dividende était inférieure à l’augmentation annuelle moyenne typique du dividende de la société (plus proche de 10 %), reflétant probablement l’environnement incertain dans lequel la société opérait alors que les pénuries d’approvisionnement et les défis logistiques commençaient tout juste à faire surface. Il est probable que les taux de croissance des dividendes d’Apple dans les années à venir seront plus proches des taux de croissance historiques de l’entreprise.

Bien que le rendement du dividende d’Apple puisse être faible, la société le compense par de fortes perspectives de croissance des dividendes. Apple a non seulement une histoire d’augmentations de dividendes robustes, mais il dispose également des flux de trésorerie nécessaires pour soutenir une croissance plus forte des paiements.

Un dividende en actions et une valeur de croissance ?

L’avantage d’Apple en tant qu’action à dividendes est que les actions possèdent également de solides perspectives d’appréciation du cours des actions à long terme.

Source de l’image : Pomme.

Bien que le chiffre d’affaires d’Apple sur les 12 derniers mois ait augmenté de 33% et que son revenu net ait augmenté de 65% au cours de la même période, les actions Apple se négocient à seulement 31 fois les bénéfices. Il y a de bonnes raisons de s’attendre à une croissance plus robuste d’Apple dans les années à venir, ce qui rend cette évaluation encore plus conservatrice.

Pour illustrer, considérons juste l’un des nombreux catalyseurs de croissance d’Apple – son activité de services. Le bénéfice brut des activités de services d’Apple au cours de l’exercice 2021 était d’environ 48 milliards de dollars, en hausse de 31 % sur un an et représentant près d’un tiers du bénéfice brut total de l’entreprise. Étant donné que ce segment d’activité connaît une croissance assez constante et ne dépend pas beaucoup des lancements de produits d’une année sur l’autre, il n’y a aucune raison de s’attendre à ce que la contribution de ce segment à la marge brute du géant de la technologie ralentisse rapidement. Au lieu de cela, toute décélération sera probablement progressive.

Bien entendu, il existe également d’autres moteurs de croissance. En fait, Apple a connu une forte croissance dans chaque produit et segment géographique – et les efforts d’Apple dans les appareils portables, les écouteurs et les haut-parleurs intelligents ne font sans doute que commencer.

Dans l’ensemble, le fort potentiel de dividende d’Apple, la croissance rapide de l’entreprise et l’évaluation prudente font du géant de la technologie une action très attrayante avec une bonne chance de réaliser des performances lucratives à long terme.

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* Retours du conseiller en valeurs au 16 décembre 2021

Daniel Sparks n’a aucune position sur les actions mentionnées. Ses clients peuvent détenir des actions des sociétés mentionnées. The Motley Fool possède et recommande Apple. The Motley Fool recommande les options suivantes : appels longs de mars 2023 à 120 $ sur Apple et appels courts de mars 2023 à 130 $ sur Apple. The Motley Fool a une politique de divulgation.

Les points de vue et opinions exprimés ici sont les points de vue et opinions de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement ceux de Nasdaq, Inc.