Qu’est-ce que la négociation d’actions ?
Négociation d’actions : un aperçu
La négociation d’actions consiste à acheter et à vendre des actions de sociétés cotées en bourse. Aux États-Unis, cela se produit généralement sur des bourses comme la Bourse de New York (NYSE) ou le marché boursier Nasdaq.
Lorsqu’une personne achète des actions d’une société, elle devient effectivement un petit copropriétaire de cette société et a un droit sur ses actifs et ses bénéfices, sous la forme de dividendes et/ou d’appréciation du capital. La valeur des actions dépend de divers facteurs, notamment la performance financière de la société, ses perspectives, les conditions générales du marché et le sentiment des investisseurs.
Il s’agit d’un guide complet sur les bases du trading d’actions et les différents types de trading d’actions, ainsi que des conseils pour démarrer.
Points clés à retenir
- La négociation d’actions consiste à acheter et à vendre des actions de sociétés cotées en bourse en bourse.
- Les types de négociants en actions comprennent le long terme, le court terme, le day trading, le swing trading et le trading à haute fréquence, chacun ayant un horizon temporel et un objectif différents.
- Les actions sont généralement classées en fonction de la taille de l’entreprise ou de la capitalisation boursière, de l’industrie et des opportunités de croissance par rapport à la valeur.
- Le trading d’actions comporte des risques, y compris la possibilité que vous perdiez jusqu’à la totalité de votre investissement.
Types de négociation d’actions
Le trading d’actions et les personnes qui le font se déclinent en de nombreuses variétés et présentent une myriade de stratégies et d’approches. Souvent, les opérations sur actions sont classées en fonction de la période de détention souhaitée ou de l’horizon temporel.
Le trading à long terme consiste à acheter des actions d’une société et à les conserver pendant une période prolongée, généralement plusieurs années, voire des décennies. L’objectif du trading à long terme est de bénéficier de la croissance de l’entreprise au fil du temps et de gagner des dividendes sur les actions. Les traders buy-and-hold à long terme sont souvent davantage classés dans la catégorie des investisseurs, mais peuvent également être appelés traders de position.
Le trading à court terme, en revanche, implique l’achat et la vente d’actions sur une période plus courte, généralement quelques jours, semaines ou mois. L’objectif des traders à court terme est de réaliser des bénéfices rapides en profitant des fluctuations du marché. Les day traders ont un horizon temporel intrajournalier, effectuant plusieurs transactions au cours d’une seule journée ou de quelques jours. Les swing traders ont une perspective à plus moyen terme, cherchant à capturer les tendances et l’élan sur plusieurs semaines ou mois.
Les traders à très court terme peuvent utiliser des algorithmes pour les aider à placer des transactions en quelques millisecondes pour «scalper» ou réaliser une série de petits mais rapides bénéfices. Aussi connus sous le nom de traders à haute fréquence (HFT), ils utilisent des programmes informatiques pour exécuter des transactions en fonction de critères prédéfinis. Alors que le trading à haute fréquence est généralement le domaine des traders professionnels de Wall Street et des hedge funds, les plateformes algorithmiques deviennent de plus en plus disponibles pour les traders ordinaires.
Alors que la plupart des traders débutants achètent des actions et les vendent plus tard, certains traders vendent également des actions à découvert. Ils empruntent des actions qu’ils ne possèdent pas et les revendent, dans l’espoir de racheter les actions empruntées à un prix inférieur plus tard. Être « court » (parier que le marché va baisser) est le contraire d’être « long » (parier que le marché va monter).
Quoi échanger
Il y a plus de 5 900 actions cotées uniquement sur le NYSE et le Nasdaq, et plusieurs milliers d’autres cotées de gré à gré (OTC). En tant que négociant en bourse, vous voudrez réduire cet univers. La plupart des plateformes de courtage ont des filtres et des filtres qui vous permettent de le faire.
En général, les actions sont classées en fonction de la capitalisation boursière, de l’industrie et si elles présentent des opportunités d’investissement de croissance ou de valeur.
Capitalisation boursière
La capitalisation boursière d’une entreprise représente la valeur de ses actions multipliée par le nombre d’actions en circulation. En général, les actions avec des capitalisations boursières plus importantes représentent des sociétés plus grandes, plus matures et stables avec moins d’opportunités de croissance mais aussi moins de volatilité. D’autre part, les actions à petite capitalisation ont tendance à être plus risquées, mais peuvent fournir une croissance à plus long terme.
Habituellement, la capitalisation boursière d’une action peut être segmentée comme suit :
Secteur de l’industrie
Ce que font les entreprises et le secteur dans lequel elles travaillent se refléteront généralement dans la performance de leurs actions. Par exemple, une action de biens de consommation de base (c’est-à-dire des actions d’une entreprise qui fabrique des biens essentiels aux consommateurs) aura tendance à bien se comporter en période de récession, car les gens auront toujours besoin de leurs produits. Un stock de consommation discrétionnaire (par exemple, des articles de luxe), en revanche, peut souffrir du fait que les consommateurs réduisent leurs achats optionnels lorsque l’économie faiblit.
La classification sectorielle d’une entreprise, connue sous le nom de Global Industry Classification Standard, ou code GICS, est un outil essentiel pour un investisseur dont l’objectif est de créer un portefeuille diversifié ou d’identifier les concurrents d’une entreprise dans le même secteur. Les codes GICS définissent 11 secteurs économiques.
Celles-ci sont ensuite divisées en 24 groupes d’industries, puis en 69 industries et enfin en 158 sous-industries. Chaque action est identifiée par un code à ces quatre niveaux en fonction de l’activité principale de l’entreprise. Les 11 secteurs boursiers sont :
Croissance vs valeur
Les actions de croissance sont des actions d’entreprises qui devraient croître plus rapidement que l’ensemble du marché en raison de leur potentiel d’innovation, d’expansion ou de technologie de rupture. Il s’agit souvent de sociétés à petite capitalisation et plus récentes.
Les actions de valeur sont des actions de sociétés perçues comme sous-évaluées par le marché et dotées de fondamentaux solides. Les traders de valeur recherchent des actions avec des fondamentaux solides, tels que des ratios cours/bénéfice (P/E) et cours/valeur comptable (P/B) faibles comme indicateurs de leur solidité financière par rapport à leur prix de marché. Les actions de valeur peuvent également verser des dividendes plus élevés.
ETF
Les fonds négociés en bourse, communément appelés ETF, se négocient comme des actions, mais chaque action ETF représente des avoirs dans plusieurs actions différentes. Les ETF offrent aux traders un moyen d’accéder à l’ensemble d’un secteur industriel, d’un large indice de marché ou d’une classe d’actifs à l’aide d’un seul instrument.
Les traders utilisent les ETF comme un moyen plus rentable et plus efficace de capturer des segments de marché plus larges sans avoir à négocier dans et hors de chaque titre ou indice concerné.
Où négocier des actions
Les actions sont cotées sur une ou plusieurs bourses, ou elles peuvent être négociées sur des marchés de gré à gré (OTC). Des bourses telles que la Bourse de New York (NYSE) et le marché boursier Nasdaq aux États-Unis fournissent un marché centralisé pour l’achat et la vente d’actions, et elles établissent les règles et réglementations pour les activités de négociation.
Les transactions OTC ont lieu en dehors des bourses et peuvent se faire via des réseaux de communication électroniques (ECN) ou par l’intermédiaire de courtiers spécialisés dans un type particulier de titre ou de segment de marché, comme OTC Markets Group Inc. Les transactions OTC sont généralement réservées aux plus petits ou moins bien – des sociétés connues (souvent sous la forme de « penny stocks »), des actions de certaines sociétés non américaines ou des titres qui ne répondent pas aux exigences d’inscription des principales bourses.
Le trading de gré à gré comporte certains risques particuliers, tels qu’une transparence et une liquidité réduites, ainsi que le potentiel d’activités frauduleuses. Par conséquent, les traders doivent faire preuve de prudence et effectuer des recherches approfondies avant de négocier des actions OTC ou d’autres titres.
La plupart des sociétés de courtage donnent aujourd’hui à leurs utilisateurs l’accès aux actions négociées en bourse et de gré à gré.
Comment négocier des actions
Pour commencer à négocier des actions, les particuliers doivent ouvrir un compte de courtage auprès d’un courtier réputé. Un compte de courtage est un type de compte de placement qui permet aux investisseurs d’acheter et de vendre des actions, des obligations et d’autres titres.
Une fois le compte créé, les traders doivent commencer à rechercher des entreprises et à analyser leurs finances pour prendre des décisions d’investissement éclairées. Il est également sage de définir un budget pour le trading et de n’investir que le montant d’argent que vous pouvez vous permettre de perdre. Lorsqu’ils sont prêts, les commerçants peuvent alors passer des ordres pour acheter ou vendre des actions d’une société par l’intermédiaire de leur courtier.
Il existe plusieurs types d’ordres et spécifications qu’un commerçant peut utiliser :
- Un ordre au marché est le type d’ordre sur actions le plus élémentaire et demande au courtier de compléter l’ordre au meilleur prix disponible. Les ordres au marché sont généralement toujours exécutés, sauf s’il n’y a pas de liquidité de négociation.
- Un ordre à cours limité cherche à acheter ou à vendre une action à un prix spécifique ou mieux. Les ordres limités donnent au trader plus de contrôle sur le prix qu’il paiera pour acheter ou vendre un titre. Les ordres limités peuvent rester en vigueur jusqu’à ce qu’ils soient exécutés, expirent ou soient annulés.
- Un ordre stop demande au courtier d’acheter ou de vendre un actif une fois qu’il atteint un prix spécifié supérieur ou inférieur au prix actuel. Un ordre stop peut être un ordre au marché, ce qui signifie qu’il prend n’importe quel prix lorsqu’il est déclenché, ou un ordre stop-limite qui ne peut s’exécuter que dans une certaine fourchette de prix (limite) après avoir été déclenché. Les ordres stop sont souvent utilisés pour minimiser les pertes (stop-loss).
- Un ordre journalier doit être exécuté le même jour de bourse que celui où l’ordre est passé.
- Les commandes valables jusqu’à annulation (GTC) restent en vigueur jusqu’à ce qu’elles soient remplies ou annulées.
- Immédiat ou annulation (IOC) signifie que l’ordre ne reste actif que pendant une très courte période de temps, par exemple quelques secondes.
- Une commande tout ou rien (AON) spécifie que la totalité de la taille de la commande doit être remplie, et les remplissages partiels ne seront pas acceptés.
- Une commande fill-or-kill (FOK) doit être exécutée immédiatement et complètement ou pas du tout, et elle combine une commande AON avec une commande IOC.
Le risque de liquidité fait référence aux actions qui ont un faible volume de transactions ou une faible demande, ce qui peut les rendre difficiles à vendre rapidement. Cela peut entraîner des pertes si le trader doit liquider une position en actions.
Risques liés aux opérations sur actions
Il est important de noter que la négociation d’actions comporte des risques et que les investisseurs doivent être prêts à perdre de l’argent. Les cours des actions sont soumis à des fluctuations causées par divers facteurs de marché, notamment les conditions macroéconomiques, la géopolitique et les événements mondiaux. C’est ce qu’on appelle le risque de marché ou le risque systématique car il affecte l’ensemble du marché boursier.
Les actions individuelles peuvent également perdre de l’argent en raison de nouvelles et d’événements spécifiques à un secteur ou à une entreprise, tels qu’un manque à gagner par rapport aux prévisions des analystes ou une faillite imminente. C’est ce qu’on appelle le risque spécifique (ou risque non systématique). Cela peut entraîner des pertes importantes si le marché évolue contre la position d’un trader.
Pour gérer ces risques, les investisseurs doivent mener des recherches et des analyses approfondies, développer un plan de trading bien défini, définir des mesures de gestion des risques telles que des ordres stop-loss et rester disciplinés dans l’exécution de leur stratégie. De plus, lorsque vous négociez des actions, vous devez éviter d’investir plus d’argent que vous ne pouvez vous permettre de perdre et envisager de diversifier votre portefeuille pour réduire le risque global.
Comment commencer à négocier des actions ?
La première étape pour commencer à négocier des actions consiste à ouvrir un compte de courtage et à le financer. Vous avez le choix entre plusieurs options en ligne, dont beaucoup avec des opérations sans commission sur les actions et les fonds négociés en bourse (ETF). En outre, fixez-vous des objectifs de trading ou d’investissement, recherchez des sociétés, restez informé des actualités du marché et de la société, et commencez petit pour minimiser les risques et acquérir de l’expérience.
Que fait un négociant en bourse ?
Un négociant en bourse achète et vend des actions de sociétés cotées en bourse dans l’espoir de réaliser un profit. Ils peuvent le faire soit professionnellement, soit comme passe-temps. Les commerçants étudient les tendances du marché, examinent les entreprises et utilisent diverses stratégies pour prendre des décisions éclairées. Un négociant en bourse qui réussit doit avoir de solides compétences analytiques et décisionnelles, ainsi qu’une compréhension approfondie du marché.
Quel est un exemple de transaction boursière ?
À titre d’illustration, un investisseur achète 10 actions de Tesla (TSLA) à 200 $ par action en utilisant un ordre à cours limité, avec un prix maximum de 210 $. L’ordre est exécuté lorsque le cours de l’action atteint 210 $ et l’investisseur paie un total de 2 100 $. Une semaine plus tard, le cours de l’action monte à 300 $ par action et l’investisseur vend les 10 actions au prix du marché, recevant 3 000 $ et réalisant un bénéfice de 900 $.
Pouvez-vous négocier des actions avec 100 $ ?
Oui. De nombreux courtiers à escompte permettent aux investisseurs d’acheter des fractions d’actions dans une entreprise avec aussi peu que 100 $ ou moins. Ainsi, si une action d’une entreprise se négocie à 200 $, 100 $ vous permettront d’acheter une demi-action. De plus, de nombreux courtiers en ligne proposent aujourd’hui des opérations sur actions sans commission, ce qui signifie que votre investissement de 100 $ ne sera pas réduit par les commissions de négociation.
Qu’est-ce que l’analyse technique ?
L’essentiel
La négociation d’actions consiste à acheter et à vendre des actions d’une société publique. Le trading peut être une opportunité passionnante et lucrative, mais il comporte également des risques dont les investisseurs doivent être conscients, notamment la possibilité de perdre des sommes importantes. Par conséquent, il est important de mener des recherches et des analyses approfondies avant de prendre toute décision d’investissement.
En suivant ces conseils et en comprenant les bases de la négociation d’actions, vous pouvez prendre des décisions éclairées et vous efforcer d’atteindre vos objectifs d’investissement.