‘Up only’ pour les fondamentaux de BTC – 5 choses à surveiller dans Bitcoin cette semaine
Bitcoin (BTC) commence la semaine avec une lente descente vers un support pivot à 40 000 $.
Après que les taureaux aient eu quelque chose à célébrer la semaine dernière, l’environnement actuel ressemble à une autre dose de réalité alors que BTC lutte contre des marchés boursiers nerveux, un dollar américain renaissant et plus encore.
Le tableau est, comme toujours, mitigé – alors que le prix au comptant peut ne pas sembler trop impressionnant, sous le capot, le Bitcoin est plus fort que jamais et les participants au réseau doublent leurs engagements à long terme.
Ajoutez à cela le lent déclin des comportements à risque sur les marchés des produits dérivés et le décor pourrait être planté pour une croissance soutenue des prix. Cela arrivera-t-il cette semaine ?
TUSEN décrit cinq facteurs à prendre en compte dans les prochains jours pour BTC/USD.
Bitcoin teste un nouveau support de moyenne mobile sur 50 jours
Après dix jours de reprise, Bitcoin compte désormais sur des niveaux de résistance absents du radar des haussiers depuis la mi-janvier.
Après avoir dépassé les 45 500 dollars à la fin de la semaine dernière, le week-end a connu des conditions relativement calmes, le graphique journalier ayant néanmoins enregistré une série de creux plus bas.
La clôture hebdomadaire, le sujet d’intérêt dimanche, alors que l’action des prix est restée pratiquement là où elle était à la fin de la semaine dernière, a finalement déçu – BTC/USD a fixé une clôture inférieure à un peu moins de 42 000 $.
Avec cela, cependant, vient la possibilité d’une hausse à court terme pour combler le «trou» des contrats à terme CME maintenant au-dessus du prix au comptant près de 42 400 $.
« Bitcoin est toujours assis entre le support et la résistance », commentateur populaire Matthew Hyland abstrait lundi, ajoutant qu’il se « relâchait » aux mouvements de prix actuels.
Avec des niveaux de support et de résistance à proximité, le trader et analyste Rekt Capital a entre-temps réitéré la faiblesse relative de BTC lorsqu’il s’agit de récupérer des niveaux de support à une échelle macro.
Plus tôt, il a identifié deux moyennes mobiles qui devaient être reconfirmées comme support pour que Bitcoin atteigne son plus haut niveau historique à partir de novembre.
#BTC peine à se redresser pour soutenir le marché haussier des EMA qui forment le point médian de la fourchette de réaccumulation macro
Tant que ces EMA resteront en résistance, Bitcoin occupera la moitié inférieure de cette macro-gamme.$ BTC #Crypto #Bitcoins pic.twitter.com/m79CLY7P0K
—Rekt Capital (@rektcapital) 13 février 2022
Plus près de chez nous, la moyenne mobile sur 50 jours est remise en question alors que la nouvelle semaine commence après une semaine d’action ci-dessus, selon les données de TUSEN Markets Pro et TradingView.
DXY déprime l’humeur des actifs risqués
L’inversion de Bitcoin vers 40 000 $ pourrait ne pas être aidée par l’avance du dollar américain.
Depuis le 4 février, l’indice du dollar américain (DXY) a rebondi, annulant une forte tendance à la baisse qui avait caractérisé la semaine précédente.
Cela a traditionnellement posé des problèmes aux actifs risqués et lundi, DXY s’échangeait au-dessus de la barre des 96.
Pour les actions, déjà peu inspirées par le potentiel d’une hausse des taux de la Réserve fédérale en mars, la situation géopolitique impliquant l’Ukraine et la Russie reste une source de nervosité cette semaine.
« Au cours du siècle dernier, il n’y a eu que quatre années où les actions et les obligations ont eu une année négative », a déclaré l’analyste Lyn Alden. Noté.
Évidemment, c’est très tôt, mais jusqu’à présent, les actions et les obligations ont eu des rendements négatifs en 2022. »
Pendant ce temps, le pétrole a poursuivi son voyage vers la barre des 100 dollars sur les mêmes tensions, les contrats à terme sur le Brent Crude atteignant 96 dollars le baril lundi.
Comme l’a rapporté TUSEN, le pétrole et le bitcoin restent un choix macro pour cette année.
Le prix au comptant commence à dominer les contrats à terme
Au milieu de la montée et de la chute des sommets locaux, une activité intéressante a eu lieu sur les marchés des dérivés Bitcoin.
Comme l’ont noté les moniteurs de Twitter, y compris l’analyste senior de Glassnode, Checkmate, l’effet de levier de l’intérêt ouvert a disparu des marchés à terme – et avec lui le risque de désendettement ou de « liquidation ».
Cette fois, cependant, la réduction ne provient pas d’un changement radical des positions d’inversion des prix. Au lieu de cela, les investisseurs eux-mêmes choisissent de changer de stratégie.
« L’effet de levier des contrats à terme sur Bitcoin a considérablement diminué cette semaine, passant de 2,0% de la capitalisation boursière à 1,75% », a déclaré Checkmate. tweeté Dimanche à côté d’un graphique montrant la réduction des risques.
« Cependant, ce n’était PAS la cascade de liquidation que nous connaissons et aimons tous. Cela vient des commerçants qui choisissent de fermer leurs positions, ce qui est beaucoup plus sain. Je m’attends à ce que le spot soit au top maintenant.
En ce qui concerne la relation entre les prix au comptant et les prix à terme, son collègue commentateur général byzantin a ajouté qu’il est désormais possible pour les contrats à terme de commencer à se négocier en dessous plutôt qu’au-dessus du prix au comptant. en espèces.
La divergence entre la base à terme et le spot est déjà « assez importante », a-t-il ajouté dans son propre article du jour au lendemain.
Base intéressante et assez importante pour repérer les écarts ici.
La base des contrats à terme trimestriels continue d’atteindre de nouveaux plus bas, flirtant avec le déport. pic.twitter.com/hX9E7WKeSs
— Général byzantin (@ByzGeneral) 13 février 2022
Au moment de la rédaction de cet article, les contrats à terme CME se négociaient environ 200 $ en dessous du prix au comptant à exactement 42 000 $.
Le taux de hachage suit la difficulté à des sommets historiques
Jusqu’à présent, l’année a été une année gagnante pour les fondamentaux du réseau Bitcoin, et cette semaine ne fait pas exception.
Au cours du week-end, les graphiques de taux de hachage – une estimation de la puissance de traitement dédiée à l’exploitation minière – ont atteint de nouveaux sommets historiques.
S’il est impossible de connaître le niveau exact de puissance de hachage actif sur le réseau Bitcoin, les estimations du taux de hachage ont montré une nette tendance à la hausse depuis le milieu de l’année dernière, et l’écosystème a mis des mois pour annuler complètement l’impact de la migration forcée de mineurs en Chine. .
Maintenant, avec les États-Unis au centre de l’industrie minière, cela ressemble à une course vers le haut pour les participants.
Le taux de hachage n’a PAS bondi de 58 PE/s en 24 heures.
La plupart des mesures de taux de hachage du réseau ne sont rien de plus que des estimations basées sur la vitesse à laquelle les blocs arrivent. Sur des périodes plus courtes, il y a trop de variabilité/aléatoire.
Peu comprennent cela. pic.twitter.com/l6FHMDOXXW
– Joe Burnett ()³ (@IIICapital) 13 février 2022
Plus facilement mesurable est la difficulté d’extraction de Bitcoin, qui s’est également complètement rétablie après la plongée pour tenir compte de la réduction de l’activité de hachage après la Chine.
Lundi, la difficulté s’élevait à 26,69 billions, mais de plus, son prochain ajustement automatisé l’enverra encore plus haut – plus de 27 billions pour la première fois.
L’ajustement entrera en vigueur dans environ trois jours et représentera une augmentation d’environ 2,2 %.
Continuez à hodlin’
Il existe un fort sentiment de conviction parmi les détenteurs de Bitcoin, et bien que cela soit de notoriété publique, l’étendue de leur détermination devient plus claire que jamais.
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Comme l’a noté le compte Twitter populaire connu sous le nom de PlanC, les portefeuilles censés appartenir à des hodlers à long terme augmentent considérablement – et l’évolution récente des prix n’a fait que renforcer la tendance.
Citant des données de Glassnode, PlanC a noté que ces entités, définies comme des portefeuilles avec au moins deux transactions entrantes importantes et aucune transaction sortante, ont maintenant atteint un sommet de près de cinq ans.
Depuis que nous sommes passés en dessous de 50 000, les adresses d’accumulation ont augmenté leur solde de 193 957 #Bitcoins
Défini comme des adresses qui ont au moins 2 transferts entrants sans poussière et n’ont jamais dépensé de fonds. #Crypto
Solde d’adresse de capitalisation, 57 mois maximum pic.twitter.com/sMU9o80JwT
— Plan©️ (@TheRealPlanC) 13 février 2022
Les derniers jours de janvier semblent avoir été particulièrement attractifs pour ceux qui cherchaient une position, car le BTC/USD est revenu à 40 000 $ après une absence de deux semaines.
Les données excluent les adresses d’échange et celles de plus de sept ans afin de réduire la probabilité que des portefeuilles cibles contiennent des BTC « perdus » auxquels le propriétaire ne peut plus accéder.