Quel type de rendement les actionnaires de TravelSky Technology (HKG:696) auraient-ils gagné s’ils avaient acheté leurs actions il y a trois ans ?

Pour de nombreux investisseurs, l’objectif principal de la sélection de titres est de générer des rendements plus élevés que l’ensemble du marché. Mais le risque de sélection de titres est que vous achèterez probablement des sociétés sous-performantes. Malheureusement, c’est le cas à plus long terme TravelSky Technology Limited (HKG:696), puisque le cours de l’action a baissé de 29 % au cours des trois dernières années, bien en deçà du rendement du marché d’environ 15 %. Les baisses se sont accélérées récemment, le cours de l’action ayant baissé de 13 % au cours des trois derniers mois.

Voir notre dernière analyse pour la technologie TravelSky

Il est indéniable que les marchés sont parfois efficients, mais les prix ne reflètent pas toujours les performances sous-jacentes des entreprises. Une façon d’examiner l’évolution du sentiment du marché au fil du temps consiste à examiner l’interaction entre le cours de l’action d’une entreprise et son bénéfice par action (BPA).

TravelSky Technology a vu son BPA baisser à un taux composé de 46% par an, au cours des trois dernières années. Cette baisse du BPA est pire que la baisse annuelle composée du cours de l’action de 11 %. Ainsi, malgré la déception antérieure, les actionnaires doivent avoir une certaine confiance que la situation s’améliorera, à plus long terme. Ce sentiment positif se reflète également dans le généreux ratio P/E de 109,41.

Vous pouvez voir ci-dessous comment l’EPS a évolué au fil du temps (découvrez les valeurs exactes en cliquant sur l’image).

Il vaut probablement la peine de noter que le PDG est payé moins que la médiane dans des entreprises de taille similaire. Il vaut toujours la peine de garder un œil sur la rémunération du PDG, mais une question plus importante est de savoir si l’entreprise augmentera ses bénéfices au fil des ans. Plongez plus profondément dans les bénéfices en consultant ce graphique interactif des bénéfices, des revenus et des flux de trésorerie de TravelSky Technology.

Et les dividendes ?

Il est important de considérer le rendement total pour l’actionnaire, ainsi que le rendement du cours de l’action, pour une action donnée. Le TSR est un calcul de rendement qui tient compte de la valeur des dividendes en espèces (en supposant que tout dividende reçu a été réinvesti) et de la valeur calculée de toute augmentation de capital actualisée et de toute scission. Ainsi, pour les entreprises qui versent un dividende généreux, le TSR est souvent beaucoup plus élevé que le rendement du cours de l’action. Nous notons que pour TravelSky Technology, le TSR au cours des 3 dernières années était de -26%, ce qui est meilleur que le rendement du cours de l’action mentionné ci-dessus. Et il n’y a pas de prix pour deviner que les paiements de dividendes expliquent en grande partie la divergence !

Une perspective différente

Les actionnaires de TravelSky Technology sont en hausse de 13% sur l’année (y compris les dividendes). Mais c’était en deçà de la moyenne du marché. Le côté positif est que le gain était en fait meilleur que le rendement annuel moyen de 3 % par an sur cinq ans. Il est possible que les rendements s’améliorent avec les fondamentaux de l’entreprise. Il est toujours intéressant de suivre l’évolution du cours des actions sur le long terme. Mais pour mieux comprendre la technologie TravelSky, nous devons prendre en compte de nombreux autres facteurs. Exemple concret : nous avons repéré 2 signes avant-coureurs pour la technologie TravelSky vous devez être au courant.

Pour ceux qui aiment trouver investissements gagnants cette libre liste des entreprises en croissance avec des achats d’initiés récents, pourrait être juste le ticket.

Veuillez noter que les rendements du marché cités dans cet article reflètent les rendements moyens pondérés par le marché des actions qui se négocient actuellement sur les bourses de Hong Kong.

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Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions et ne tient pas compte de vos objectifs ni de votre situation financière. Notre objectif est de vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces d’entreprises sensibles aux prix ou des documents qualitatifs. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées.
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