Quel type de compte de courtage vous convient le mieux ?
Un courtier, également connu sous le nom de maison de courtage, est une société qui met en relation des acheteurs et des vendeurs de véhicules d’investissement tels que des actions et des obligations. Un compte de courtage est souvent l’endroit où un investisseur conserve des actifs. En général, vous avez le choix entre trois types. Le type que vous choisissez dépend de vos besoins et de vos préférences.
Points clés à retenir
- Un compte de courtage est le compte financier d’un investisseur auprès d’une maison de courtage agréée pour acheter et vendre des titres.
- Différentes entreprises s’adressent à divers investisseurs en fonction de l’expérience, du désir de soutien et des niveaux d’actifs.
- Les programmes autogérés traditionnels et en ligne sont populaires auprès de divers investisseurs, en particulier ceux qui sont à l’aise pour rechercher et interagir avec une interface plutôt qu’avec une personne.
- Les conseillers humains sont une meilleure option pour ceux qui préfèrent interagir plus directement avec un professionnel de la finance.
- Un robot-conseiller automatise les investissements et utilise la technologie pour gérer votre portefeuille.
Historique rapide des maisons de courtage
Avant le milieu du XXe siècle, l’accès aux marchés boursiers et obligataires était limité à ceux qui avaient suffisamment d’argent pour investir et utiliser les services d’un courtier humain.
Dans les années 1970 et 1980, des sociétés de courtage «discount» telles que Vanguard et Charles Schwab ont émergé. Ils étaient prêts à s’attaquer à une clientèle moins aisée parce que leurs modèles commerciaux étaient conçus autour du volume des investisseurs.
Les courtiers en ligne tels que E * TRADE, FOREX.com et Ameritrade (maintenant TD Ameritrade, sous Charles Schwab) ont prospéré en saisissant l’opportunité créée par Internet au tournant du siècle. La nouvelle technologie a réduit les coûts et leur a permis d’étendre le modèle de courtage à escompte en réduisant les commissions et les soldes minimums.
Des maisons de courtage existent pour permettre l’accès du public aux bourses. Sans courtiers, l’investissement tel qu’il est aujourd’hui n’existerait pas.
L’essor de l’investissement autogéré
Les comptes de courtage en ligne ont amené l’investisseur autonome. Cet investisseur effectue des recherches sur les investissements et choisit les actions et les obligations à acheter pour son portefeuille.
De plus, un nouveau développement au cours des dernières années a été l’avènement du robot-conseiller. Ces plates-formes logicielles automatisées, souvent disponibles sous forme d’applications mobiles, prennent en charge presque toutes vos décisions d’investissement à des coûts réduits.
Sans doute le premier robot-conseiller – et le premier à proposer des portefeuilles de crypto-monnaie – Betterment a été lancé en 2010 après la Grande Récession. Depuis lors, le robo-advising a connu une croissance exponentielle de son adoption et une vague de startups et de courtiers existants ajoutant un bras de robo-advisor.
Une vaste gamme de plateformes de courtage autogérées traditionnelles, à rabais et en ligne sont disponibles, chacune avec des avantages et des inconvénients.
Courtiers humains et conseillers financiers
Certaines personnes préfèrent confier leurs finances à un humain. Si c’est vous, alors un conseiller traditionnel peut être mieux adapté qu’un robot-conseiller. Les courtiers humains et les conseillers financiers existent depuis le début des marchés boursiers modernes, et ils se sont taillé une place dans le paysage concurrentiel d’aujourd’hui en s’adressant aux investisseurs ayant une valeur nette plus élevée ou à ceux qui préfèrent l’interaction humaine.
Les bons conseillers financiers construisent et surveillent les portefeuilles de placement et offrent des conseils sur de nombreux aspects de la vie financière de leurs clients. Ils fournissent également des services auxiliaires tels que l’assurance, la planification successorale, les services de comptabilité et les marges de crédit.
Les clients de ces courtiers peuvent s’attendre à payer 1 % ou plus de leurs actifs sous gestion au conseiller ; parfois, ils peuvent payer jusqu’à 50 $ par transaction pour des transactions individuelles. De nombreux conseillers affirment que ces frais valent bien la valeur supplémentaire qu’ils apportent, comme la sélection d’actions pour les portefeuilles de leurs clients, l’accès à des produits et offres uniques ou l’élaboration de plans financiers complets.
De nombreux conseillers sont disponibles par téléphone ou par mail et sont assez réactifs. Ils peuvent également rencontrer leurs clients en personne en cas de besoin.
Lorsque vous comparez des courtiers, faites attention à ce que vous dit le conseiller. La maison de courtage peut les obliger à pousser des investissements, des fonds ou des plans financiers préemballés ; si tel est le cas, assurez-vous de vous renseigner sur l’élaboration d’un plan qui répond à vos besoins.
Faites également attention aux frais. S’ils facturent plus de 1 %, demandez pourquoi et jugez par vous-même si le coût supplémentaire en vaut la peine. Les certifications professionnelles telles que la désignation CFP (Certified Financial Planner) ou CFA (Certified Financial Analyst) montrent que votre courtier a été formé et a réussi une série d’examens rigoureux liés aux marchés financiers et à la planification.
Vous pouvez également utiliser l’outil BrokerCheck de la FINRA pour voir si leur courtier a fait l’objet de plaintes réglementaires ou de violations de l’éthique.
Comptes de courtage autogéré en ligne
Les plateformes autogérées en ligne comprennent E*TRADE, TD Ameritrade, Robinhood et bien d’autres. Assurez-vous de vérifier auprès de votre banque – vous avez peut-être déjà accès à un compte de courtage en ligne autogéré.
Pour la plupart, ces plateformes vous laissent le soin de déterminer quels investissements sont les meilleurs, mais elles offrent généralement une suite d’outils de recherche et d’analyse. Beaucoup fournissent des recommandations d’experts et des idées pour vous aider à prendre des décisions éclairées. Vous êtes alors seul à exécuter les transactions pour construire votre portefeuille via leur site Web ou leur application mobile.
Les conseillers humains facturent des frais plus élevés que les robots-conseillers ou les plateformes qui facilitent l’investissement autogéré – les plateformes ont tendance à facturer des frais par transaction.
Ces plateformes facturent une commission par transaction par transaction boursière et un supplément par contrat d’options. De plus, ils vous permettent de négocier sur marge et de créer des stratégies d’options. Vous pouvez également investir dans des fonds communs de placement, des actions individuelles, des devises (forex) et des fonds négociés en bourse (ETF).
Les courtiers en ligne sont les meilleurs pour l’investisseur autonome qui connaît les marchés ou effectue des recherches pour choisir un portefeuille le mieux adapté à ses objectifs. Si vous ne faites que quelques transactions par an, vous voudrez peut-être payer un peu plus par transaction pour avoir accès à des recherches et analyses de meilleure qualité. Si vous êtes un day trader, vous voudrez probablement envisager un site qui offre à ses utilisateurs les plus actifs des transactions gratuites.
Robo-conseillers
Les robots-conseillers automatisent les investissements et utilisent la technologie pour gérer votre portefeuille. Depuis le lancement de Betterment en 2010, il y a eu une prolifération de startups et de sociétés financières existantes offrant ce service de trading algorithmique.
Contrairement aux algorithmes de trading qui alimentent les bureaux de trading à haute fréquence (HFT) des fonds spéculatifs et des banques, les robots-conseillers sont susceptibles de faire fructifier votre argent en utilisant des ETF indexés à faible coût. En fait, la convergence des ETF à frais ultra bas avec des solutions technologiques à faible coût disponibles sur les plateformes mobiles rend possible le robo-advising.
Vous pouvez désormais investir aussi peu que 1 $ sur certaines plateformes pour 0,15 % par an de frais. De nombreux sites ne facturent pas de frais de conseil, mais ils facturent des services complémentaires optionnels.
Avant les robots-conseillers, si vous n’aviez que quelques centaines ou milliers de dollars à investir, vous deviez vous rendre en ligne sur une plateforme autogérée. Maintenant, vous pouvez mettre 200 $ ou 2 000 $ au travail sans avoir à effectuer de recherche sur les investissements, à choisir des actions individuelles ou à vous soucier du rééquilibrage de votre portefeuille.
Les robo-advisors basés sur des algorithmes visent à vous placer dans un portefeuille passif efficace et diversifié. Bon nombre de ces plateformes optimiseront même vos portefeuilles sur le plan fiscal grâce à la récolte des pertes fiscales, un processus par lequel un investisseur vend des positions perdantes pour compenser les gains en capital générés par les positions gagnantes. Les algorithmes eux-mêmes sont un secret d’entreprise exclusif des robots-conseillers.
Les robots-conseillers sont idéaux pour les nouveaux ou les jeunes investisseurs qui n’ont pas grand-chose à investir. Ces plateformes conviennent également aux personnes adeptes des stratégies d’investissement passives car votre robo-advisor développe pour votre compte un portefeuille d’ETF indiciels.
Les robots-conseillers brillent également pour les investisseurs à long terme qui manquent de temps ou de désir de rechercher et de trouver les ETF qui répondent à leurs besoins et à leur stratégie d’investissement.
Si vous êtes un investisseur ou un trader plus sophistiqué qui a besoin de marge, de trading d’options et de graphiques techniques, un robot-conseiller peut ne pas répondre à vos besoins.
Mais les robots-conseillers ne sont certainement pas pour tout le monde. De nombreuses maisons de courtage adaptent leurs robots-conseillers pour permettre une plus grande personnalisation dans leurs choix de portefeuille. Cependant, cela va à l’encontre de l’objectif de ces produits : construire et maintenir un portefeuille en croissance.
Si vous choisissez un robot-conseiller, les facteurs à prendre en compte sont principalement le coût, la réputation et les services ajoutés. Assurez-vous de surveiller le coût des services supplémentaires : certains sont gratuits, mais d’autres peuvent entraîner des frais supplémentaires.