Une année sans paiement de prêt étudiant

En conséquence, près de 20 millions d’emprunteurs ont actuellement leurs prêts dans l’abstention, selon Mark Kantrowitz, auteur de «Comment faire appel pour plus d’aide financière au collège».

Pour Kim Stolow, une thérapeute clinicienne de 41 ans vivant dans le New Jersey, la pause est survenue alors qu’elle luttait pour gérer la réduction du travail et plus d’engagements en matière de garde d’enfants.

«Mentalement, cela a soulagé la pression», dit-elle. «Juste une chose de moins à penser.»

En décembre 2019, l’emprunteur médian de la dette étudiante avait 34 ans, selon la Federal Reserve Bank of New York. L’année dernière, le décaissement moyen de la dette fédérale des prêts étudiants pour les étudiants diplômés et de premier cycle était de 11 077 $, selon le ministère de l’Éducation.

L’encours total de la dette étudiante s’élevait à 1,56 billion de dollars au quatrième trimestre de 2020, en hausse de 9 milliards de dollars par rapport au trimestre précédent.

Pour certains jeunes Américains, la hausse des coûts de l’enseignement supérieur a alourdi leur endettement et bouleversé leur vie financière. Le paiement des prêts étudiants et le gel des intérêts leur ont permis de joindre les deux bouts, de rembourser leurs dettes et de s’acquitter d’autres responsabilités. Certains ont utilisé cet argent pour accumuler leurs économies.

Il y a des indices sur l’endroit où cet argent supplémentaire est allé et où il ne l’a pas été. Une augmentation des cotes de crédit suggère que plus de jeunes remboursent d’autres dettes.

Payer les factures

Krystal McCain, 29 ans, a découvert que ses deux emplois – travailler comme coordonnatrice d’activités dans une université et serveuse à côté – ont été touchés par la pandémie. En 2020, elle a réalisé qu’elle payait plus pour son prêt étudiant que pour le loyer de son appartement.

Avec son emploi universitaire en congé et ses heures de serveuse réduites, Mme McCain a déclaré que sans la suspension des paiements de prêt, elle n’aurait pas été en mesure de s’acquitter de ses responsabilités de base.

«Le début du verrouillage a été très difficile», a-t-elle déclaré. «Si tout cela n’avait pas été interrompu, je ne sais pas ce que j’aurais fait. J’aurais été expulsé. Je ne sais pas comment j’aurais pu payer les factures.

Mme McCain a déclaré que la pause sur les prêts lui avait permis de rembourser plus de 1 000 $ de dettes de carte de crédit. Mais en août 2020, elle a célébré ce qui lui semblait être une étape encore plus importante: l’ouverture de son tout premier compte d’épargne.

«Je me sens à la fois extrêmement gênée et incroyablement fière», a-t-elle déclaré. «Je travaille dans l’enseignement supérieur et j’ai une maîtrise, mais je me débrouillais encore.»

Les chercheurs de la Fed de New York ont ​​déclaré qu’il existe un lien possible entre un plus grand nombre de personnes qui remboursent une dette à intérêt élevé et la suspension des prêts étudiants. La société d’évaluation du crédit Experian a déclaré que la dette moyenne des cartes de crédit détenue par la génération Y avait chuté de 11%.

Construire des économies

Lorsque Jarrod Grim, 35 ans, a effectué son dernier paiement de prêt étudiant le 17 mars 2020, il a immédiatement élaboré un plan: tant que la pause était en vigueur, il détournerait le montant de son paiement de prêt étudiant, 525 $, en un compte d’épargne séparé.

Maintenant, un an plus tard, il a suivi le plan.

«Au cours des 11 derniers mois, j’ai ajouté environ 5 800 $ à mon compte d’épargne», a-t-il déclaré. «À la fin du mois de septembre, j’estime que j’aurai un peu moins de 10 000 $ d’économies.»

Au départ, M. Grim a pris la décision d’augmenter ses économies d’urgence, se préparant au cas où il perdrait son emploi.

M. Grim a une dette d’études de 80 000 $, tous les prêts fédéraux et tous accumulés grâce à son diplôme d’études supérieures en urbanisme à l’Université Rutgers. Il a consolidé 11 prêts étudiants différents et espère en rembourser un avec le taux d’intérêt le plus élevé.

Joy Liu, coach financier au Financial Gym, une société de services financiers, encourage ses clients à adopter la stratégie de M. Grim: continuer à affecter l’argent aux prêts étudiants dans leur budget même si cela ne va pas aux prêts. temps.

«Ce que nous essayons vraiment de faire, c’est que nous ne voulons jamais qu’ils abandonnent la pratique de les payer», a-t-elle déclaré. L’argent, a-t-elle dit, peut être utilisé pour épargner, faire des factures ou investir – ou rembourser des prêts étudiants après la pause.

Un avenir incertain

Tous les emprunteurs n’ont pas profité de l’interruption des remboursements de prêts. Alors que 89% des emprunteurs de prêts étudiants ont été aidés par le gel des paiements, le reste de ceux qui sont exclus sont des emprunteurs avec des prêts privés.

Chandler Perry, 27 ans, étudiante diplômée du Massachusetts Institute of Technology, a déclaré que l’incertitude avait été un facteur important dans sa prise de décision au cours de l’année écoulée, d’autant plus qu’elle voyait ses pairs profiter de la pause. Même avec une importante bourse d’études, Mme Perry a amassé plus de 120 000 $ en prêts étudiants privés, qui continuent de générer des intérêts.

Mme Perry, qui s’identifie comme étant noire, a décrit la crise de la dette étudiante comme «un autre obstacle pour les minorités».

Alors que 20% des résidents des quartiers à majorité noire ont des prêts étudiants en cours, ce qui est plus élevé que pour les quartiers à majorité de résidents blancs ou hispaniques, la Fed de New York a constaté que l’augmentation des flux de trésorerie due à la pause des paiements de prêt était la plus faible parmi les emprunteurs résidant Communautés noires.

Elle envisage maintenant de contracter des prêts fédéraux pour l’année scolaire à venir, en partie pour l’aider à rembourser ses prêts existants.

«C’est contre-intuitif», a déclaré Mme Perry. «Je rembourse mes prêts avec mon argent de prêt.» Elle espère plus de transparence de la part du Congrès en termes de durée du gel et à quoi s’attendre en termes de pardon.

Attend et regarde

Mme Liu, l’entraîneur financier, a dû convaincre certaines personnes qu’il est acceptable de ne pas rembourser les prêts pour le moment. Pour ceux qui savent gérer, la pause offre une rare opportunité d’être stratégique et de rattraper d’autres objectifs financiers.

«Il y a quelque chose dans le système américain de prêts étudiants qui déclenche vraiment», dit-elle. «Les gens ont donc beaucoup de ressentiment à l’égard de leurs prêts étudiants et veulent les récupérer. Peut-être que cela aide certains à surmonter le blocage mental selon lequel ils ne pourraient pas avoir d’enfants ou se marier tant que leurs prêts étudiants n’ont pas été remboursés.

Souvent, les urgences signifient que les gens n’ont pas d’autre choix que de gérer les dépenses urgentes avant de se préparer à des étapes financières plus importantes, a déclaré M. Kantrowitz, l’auteur du livre sur l’aide financière.

«Les gens ne devraient pas se sentir coupables», a-t-il déclaré. «Si vous avez besoin de cet argent pour faire l’épicerie, gérer les frais médicaux ou payer d’autres dettes, faites-le. Vous n’avez souvent d’autre choix que de le faire. »

—Allison Prang a contribué à cet article.

Écrire à Amber Burton à Amber.Burton@wsj.com et Julia Carpenter à Julia.Carpenter@wsj.com