Seuls 10% des fonds ESG allemands évitent les actifs controversés, selon des militants

Selon une nouvelle étude, seuls 10 % des fonds environnementaux, sociaux et de gouvernance disponibles pour les investisseurs de détail en Allemagne sont exempts d’investissements controversés, qui ont révélé que les fonds négociés en bourse ESG gérés par DWS avaient la concentration la plus élevée.

Une analyse de 2 163 fonds de détail par le groupe de campagne environnementale Urgewald et l’initiative de finance responsable Facing Finance, qui comprenait 1 081 fonds étiquetés comme durables, a révélé que seulement 10 %, soit 107, des véhicules durables évitaient complètement les entreprises controversées.

Cela suggère une baisse par rapport à l’analyse de décembre 2021 des deux organisations non gouvernementales allemandes, qui a montré qu’environ 15 % des fonds ESG étaient entièrement exempts d’investissements controversés. Cependant, la dernière analyse, publiée sur le portail de consommation en ligne Faire Fonds, est basée sur une liste étendue de 1 133 entreprises.

La liste de Faire Fonds de 1 133 entreprises se concentre sur les « catégories » du changement climatique, de la destruction de l’environnement, des droits du travail, des droits de l’homme, de la défense, de la corruption, des délits financiers et « autres ».

Pour identifier les entreprises dans ces catégories, Faire Fonds a utilisé sept sources de données, dont la liste d’exclusion du fonds souverain norvégien, les données de Climate Action 100+, le Corporate Human Rights Benchmark, le Plastic Waste Makers Index, le Global Coal Exit List et la liste de sortie des armes.

Six des 10 fonds ESG désignés avec la plus forte proportion d’actifs controversés par rapport à leurs actifs totaux sous gestion étaient des ETF Xtrackers gérés par DWS.

Le Xtrackers MSCI Europe Energy ESG Screened ETF s’est classé comme le fonds avec la plus forte concentration d’actifs controversés à 88,97%, suivi du Swisscanto EF Responsible Global Energy à 86,06%.

Les ETF Xtracker se sont également classés trois à sept sur la liste des 10 fonds avec la plus forte concentration d’actifs controversés, tandis qu’un fonds DWS activement géré est arrivé neuvième.

DWS n’a pas répondu à une demande de commentaire.

Urgewald et Facing Finance ont constaté que plus de 40 % des fonds ESG qu’ils ont analysés étaient investis dans des entreprises de défense.

Thomas Küchenmeister, de Facing Finance, a déclaré que de nombreux fonds ESG, et en particulier de nombreux ETF ESG, étaient investis dans des entreprises de défense, ce à quoi la majorité des consommateurs s’opposent.

Il pensait que la guerre en Ukraine pourrait contribuer à promouvoir une « intégration ESG indifférenciée des entreprises de défense par l’industrie des fonds ».

« Ce serait absurde [as the defence industry] jamais, sous aucun scénario, n’a sa place dans les investissements durables », a déclaré Küchenmeister.

Pendant ce temps, Julia Dubslaff d’Urgewald a appelé l’industrie des fonds à ne pas investir dans le gaz naturel malgré son inclusion dans la taxonomie durable de l’UE.