Wall Street embrasse les entreprises de Los Angeles qui bouleversent le système financier

Les sociétés de technologie financière locales effectuent des paiements et effectuent des transactions financières à une vitesse fulgurante. Ils bouleversent les modèles de pointage de crédit et prêtent de l’argent aux propriétaires de petites entreprises issus de milieux sous-représentés.

Mais Wall Street et les maisons traditionnelles à gros sous ne jettent pas un œil méfiant. Au lieu de cela, ils canalisent des milliards de dollars dans la fintech. Dans un rapport de septembre, S&P Global Market Intelligence a estimé que les sociétés de technologie financière aux États-Unis avaient attiré près de 7,5 milliards de dollars de financement en capital-risque au deuxième trimestre 2021 dans le cadre de 194 transactions, soit une augmentation de près de 70 % d’une année sur l’autre.

Une grande partie de ces accords a été saisie par des entreprises basées à Los Angeles.
À Los Angeles, certaines fintechs sont devenues publiques, comme Dave Inc., basée à West Hollywood et Aspiration Partners Inc, basée à Marina del Rey. fin de l’année.

D’autres sont dans une phase d’accumulation avec des centaines de millions de dollars de soutien et se préparent pour leurs prochaines poussées de croissance.
Ces entreprises fortement financées comprennent Altruist Corp., une start-up fintech basée à Venise qui construit une plate-forme d’investissement numérique pour les conseillers en investissement enregistrés, et BSD Capital Inc., qui fait affaire sous le nom de Lendistry, une entreprise fintech basée au centre-ville qui fournit des milliards de dollars en secours de Covid-19. financement des petites entreprises appartenant à des minorités.

Il y a aussi Welcome Tech Inc., une plate-forme numérique basée à Brentwood conçue pour donner aux immigrants latinos l’accès aux services bancaires, aux soins de santé et à d’autres services quotidiens sans payer de frais d’éviction. Zest-Finance Inc., basée à Burbank, se concentre quant à elle sur les normes et les logiciels de souscription de crédit afin d’améliorer les méthodes de notation du crédit pour les institutions financières qui souhaitent éliminer le biais des prêts.

À elles seules, ces quatre sociétés – Altruist, Lendistry, Welcome Tech et ZestFinance – ont reçu 238 millions de dollars en capital-risque au cours des deux ou trois dernières années.
Et les investisseurs sont prêts à verser plus de sacs d’argent dans les fintechs de LA.

La semaine dernière, Grow Credit Inc., basé à Santa Monica, un prêteur fintech appartenant à des Noirs qui aide les consommateurs à tirer parti de leurs paiements d’abonnement pour créer du crédit gratuitement avec Equifax Inc., TransUnion et Experian, a aligné 106,3 millions de dollars dans un financement par capitaux propres et par emprunt. accord. Les investisseurs comprennent Jason Robins, directeur général de l’opérateur de paris sportifs DraftKings Inc.; Baron Davis, joueur étoile de la National Basketball Association; et la société d’investissement basée à New York Arena Investors.

Au cours des prochaines semaines, Camino Financial Inc., un prêteur fintech du centre-ville, prévoit de doubler la taille de sa plate-forme de prêt de 100 millions de dollars aux petites entreprises sous-financées de la communauté latino-américaine, selon Sean Salas, cofondateur et chef de Camino Financial. exécutif.

En juillet, l’entreprise a franchi le cap du prêt de 100 millions de dollars à plus de 5 500 petites entreprises mal desservies. La fintech envisage désormais de conclure un accord de dette pour porter sa ligne de crédit à un niveau bien supérieur à celui de sa plate-forme de prêt actuelle avant la fin de l’année. Il clôture également une augmentation de capital nettement plus importante que sa série A de 8 millions de dollars, selon Salas.

Vieil argent
En février, le prêteur automobile privé Westlake Financial Corp., formé en 1978 par le milliardaire Don Hankey, a décidé de se joindre à l’action fintech.

En avril, le prêteur basé à Mid-Wilshire – avec un bénéfice l’an dernier de 755 millions de dollars sur des revenus de 2,3 milliards de dollars – s’est réorganisé en une fintech. Son nouveau nom est NowLake Technology, qui est l’entité qui supervise Westlake, ses activités de prêt automobile et tous les autres secteurs d’activité.

NowLake a des entreprises qui développent des logiciels pour les secteurs de la finance automobile, de la technologie, de l’immobilier et des assurances. Il envisage également d’utiliser le logiciel pour l’aider à prêter pour l’achat de bijoux, les prêts à la consommation, les cartes de crédit, les téléphones portables, les équipements solaires et les procédures médicales électives.

Les grandes banques commerciales et les coopératives de crédit prêtent également attention au monde des technologies financières, en grande partie parce que la pandémie a mis un nouvel accent sur les services bancaires numériques en raison des fermetures de bureaux et des limitations des achats en personne.

Le mois dernier, Banc of California Inc., basée à Santa Ana, qui a établi son double siège dans le Westside de Los Angeles cet été, a investi 8 millions de dollars dans la fintech OneNetworks Inc., qui exerce ses activités sous le nom de Finexio, un fournisseur de services de paiement basé à Orlando, en Floride, pour entreprises. Banc of California veut un droit exclusif d’utiliser le service de paiement de Finexio pour étendre son offre de produits à ses clients commerciaux et utiliser le logiciel fintech pour développer les services de paiement et de prêt et de dépôt associés, a déclaré Ernest Rolfson, fondateur et directeur général de Finexio.

« Ils sont vraiment un acteur majeur de l’économie des entreprises du sud de la Californie et se développent dans tout l’État », a déclaré Rolfson. « Je pense qu’ils essaient de se développer. »
La City National Bank, basée au centre-ville, investit dans l’espace fintech, tout comme certaines coopératives de crédit locales par le biais d’un groupe de capital-risque en démarrage visant à investir dans les fintechs.

Près de deux douzaines de coopératives de crédit à travers le pays se sont regroupées pour former leur propre fonds de capital-risque, appelé Curql Collective, pour investir massivement dans des fintechs comme Zest.
Basé à Des Moines, Iowa, Curql Collective a dévoilé son trésor de guerre de 150 millions de dollars en avril. Les membres locaux comprennent la Unify Financial Credit Union basée à Torrance et la SchoolsFirst Federal Credit Union basée à Santa Ana.

Quant à City National, elle a acheté deux sociétés basées à Silicon Beach, Filmtrack et Exactuals, au cours des deux dernières années, a déclaré Verna Grayce Chao, vice-présidente exécutive de City National Bank en charge de ses filiales fintech.

Filmtrack a modernisé l’espace de paiement de divertissement de City National et Exactuals est une plate-forme basée sur le cloud qui permet aux clients de divertissement de la banque de calculer, suivre et analyser des milliards de dollars de revenus de distribution et de paiements de participation.

Les accords les plus récents s’appuient sur l’acquisition en 2010 par City National de Datafaction, une société basée à El Segundo, un développeur de logiciels de solutions comptables.
« Cela approfondit notre relation avec nos clients et étend cet engagement, ce que toutes les entreprises recherchent », a déclaré Chao.

Nouvelles règles
Alors que la popularité du secteur de la fintech a gagné en Californie, il en va de même pour sa réglementation.

Les peer-to-peers sont particulièrement intéressants, qui gèrent de l’argent sur Internet entre les parties sans l’aide d’une banque. Ils opèrent dans une zone grise dans le monde bancaire sans avoir à fournir beaucoup en termes d’enregistrement ou de licence par les régulateurs étatiques et fédéraux, car ils ne facturent techniquement pas d’intérêts ou de frais pour leurs services.

En mai, le nouveau Office of Financial Technology Innovation, qui est le principal organisme gouvernemental axé sur tout ce qui concerne les technologies financières en Californie, a nommé Christina Tetreault, avocate spécialisée dans les technologies de la consommation, à la tête de l’agence.

Son bureau a émergé d’un remaniement de la nouvelle loi californienne sur la protection financière des consommateurs. Le bureau n’est pas un organisme de réglementation, mais jouera un rôle essentiel dans la définition de nouvelles règles pour la fintech. Cela déclenchera des signaux d’alarme sur la façon dont les nouvelles technologies pourraient nuire aux consommateurs.
« Nous sommes là pour aider les entrepreneurs à comprendre nos attentes et soutenir l’innovation responsable et la création d’emplois en Californie », a déclaré Tetreault.

« Le bureau lui-même nous permet de mieux coordonner les efforts afin que nous puissions accorder une plus grande attention à la façon dont le département suit l’arrivée de nouveaux produits et services financiers », a-t-elle ajouté. « La technologie est au cœur de tous ces développements. L’engagement de ce bureau avec ces entrepreneurs est essentiel pour nous aider à comprendre en quoi ces nouveaux produits peuvent ou non poser des questions juridiques uniques.

Jason Wilk, directeur général de l’application bancaire numérique Dave, se réjouit du dialogue avec Tetreault.

«C’est encore relativement le début, et nous voyons plus de conversations se produire; les gens sont généralement intéressés à en savoir plus sur les entreprises (fintech) en raison du nombre de clients que nous acquérons tous. Il est naturel qu’il y ait un certain intérêt pour la surveillance de l’industrie pour s’assurer que les bons acteurs sont réellement bons et expulsent les mauvais », a-t-il déclaré.

« Au contraire, nous sommes partisans de la surveillance pour nous assurer que les gens n’essaieront pas de gâcher la fête pour tout le monde. »

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