Wall Street rejoint la crise mondiale des actions sur la nervosité d’Omicron

Les actions de Wall Street ont ajouté à leur récente série de pertes lundi, rejoignant un effondrement mondial des marchés financiers au milieu des inquiétudes quant à la gravité de la variante Omicron, de l’inflation et d’autres forces qui frapperont l’économie.

L’indice Standard & Poor’s 500 a chuté de 1,1% pour sa troisième baisse consécutive. Cette baisse fait suite à des baisses similaires en Europe et en Asie. Les stocks des producteurs de pétrole ont aidé à ouvrir la voie à la baisse après que le prix du brut américain a chuté de 3,7%, craignant que la dernière variante du coronavirus ne conduise les usines, les avions et les conducteurs à consommer moins de carburant.

Omicron est peut-être la force la plus effrayante qui frappe les marchés, mais ce n’est pas la seule. Un programme de dépenses de 2 000 milliards de dollars proposé par le gouvernement américain a subi un coup fatal au cours du week-end lorsqu’un sénateur influent a déclaré qu’il ne pouvait pas le soutenir. Les marchés continuent également d’absorber la décision capitale de la Réserve fédérale de supprimer plus rapidement l’aide qu’elle apporte à l’économie en raison de la hausse de l’inflation.

Ils se sont tous combinés pour faire baisser l’indice de référence S&P 500 de 52,62 points à 4 568,02. La moyenne industrielle du Dow Jones a chuté de 433,28 points, soit 1,2%, à 34 932,16. Le composite Nasdaq a glissé de 188,74 points, soit 1,2 %, à 14 980,94.

Les actions des petites entreprises se sont moins bien comportées que le reste du marché. L’indice Russell 2000 a perdu 34,06 points, soit 1,6%, à 2 139,87. Sur les marchés mondiaux, le DAX allemand a perdu 1,9% et le Nikkei 225 japonais a chuté de 2,1%.

« Omicron menace d’être le Grinch pour voler Noël », a déclaré Vishnu Varathan de Mizuho Bank dans un rapport. Le marché « préfère la sécurité aux mauvaises surprises ».

Avec la recrudescence des cas de COVID-19, les dirigeants des gouvernements du monde entier évaluent le retour des restrictions sur les entreprises et les interactions sociales alors que de nombreuses personnes semblent en avoir marre.

Le gouvernement néerlandais a commencé dimanche un verrouillage national strict, et un responsable britannique a déclaré lundi qu’il ne pouvait pas garantir que de nouvelles restrictions ne seraient pas annoncées cette semaine. Le Natural History Museum, l’une des principales attractions de Londres, a annoncé lundi qu’il fermait pendant une semaine en raison d’une « manque de personnel en salle ».

Aux États-Unis, le président Biden annoncera mardi les nouvelles mesures qu’il prend, « tout en lançant un avertissement sévère sur ce à quoi ressemblera l’hiver pour les Américains qui choisissent de rester non vaccinés », a déclaré l’attaché de presse de la Maison Blanche ce week-end.

Occidental Petroleum a glissé de 3,8%, en tête d’une longue liste de pertes de titres pétroliers. Les producteurs de matières premières, les entreprises technologiques et les valeurs financières ont également chuté au milieu des inquiétudes d’Omicron. Le sidérurgiste Nucor a perdu 5,8%, Microsoft a glissé de 1,2% et Synchrony Financial, qui propose des cartes de crédit de marque et d’autres produits financiers, a chuté de 5,2%.

Les compagnies de croisières ont reçu un coup de pouce après que Carnival a donné des prévisions optimistes pour 2022, malgré les inquiétudes croissantes concernant la récente augmentation des cas de COVID dans le monde. Carnival a gagné 3,4% pour le gain le plus important du S&P 500, Royal Caribbean a augmenté de 0,3% et Norwegian Cruise Line a ajouté 2%.

L’effet ultime d’Omicron sur l’économie n’est pas clair. En plus de l’affaiblir en imposant des restrictions aux entreprises, un autre résultat redouté est qu’il pourrait pousser l’inflation encore plus haut. Si cela entraîne des fermetures de ports, d’usines et d’autres points clés des longues chaînes d’approvisionnement mondiales menant aux clients, des opérations déjà enchevêtrées pourraient s’aggraver.

Ces problèmes ont contribué à faire grimper les prix à la consommation en novembre de 6,8 % par rapport à l’année précédente, l’inflation la plus rapide en près de quatre décennies.

Mais certains économistes soutiennent qu’Omicron pourrait avoir l’effet inverse : si la variante entraîne des blocages ou incite les consommateurs à rester chez eux, l’activité économique pourrait ralentir, et avec elle, la forte demande qui a submergé les chaînes d’approvisionnement et fait monter les prix à la consommation.

« Il y a eu beaucoup de demandes refoulées qui ont été satisfaites, et je pense que le consommateur est de plus en plus soucieux des prix », a déclaré Christopher Harvey, responsable de la stratégie actions chez Wells Fargo Securities.

Dans le pire des cas, l’économie ralentirait sans soulager l’inflation déjà intégrée.

« La variante Omicron qui se propage rapidement semble susceptible de conduire à un froid hivernal transitoire », ont écrit les économistes Lydia Boussour et Gregory Daco d’Oxford Economics dans un rapport de recherche la semaine dernière. Ils disent que la Réserve fédérale pourrait être confrontée à une tâche « délicate » pour savoir comment faire face à un ralentissement économique qui coïncide avec une inflation élevée.

Le rendement du Trésor à deux ans a chuté à 0,63% contre 0,66% vendredi soir. Il s’agit d’un net revirement par rapport à sa forte hausse au cours des derniers mois, fondée sur les attentes selon lesquelles la Fed pourrait commencer à augmenter les taux d’intérêt à court terme en 2022 pour maîtriser l’inflation.

Le rendement du Trésor à 10 ans a grimpé à 1,42% contre 1,40% vendredi soir.

Compte tenu de l’inflation élevée qui a duré plus longtemps que prévu, la Fed a ciblé la semaine dernière une fin anticipée de son programme d’achat de milliards de dollars d’obligations chaque mois, qui vise à maintenir les taux d’intérêt à long terme bas. Beaucoup de ses membres ont également déclaré qu’ils s’attendaient à ce que la Fed relève ses taux à court terme, ce qui aurait un impact plus important, trois fois en 2022.

Les taux ultra-bas conçus par les banques centrales du monde entier ont été l’une des principales raisons pour lesquelles les actions ont grimpé en flèche au cours de cette année qui a été principalement dorée pour les investisseurs.

Le S&P 500 a bondi de plus de 21% cette année avec relativement peu de fluctuations brutales des prix. Presque à chaque fois que les actions s’évanouissaient un peu, les chasseurs de bonnes affaires venaient pour ramener les prix à des records.

Cela a été l’une des meilleures années du siècle dernier pour les actions américaines en ce qui concerne les rendements corrigés du risque, selon Goldman Sachs. Et le S&P 500 est toujours à moins de 3,5% de son record établi il y a deux vendredis.

— Les rédacteurs d’Associated Press Joe McDonald et Paul Wiseman ont contribué à ce rapport.