Top 10 des introductions en bourse les plus importantes de tous les temps dans le monde

Une offre publique initiale (IPO) est l’une des étapes les plus importantes et les plus significatives qu’une entreprise puisse franchir au cours de sa vie. Non seulement cela représente une étape de croissance, mais cela donne également aux investisseurs une chance d’en posséder une part. Après tout, passer par le processus d’introduction en bourse signifie rendre la société publique et la négocier en bourse.

Certaines introductions en bourse ont plus de poids que d’autres. Le buzz dépend d’un certain nombre de facteurs, y compris le statut de l’entreprise (c’est-à-dire sa notoriété) et la façon dont l’introduction en bourse commercialise l’offre, mais il est également important pour l’entreprise d’avoir un modèle commercial unique, un historique de succès , et un marché qui est prêt pour la croissance.

Nous avons répertorié les plus grandes introductions en bourse mondiales de tous les temps jusqu’à la fin de 2021. Le montant levé par chaque société répertoriée représente les actions ordinaires. Ces entreprises font l’affaire pour des introductions en bourse réussies, cochant toutes les cases, puis certaines. Et la liste risque de vous surprendre.

1. Arabie Saoudite

• Date d’introduction en bourse : 5 décembre 2019
• Capital levé : 25,6 milliards de dollars
• Industrie: Énergie

Cette entreprise saoudienne est l’une des plus grandes entreprises au monde, se classant à la cinquième place de la liste Forbes 2000 pour 2021. Formellement appelée Saudi Arabian Oil Company, elle est communément appelée Saudi Aramco ou simplement Aramco. En tant que société énergétique, elle explore, produit, transporte et vend du pétrole brut et du gaz naturel.

La société est devenue publique en décembre 2019 et a commencé à se négocier à la Bourse saoudienne. Il a initialement levé 25,6 milliards de dollars en vendant trois milliards d’actions. Ce chiffre principal a été porté à 29,4 milliards de dollars après que la société aurait vendu 450 millions d’actions supplémentaires. Cela a fait tomber Alibaba de la première place, ce qui en fait la plus grande introduction en bourse de l’histoire mondiale.

Si vous vous demandez comment vous pouvez obtenir un morceau de cette précieuse entreprise, cela peut prendre un peu de manœuvre. Les responsables saoudiens ont décidé de ne pas s’inscrire à l’étranger afin de permettre aux investisseurs nationaux de garder le contrôle. Mais vous pouvez y investir indirectement en achetant des actions d’un fonds négocié en bourse (ETF), tel que l’ETF iShares MSCI Saudi Arabia (KSA), qui investit dans un certain nombre d’actions saoudiennes.

2. Alibaba

• Date d’introduction en bourse : 18 septembre 2014
• Capital levé : 21,8 milliards de dollars
• Industrie: La technologie

L’introduction en bourse d’Alibaba (BABA) a battu tous les records, devenant la plus grande introduction en bourse de tous les temps, du moins jusqu’à ce que Saudi Aramco l’élimine de la première place. Le buzz d’Alibaba ne s’est pas éteint après sa publication. Quatre jours après son introduction en bourse, les preneurs fermes ont exercé une option pour vendre plus d’actions, portant l’introduction en bourse totale à 25 milliards de dollars. Mais qu’est-ce qui l’a rendu si populaire ?

Le président de la société a annoncé son intention de se développer sur d’autres marchés en dehors de la Chine, notamment l’Europe et les États-Unis. Alibaba est une entreprise technologique diversifiée basée en Chine. Ses activités comprennent :

• AliExpress : Une entreprise mondiale de commerce électronique en ligne, un peu comme Amazon
• Freshippo : Une chaîne de distribution qui intègre les achats en ligne et en magasin
• Youku : Une plate-forme vidéo longue durée disponible pour les consommateurs en Chine

Bien que les entreprises technologiques soient traditionnellement cotées au NASDAQ, Alibaba a choisi la Bourse de New York (NYSE) pour ses débuts. L’introduction en bourse a été principalement souscrite par le Credit Suisse.

3. SoftBank

• Date d’introduction en bourse : 10 décembre 2018
• Capital levé : 21,3 milliards de dollars
• Industrie: Services de communication

SoftBank a été fondée en 1986 et a son siège à Tokyo. Contrairement à ce que son nom laisse penser, ce n’est pas une banque. La société fournit en fait une gamme de services de communication, y compris des communications mobiles et fixes, ainsi que des services ISP. SoftBank vend également des appareils mobiles aux consommateurs.

Les actions ont commencé à être négociées à la Bourse de Tokyo après que la société a réalisé son introduction en bourse en décembre 2018, levant plus de 21 milliards de dollars. Les actions de SoftBank, cependant, ont chuté d’environ 14,5 % lors de son premier jour de bourse.

4. Réseau de communication mobile NTT

• Date d’introduction en bourse : 22 octobre 1998
• Capital levé : 18,1 milliards de dollars
• Industrie: Services de communication

NTT Mobile Communication Network, également connu sous le nom de NTT DoCoMo, est un acteur des télécommunications basé à Tokyo qui est entré sur le marché public en octobre 1998. La société a annoncé son projet d’introduction en bourse pendant la crise financière asiatique de 1997. La société a réussi à obtenir Goldman Sachs pour son équipe de souscription.

Au moment de l’offre, NTT détenait environ 57 % du marché mobile japonais. Son introduction en bourse lui a donné la troisième plus grande capitalisation boursière au Japon à l’époque. Auparavant cotée à la Bourse de New York (NYSE), NTT a officiellement retiré ses actions de dépôt américaines (ADS) de la bourse en avril 2018.

5. Visa

• Date d’introduction en bourse : 18 mars 2008
• Capital levé : 17,4 milliards de dollars
• Industrie: Services financiers, technologie

Visa (V) se spécialise dans le traitement des cartes de débit et de crédit. Basée à Foster City, en Californie, la société compte plus de 70 millions de marchands qui utilisent ses services dans le monde entier. La société facilite plus de 206 milliards de transactions chaque année.

Il peut sembler étrange que l’entreprise soit entrée sur le marché public pendant la crise financière mondiale. Et il est difficile de croire qu’il a récolté autant, soit près de 17,4 milliards de dollars. Les actions étaient au prix de 44 $ chacune, ce qui signifie que la société a vendu 406 millions lors de l’offre.

L’une des choses qui distingue Visa des autres sociétés de services financiers (et peut-être pourquoi elle a réussi) est qu’elle ne prête pas réellement aux consommateurs, ce qui signifie qu’elle n’est pas susceptible de défauts de paiement et de retards de paiement. Il gagne son argent grâce aux frais de traitement des paiements.

6. Groupe AIA

• Date d’introduction en bourse : 21 octobre 2010
• Capital levé : 17,8 $
• Industrie: Services financiers

AIA est une société d’investissement et d’assurance basée à Hong Kong qui se négocie désormais à la Bourse de Hong Kong sous le symbole 1299. L’introduction en bourse de la société a été souscrite par Citi. La société fournit un certain nombre de services financiers, y compris des assurances, aux consommateurs de 18 pays différents d’Asie.

Après avoir levé près de 18 milliards de dollars, il est devenu le plus grand groupe d’assurance-vie panasiatique indépendant coté en bourse. Les investisseurs américains peuvent également acheter des American Depositary Receipts (ADR) pour la société, qui se négocient de gré à gré (OTC) sous le symbole AAGIY.

7. Enel spa

• Date d’introduction en bourse : 1 novembre 1999
• Capital levé : 16,4 milliards de dollars
• Industrie: Utilitaires

Enel (ENIA) n’est peut-être pas un nom familier aux États-Unis, mais il est bien connu en Italie, où il est basé. La société fournit également de l’électricité aux consommateurs de 30 pays d’Europe et d’Asie grâce à 2,2 millions de kilomètres de lignes électriques.

La société s’attendait à lever environ 19 milliards de dollars lors de son introduction en bourse, mais l’intérêt des investisseurs a diminué. Pourtant, Enel a réussi à lever environ 16,4 milliards de dollars, ce qui en fait l’une des plus importantes introductions en bourse de son époque.

8. Meta (anciennement Facebook)

• Date d’introduction en bourse : 1 mai 2012
• Capital levé : 16 milliards de dollars
• Industrie: La technologie

La société à l’origine de la populaire plateforme de médias sociaux (FB) a été l’une des introductions en bourse les plus médiatisées de l’histoire. Il est devenu public le 1er mai 2012 et a levé un peu plus de 16 milliards de dollars.

Le lancement de cette entreprise de technologie de médias sociaux a été criblé de problèmes commerciaux et d’accusations douteuses de partage d’informations. Son action a chuté après l’ouverture du marché et les actions ont perdu environ 40 % de leur valeur au cours des mois suivants. Les investisseurs ont perdu environ 50 milliards de dollars en août 2012. Le Nasdaq a dû payer une amende de 10 millions de dollars en raison de problèmes commerciaux lors de l’introduction en bourse. La plateforme comptait en moyenne 1,93 milliard d’utilisateurs quotidiens actifs au 31 décembre 2021.

9. Moteurs généraux

• Date d’introduction en bourse : 17 novembre 2010
• Capital levé : 15,8 milliards de dollars
• Industrie: Consommation discrétionnaire

General Motors (GM) a fait ses débuts à la mi-novembre 2010, levant près de 16 milliards de dollars et 4,35 milliards de dollars supplémentaires en actions privilégiées. C’est un grand exploit, étant donné que l’entreprise est sortie d’un dépôt de bilan approuvé par le gouvernement un an plus tôt.

Il s’agissait de la plus importante introduction en bourse de toutes les entreprises américaines. General Motors possède Chevrolet, Buick, GMC et Cadillac. Mais le titre n’a pas très bien performé. À l’occasion du 10e anniversaire de son offre, CNBC a indiqué que la performance de l’action était marquée par la volatilité et l’incertitude, même avec un bilan solide.

10. ICCB

• Date d’introduction en bourse : 20 octobre 2006
• Capital levé : 14 milliards de dollars
• Industrie: Services financiers

ICBC Bank ou Industrial and Commercial Bank of China est une société multinationale de services financiers basée à Pékin. Fondée en 1984, ICBC propose une gamme de produits et services financiers aux particuliers et aux entreprises en Asie, en Europe, en Amérique du Nord et du Sud et en Océanie.

Il a réussi à figurer en tête de liste lorsqu’il a commencé à être coté à la Bourse de Hong Kong (HKG). L’accord a été souscrit par Merrill Lynch. La société a coté ses actions simultanément à la Bourse de Shanghai, levant un capital supplémentaire de 5 milliards de dollars.

Le 19 janvier 2007, ICBC a exercé une option de surallocation qui a permis à la société de porter son introduction en bourse à 21,9 milliards de dollars, ce qui en fait la troisième plus importante introduction en bourse au monde.

L’essentiel

L’introduction en bourse d’Alibaba, très médiatisée, a été la plus importante de tous les temps, du moins jusqu’en 2019, lorsque Saudi Aramco l’a éliminée et a revendiqué cette place. Un regard rétrospectif sur les 10 premières introductions en bourse mondiales de l’histoire montre que les entreprises asiatiques dominent. Visa, Facebook et General Motors sont les seules entreprises basées aux États-Unis sur la liste des 10 premières introductions en bourse mondiales.