Trafigura vend une participation dans un projet pétrolier soutenu par Poutine pour obscurcir la société commerciale de Hong Kong

Le négociant en matières premières Trafigura a vendu une participation de plusieurs milliards de dollars dans un projet pétrolier russe géant à une obscure société de Hong Kong qui a été créée neuf jours seulement avant l’invasion de l’Ukraine par la Russie.

Trafigura a déclaré mercredi dans un communiqué que sa participation de 10% dans Vostok Oil, un développement gargantuesque dans l’Arctique soutenu par le président russe Vladimir Poutine, avait été vendue à « une société commerciale indépendante enregistrée à Hong Kong », Nord Axis Limited.

Les dépôts d’entreprises à Hong Kong montrent que Nord Axis a été constituée le 15 février, la semaine avant que les chars russes ne traversent la frontière ukrainienne.

La vente braque les projecteurs sur un nouveau groupe de négociants en pétrole russe qui a émergé depuis l’invasion. Nord Axis a levé 20 000 barils de pétrole russe par jour depuis début mars, faisant partie d’un groupe plus large d’au moins 24 commerçants nouveaux dans les affaires russes qui ont collectivement pris environ 450 000 b/j au deuxième trimestre, selon Petro-Logistics , un groupe de suivi de fret basé en Suisse.

Bien que le commerce du pétrole russe ne soit pas directement interdit par les sanctions occidentales, bon nombre des plus grands négociants tels que Trafigura ont réduit leurs activités en réponse aux pressions publiques et politiques.

On ne sait pas qui est derrière Nord Axis ou quels fonds il a dû lever pour acquérir la participation de Vostok. Les termes de l’accord entre les deux sociétés privées n’ont pas été divulgués, mais Trafigura a déclaré que Nord Axis avait pris en charge les 5,8 milliards de dollars de «dette bancaire sans recours» qu’elle avait empruntés à des prêteurs russes pour financer son achat initial de 7,3 milliards de dollars de l’actif. an.

Lorsque Trafigura, dont le chiffre d’affaires annuel est de 230 milliards de dollars, a signé l’accord l’année dernière, il s’agissait de son plus gros investissement jamais réalisé et s’accompagnait d’une promesse d’accès à des millions de barils de pétrole russe qu’il pourrait commercialiser à l’international.

Trafigura a dû injecter 1,5 milliard de dollars de ses propres liquidités dans le projet et a emprunté 5,8 milliards de dollars à la Banque de crédit de Moscou, un prêteur à croissance rapide lié à la compagnie pétrolière soutenue par l’État Rosneft et à son directeur général Igor Sechin, l’un des plus proches alliés de Poutine. . Trafigura a annulé le mois dernier sa participation au capital.

Les documents déposés par des entreprises à Hong Kong et à Singapour identifient des personnes impliquées dans Nord Axis, dont certaines partagent les noms d’un ancien trader de Glencore basé à Singapour et d’un avocat turc spécialisé dans l’énergie.

Nord Axis a été constituée en février par Allex Deeraj Heredia, résident du Belize. Heredia a déclaré au Financial Times qu’il n’avait aucun pouvoir sur les décisions liées à l’entreprise et que son partenaire à Hong Kong, Asia Business Consultants, avait communiqué avec le bénéficiaire effectif ultime de l’entreprise, qu’il croyait être azerbaïdjanais.

Le chef d’entreprise a depuis changé trois fois. L’actuel directeur Murat Sayin a été nommé en juin. Sayin partage le nom avec un avocat basé à Istanbul spécialisé dans l’énergie, selon un site Web d’entreprise.

Les documents déposés à Singapour montrent que Sayin était l’un des deux nouveaux administrateurs enregistrés auprès de CB Enterprises Pte Ltd mardi, le véhicule à usage spécial enregistré à Singapour utilisé par Trafigura en 2021 pour acquérir la participation de Vostok. Sayin n’a pas répondu aux e-mails et aux appels téléphoniques demandant des commentaires.

L’autre nouveau directeur enregistré mercredi chez CB Enterprises était Sukhjeet Singh Sekhon. Une personne du même nom a été répertoriée dans un document judiciaire de 2013 en tant que négociant en mazout Glencore basé à Singapour. Sekhon n’a pas pu être joint pour commenter.

Randhir Ram Chandra a été nommé secrétaire de la société en même temps, selon les documents déposés. Un cabinet d’avocats éponyme à Singapour, qui se dit spécialisé dans les structures d’entreprise, n’a pas répondu à une demande de commentaire.

On ne sait pas si l’un de ces individus contrôle finalement Nord Axis. Les documents déposés à Hong Kong indiquent que son seul actionnaire est une société appelée Asia Business Consultants Ltd, qui est enregistrée à la même adresse que Nord Axis – une tour dans le district de Wan Chai à Hong Kong.

Asia Business Consultants appartient à un résident de Hong Kong nommé Yin Chun Lee, selon les documents déposés, bien qu’il ne soit pas considéré comme le propriétaire ultime.

La Russie espère que le projet Vostok Oil développera une nouvelle région productrice de pétrole sur la péninsule de Taymyr en Sibérie pour rivaliser avec le bassin permien américain et le champ pétrolifère de Ghawar en Arabie saoudite. Il rassemblera la production existante d’environ 370 000 barils par jour et les actifs d’exploration et les reliera aux marchés d’Europe et d’Asie via la route maritime du Nord, une voie de navigation par beau temps entre les océans Atlantique et Pacifique.

Avant que l’invasion de l’Ukraine ne conduise à des sanctions accrues contre l’industrie pétrolière russe, notamment en limitant l’accès à la technologie et aux équipements occidentaux, elle visait à produire à terme près de 2 millions de b/j.

Trafigura courtisait depuis longtemps Rosneft, rivalisant avec ses rivaux Glencore et Vitol pour être les plus grands négociants de pétrole russe. Les trois sociétés ont fourni à Rosneft un financement à court terme autorisé par les sanctions introduites après l’annexion de la Crimée par la Russie en 2014.

Trafigura a déclaré que Nord Axis n’était pas une société russe, ajoutant qu’elle avait désormais cessé de commercialiser tout le pétrole brut russe et cessé de prendre des barils de Rosneft, bien qu’elle gère toujours certains produits raffinés russes de producteurs indépendants.