Rendement du capital – Une mesure importante pour la technologie Welltend (TPE: 3021)

Trouver une entreprise qui a le potentiel de croître considérablement n’est pas facile, mais c’est possible si nous examinons quelques indicateurs financiers clés. Premièrement, nous voudrions identifier une croissance revenir sur les capitaux employés (ROCE) et parallèlement, une base des capitaux employés. Fondamentalement, cela signifie qu’une entreprise a des initiatives rentables dans lesquelles elle peut continuer à réinvestir, ce qui est une caractéristique d’une machine à composer. Donc sur cette note, Technologie Welltend (TPE: 3021) semble assez prometteur en ce qui concerne ses tendances de rendement du capital.

Qu’est-ce que le retour sur capitaux employés (ROCE)?

Juste pour clarifier si vous n’êtes pas sûr, le ROCE est une mesure permettant d’évaluer le revenu avant impôt (en pourcentage) qu’une entreprise gagne sur le capital investi dans son entreprise. Pour calculer cette métrique pour Welltend Technology, voici la formule:

Rendement du capital employé = Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) ÷ (Actif total – Passif à court terme)

0,14 = 179 millions NT $ ÷ (2,6 milliards NT $ – 1,3 milliard NT $) (Sur la base des douze derniers mois jusqu’en septembre 2020).

Par conséquent, Welltend Technology a un ROCE de 14%. En termes absolus, c’est un rendement assez normal, et c’est quelque peu proche de la moyenne de l’industrie technologique de 12%.

Consultez notre dernière analyse de la technologie Welltend

Les performances historiques sont un excellent point de départ lors de la recherche d’une action.Au-dessus, vous pouvez voir la jauge du ROCE de Welltend Technology par rapport à ses rendements antérieurs. Si vous souhaitez examiner les performances de Welltend Technology dans le passé dans d’autres métriques, vous pouvez voir ceci gratuit graphique des revenus, revenus et flux de trésorerie passés.

Que nous dit la tendance ROCE pour la technologie Welltend?

La croissance du ROCE de Welltend Technology est assez impressionnante. En regardant les données, nous pouvons voir que même si les capitaux employés dans l’entreprise sont restés relativement stables, le ROCE généré a augmenté de 161% au cours des cinq dernières années. Fondamentalement, l’entreprise génère des rendements plus élevés à partir du même montant de capital et c’est la preuve qu’il y a des améliorations dans l’efficacité de l’entreprise. Sur ce front, les choses vont bien, il vaut donc la peine d’explorer ce que la direction a dit sur les plans de croissance à venir.

En passant, nous avons remarqué que l’amélioration du ROCE semble être en partie alimentée par une augmentation des passifs courants. Essentiellement, l’entreprise a maintenant des fournisseurs ou des créanciers à court terme qui financent environ 50% de ses opérations, ce qui n’est pas idéal. Et avec les passifs courants à ces niveaux, c’est assez élevé.

La ligne de fond

Pour résumer, Welltend Technology collecte des rendements plus élevés à partir du même montant de capital, et c’est impressionnant. Étant donné que l’action a rendu un solide 57% aux actionnaires au cours des cinq dernières années, il est juste de dire que les investisseurs commencent à reconnaître ces changements. À la lumière de cela, nous pensons qu’il vaut la peine d’examiner plus en détail ce titre, car si Welltend Technology peut maintenir ces tendances, il pourrait avoir un avenir radieux.

Sur une note finale, nous avons trouvé 3 panneaux d’avertissement pour la technologie Welltend (1 est potentiellement grave) dont vous devez être conscient.

Bien que la technologie Welltend n’obtienne pas le rendement le plus élevé, jetez un œil à ceci gratuit liste des entreprises qui réalisent des rendements élevés sur leurs capitaux propres avec des bilans solides.

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