Trading vs banque d’investissement : quelle carrière vous convient ?
De nombreux rôles dans les services financiers jouent un rôle clé pour assurer le bon fonctionnement et l’efficacité des marchés des capitaux. Deux de ces rôles, la banque d’investissement et le trading, sont des composants de la plupart des grandes sociétés d’investissement de Wall Street, où ces fonctions intégrales sont censées fournir la majeure partie des revenus. Ces rôles se recoupent parfois sur des marchés similaires, mais ont des responsabilités très distinctes.
Qu’est-ce qu’un commerçant ?
Un trader est un intermédiaire de services financiers qui achète et vend des titres et d’autres instruments financiers sur les marchés des capitaux (par exemple, les marchés boursiers, les marchés des matières premières et les marchés des produits dérivés) pour le compte de clients. Il existe de nombreux types de commerçants, mais certains des plus courants sont les commerçants de flux, qui utilisent les fonds des clients, et les commerçants en agence, qui agissent comme intermédiaires et effectuent des transactions au nom des clients.
D’autres commerçants agissent en tant que commerçants propriétaires, effectuant des transactions au nom de leurs entreprises, ou prennent l’autre côté d’une transaction lorsqu’aucun acheteur ou vendeur n’est disponible. Les devoirs d’un commerçant ne se limitent pas à acheter et à vendre; ils comprennent également la recherche des tendances et des développements économiques, l’examen des rapports et l’analyse des données du marché.
Les commerçants viennent de tous les horizons avec des formations académiques variées. De nombreuses entreprises exigent que leurs day traders aient des diplômes de premier cycle en finance, mathématiques et comptabilité. Cependant, il n’y a pas d’exigences académiques formelles pour qualifier un trader. La plupart des sociétés de négoce exigent de leurs commerçants qu’ils détiennent les licences des séries 7 et 63 de l’Autorité de réglementation du secteur financier (FINRA).
Points clés à retenir
- Le secteur des services financiers est rempli de professionnels aux rôles variés, tels que les commerçants et les banquiers d’investissement, qui équilibrent le système des marchés des capitaux.
- Un commerçant est une personne ou une entité qui achète et vend des titres et d’autres instruments financiers sur les marchés des capitaux pour le compte de clients.
- Semblable à un commerçant, un banquier d’investissement aide les clients à accéder au capital par le biais d’investissements.
- Il n’y a pas d’exigences académiques strictes pour exercer en tant que banquier d’investissement ou commerçant, bien que certains employeurs établissent des normes de formation minimales pour l’emploi.
Qu’est-ce qu’un banquier d’investissement ?
La banque d’investissement est le secteur des services financiers dans lequel les professionnels aident les clients à lever de l’argent/des capitaux par le biais d’investissements. À l’instar des commerçants, les banquiers d’investissement mettent en relation les acheteurs avec les vendeurs et, comme les commerçants, ils sont impliqués dans les marchés obligataires et boursiers.
Cependant, les fonctions des banquiers d’investissement sont élargies. Ils rassemblent acheteurs et vendeurs via des fusions et acquisitions (M&A), ou ils peuvent lever des fonds sur les marchés du capital – dette (obligation) ou actions (actions) – lorsqu’ils vendent une entreprise au public dans le cadre d’une offre publique initiale (IPO) ou lors de la restructuration d’entreprises existantes.
L’expérience des banquiers d’investissement peut varier considérablement, mais la plupart, naturellement, ont de solides bases mathématiques. En outre, beaucoup détiennent des diplômes supérieurs, tels qu’un MBA, avec des concentrations en finance, en mathématiques ou en comptabilité. Pour travailler en tant que banquier d’investissement, de nombreux professionnels et employeurs de ces professionnels nécessitent une formation formelle et l’achèvement des exigences de formation continue.
Trader contre banquier d’investissement
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Les commerçants |
Banquiers d’investissement |
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Développer des relations avec les clients cultivées sur une courte période, après quoi les transactions sont généralement rapides à développer et à exécuter |
Travaillez sur des accords où cela peut prendre des mois ou des années pour développer une relation et conclure l’accord |
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Sont généralement à leurs bureaux de négociation très tôt le matin avant l’ouverture du marché et ne quittent pas leurs bureaux avant la fermeture des marchés (mais ne fonctionnent généralement pas après la fermeture des marchés et les week-ends et jours fériés) |
Travailler des heures extrêmement longues, y compris les week-ends et les jours fériés |
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Besoin d’avoir une compréhension et une lecture approfondies des marchés et des modèles. Décrit comme audacieux et décisif, avec un instinct naturel sur le fonctionnement des marchés et la direction que prendra le marché |
Jouer un double rôle de bâtisseur de relations avec de bonnes compétences interpersonnelles et un assistant financier capable de construire un plan financièrement astucieux et souvent créatif, et adapté aux besoins du client |
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Spécialisé dans une classe d’actifs (le plus souvent, les actions et les obligations), mais est également impliqué dans les produits dérivés sur les marchés des matières premières (comme le blé ou le pétrole) et sur les marchés des devises |
Ont tendance à se spécialiser dans un domaine et à opérer dans le cadre de leur expertise |
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Besoin d’être enclin aux mathématiques |
Besoin d’être financièrement intelligent avec une solide formation en mathématiques |
Résultat final
Les banquiers d’investissement et les commerçants travaillent dans des environnements stressants dans lesquels une énorme quantité de capital est en danger et l’entreprise dans son ensemble compte sur les frais pour augmenter ses revenus. Bien qu’étroitement liés et au sein du même secteur des services financiers, chacun a un rôle distinctif et requiert des compétences et des caractéristiques de personnalité différentes.