TQQQ vs QQQ : Quelle est la différence ?

Alors que le Nasdaq atteint de nouveaux sommets et que le secteur technologique se classe constamment comme le groupe le plus performant du marché, il n’est pas surprenant que de nombreux investisseurs évaluent la technologie et les fonds négociés en bourse (ETF) liés au Nasdaq.

Un ETF est similaire à un fonds commun de placement, en ce sens qu’il s’agit d’un investissement commun qui détient un portefeuille de titres. Contrairement à un fonds commun de placement, les ETF peuvent être achetés et vendus tout au long de la journée en bourse comme des actions ordinaires. Cela permet aux investisseurs et aux traders de s’exposer à des indices tels que le Nasdaq 100, que ce soit pour une stratégie d’achat et de maintien à long terme ou pour des day trades scalpés.

TQQQ contre QQQ : un aperçu

L’Invesco QQQ est un fonds négocié en bourse (ETF) largement détenu et qui suit l’indice Nasdaq 100. Elle se concentre sur les grandes entreprises internationales et américaines des secteurs de la technologie, des soins de santé, de l’industrie, de la consommation discrétionnaire et des télécommunications. Le triple-Q s’appelait auparavant QQQQ.

ProShares TQQQ est également un ETF. Cependant, il s’agit d’un produit à effet de levier utilisant des dérivés et de la dette pour augmenter les rendements des investisseurs. En particulier, TQQQ recherche des rendements 3 fois supérieurs à ceux de QQQ.

TQQQ

Parmi les ETF à effet de levier, PowerShare’s, ProShare, UltraPro TQQQ est l’un des plus importants avec des actifs sous gestion de 17,83 milliards de dollars en février 2022. TQQQ est également l’un des FNB à effet de levier les plus négociés aux États-Unis avec un volume quotidien moyen de 7,3 milliards de dollars (contre 25 milliards de dollars pour QQQ). TQQQ affiche un ratio de dépenses de 0,95 %.

En partie à cause de la popularité de QQQ, les émetteurs d’ETF à effet de levier ont exploité la soif des traders pour des façons plus exotiques de jouer au Nasdaq-100. Cela inclut le ProShares UltraPro QQQ (TQQQ). L’objectif de TQQQ est simple : fournir le triple des rendements quotidiens du Nasdaq-100. Donc, si cet indice augmente de 1 % un jour particulier, TQQQ devrait bondir de 3 %.

TQQQ, comme c’est le cas avec tout ETF à effet de levier, est un instrument qu’il est préférable d’utiliser sur des périodes intrajournalières, et non comme un investissement d’achat et de conservation. Les investisseurs et les traders qui ne se considèrent pas comme « actifs » et « tolérants au risque » devraient éviter les ETF à effet de levier.

Selon ProShares, le plus grand émetteur d’ETF à effet de levier, les ETF à effet de levier comportent des risques et des nuances supplémentaires que l’on ne trouve pas dans les ETF traditionnels. Ils déclarent: « En raison de la composition des rendements quotidiens, les rendements de ProShares sur des périodes autres qu’un jour différeront probablement en montant et éventuellement en direction du rendement cible pour la même période. Ces effets peuvent être plus prononcés dans les fonds avec des rendements plus importants ou inverses. multiples et dans des fonds avec des indices de référence volatils. »

QQQ

Alors que plusieurs ETF offrent une exposition aux indices Nasdaq, l’Invesco QQQ (QQQ) est le roi de ce groupe. Le QQQ de 187,3 milliards de dollars (en février 2022) a plus de 20 ans et est l’un des plus grands FNB vanille aux États-Unis. QQQ suit l’indice Nasdaq-100 largement suivi, une référence qui détient des actions technologiques et Internet célèbres telles qu’Apple Inc. (AAPL), Microsoft Corp. (MSFT) et la société mère de Google Alphabet Inc. (GOOG), entre autres.

Le fonds à grande capitalisation hautement coté a été créé en 1999 et s’efforce de générer des résultats qui suivent l’indice Nasdaq 100 et a un ratio de frais bruts de 0,20 %. QQQ retourne des distributions trimestrielles aux investisseurs avec un rendement de distribution d’un peu moins de 0,50 %.

QQQ vérifie bon nombre des cases que les investisseurs à long terme recherchent dans les FNB à large marché. L’ETF offre une exposition liquide et rentable à un panier à forte composante technologique d’entreprises innovantes à grande capitalisation sans surcharger les investisseurs avec la sélection de titres ou l’engagement d’un ETF spécifique à la technologie.

Les actions technologiques représentent la majorité du poids de QQQ, les noms de biens de consommation discrétionnaire et de services de communication représentant une autre partie de la liste de l’ETF. Alors que le Nasdaq-100 est historiquement plus volatil que le S&P 500, QQQ peut être détenu sur de longues périodes tandis que son cousin, TQQQ est définitivement un commerce à court terme.

QQQ ou TQQQ : quel est le meilleur ?

Le meilleur de ces deux ETF dépendra en grande partie de vos perspectives de marché et de votre horizon temporel. Pour les investisseurs à long terme, le QQQ est un bon choix pour obtenir une large exposition à l’indice Nasdaq 100. Cela peut être utilisé en conjonction avec d’autres FNB indiciels pour créer un portefeuille bien diversifié à long terme.

Pour ceux qui croient que le Nasdaq grimpe à court terme, le TQQQ peut être une meilleure option car il offre un effet de levier. Cependant, en raison de la structure des ETF à effet de levier, la période de détention recommandée va de l’infrajournalier à quelques jours seulement. De plus, si l’indice baisse, le TQQQ perdra 3 fois plus que le QQQ. Par conséquent, TQQQ peut être mieux adapté aux day traders ou aux swing traders.