Quel impact l’inflation a-t-elle sur la valeur en dollars aujourd’hui ?

L’impact de l’inflation sur la valeur temporelle de l’argent est qu’elle diminue la valeur d’un dollar au fil du temps. La valeur temporelle de l’argent est un concept qui décrit comment l’argent dont vous disposez aujourd’hui vaut plus que la même somme d’argent à une date future.

Cela suppose également que vous n’investissiez pas l’argent dont vous disposez aujourd’hui dans un titre de participation, un titre de créance ou un compte bancaire portant intérêt. Essentiellement, si vous avez un dollar dans votre poche aujourd’hui, la valeur ou la valeur de ce dollar sera inférieure dans un an à partir d’aujourd’hui si vous le gardez dans votre poche.

L’inflation augmente le prix des biens et des services au fil du temps, diminuant ainsi le nombre de biens et de services que vous pouvez acheter avec un dollar à l’avenir par opposition à un dollar aujourd’hui. Si les salaires restent les mêmes mais que l’inflation fait augmenter les prix des biens et services au fil du temps, il faudra un pourcentage plus élevé de votre revenu pour acheter le même bien ou service à l’avenir.

Voici un graphique du taux d’inflation de la fin des années 1600 à aujourd’hui. Notez que depuis les années 1950, le taux d’inflation a été positif presque chaque année.

Ainsi, par exemple, si une pomme coûte 1 $ aujourd’hui, il est possible qu’elle coûte 2 $ pour la même pomme dans un an. Cela diminue effectivement le pouvoir d’achat de l’argent sur cette période, car il en coûtera deux fois plus cher pour acheter le même produit à l’avenir. Pour atténuer cette baisse de la valeur temps de l’argent, vous pouvez investir l’argent dont vous disposez aujourd’hui à un taux égal ou supérieur au taux d’inflation. Considérez le tableau ci-dessous, qui présente le pouvoir d’achat de 100 $ de 1799 à aujourd’hui. Ainsi, dans l’exemple ci-dessus, si nous avions 100 $ de pommes en 1799, ces mêmes pommes coûteraient plus de 2 000 $ aujourd’hui.

Qu’est-ce qui influe sur l’inflation ?

Fondamentalement, l’inflation est causée par une hausse du prix des biens ou des services. Maintenant, cela dépend de l’offre et de la demande. Toutes choses étant par ailleurs constantes, une hausse de la demande peut faire grimper les prix (si l’offre de biens et de services est stable), tandis qu’une réduction de l’offre peut également entraîner une hausse des prix.

La demande peut augmenter parce que les consommateurs ont plus d’argent à dépenser. Plus de dépenses augmentent l’inflation, en particulier, une plus grande confiance des consommateurs. Lorsque les salaires sont stables ou en hausse et que le chômage est relativement faible, l’inflation est susceptible d’augmenter. De plus, les fabricants sont susceptibles d’augmenter les prix si les consommateurs sont disposés ou capables de dépenser plus.

Ensuite, il y a le côté offre. Une offre plus faible peut entraîner une baisse de la demande, poussant les prix à la hausse. Une baisse de l’offre peut survenir pour un certain nombre de raisons, telles que des catastrophes qui perturbent la chaîne d’approvisionnement ou les capacités des fabricants. Ou en supposant qu’un article s’avère très populaire, il peut se vendre rapidement, comme dans le cas des iPhones.

La Réserve fédérale et l’inflation

L’une des principales responsabilités de la Réserve fédérale est de surveiller et de contrôler l’inflation. La Fed vise à maintenir le taux d’inflation autour de 2 %. La Fed gère l’inflation de l’une des trois manières suivantes : le taux des fonds fédéraux, les réserves obligatoires et la réduction de la masse monétaire.

Le taux des fonds fédéraux est le taux auquel les banques peuvent emprunter de l’argent au gouvernement. Pour aider à freiner la hausse de l’inflation, la Fed augmentera les taux, ce qui augmente intrinsèquement les taux d’intérêt pratiqués par les banques. Cela contribue à ralentir les dépenses et à faire baisser les prix, ce qui aide à maîtriser l’inflation.

Ensuite, il y a les réserves obligatoires, qui correspondent au montant de capital que les banques doivent conserver. Pour freiner les dépenses et l’inflation, la Fed peut augmenter les réserves obligatoires, ce qui diminue le montant d’argent que les banques ont à disposition pour prêter. Enfin, il y a la masse monétaire, qui implique que la Fed influence directement la quantité de monnaie en circulation en émettant ou en appelant des obligations, ce qui contribue à réduire la quantité de monnaie en circulation.

La Fed mesure l’inflation en surveillant et en suivant divers indices, en particulier les indices de prix qui suivent les variations de prix de biens et de services particuliers. Le principal indice utilisé par la Fed comprend l’indice des dépenses de consommation personnelle publié par le ministère du Commerce. L’indice PCE comprend une variété de biens et de services qui font partie des dépenses des ménages, mais il consulte d’autres indices, tels que les indices des prix à la consommation et des prix à la production du ministère du Travail.