Que sont les retracements de Fibonacci et les ratios de Fibonacci ?

Les retracements de Fibonacci sont populaires parmi les traders techniques. Ils sont basés sur les nombres clés identifiés par le mathématicien Leonardo Fibonacci au 13ème siècle. La séquence de nombres de Fibonacci n’est pas aussi importante que les relations mathématiques, exprimées sous forme de rapports, entre les nombres de la série.

Dans l’analyse technique, un retracement de Fibonacci est créé en prenant deux points extrêmes (généralement un pic et un creux) sur un graphique boursier et en divisant la distance verticale par les ratios clés de Fibonacci de 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% et 100%.

Une fois ces niveaux identifiés, des lignes horizontales sont tracées et utilisées pour identifier les niveaux de support et de résistance possibles.

Comment fonctionnent les ratios de Fibonacci

Avant de comprendre pourquoi ces ratios ont été choisis, passons en revue la série de nombres de Fibonacci.

La suite de nombres de Fibonacci est la suivante : 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, etc. Chaque terme de cette suite est simplement la somme des deux précédents. termes, et la séquence continue à l’infini. Une des caractéristiques remarquables de cette suite numérique est que chaque nombre est environ 1,618 fois plus grand que le nombre précédent. Cette relation commune entre chaque numéro de la série est à la base des ratios utilisés par les traders techniques pour déterminer les niveaux de retracement.

Le ratio clé de Fibonacci de 61,8% est trouvé en divisant un nombre de la série par le nombre qui le suit. Par exemple, 21 divisé par 34 équivaut à 0,6176 et 55 divisé par 89 équivaut à environ 0,61798.

Le ratio de 38,2 % est découvert en divisant un nombre de la série par le nombre situé deux points à droite. Par exemple, 55 divisé par 144 équivaut à environ 0,38194.

Le ratio de 23,6 % est obtenu en divisant un nombre de la série par le nombre situé à trois places à droite. Par exemple, 8 divisé par 34 équivaut à environ 0,23529.

Retracement de Fibonacci et prévision des cours des actions

Pour des raisons inconnues, ces ratios de Fibonacci semblent jouer un rôle en bourse, tout comme ils le font dans la nature. Les traders techniques tentent de les utiliser pour déterminer les points critiques où la dynamique des prix d’un actif est susceptible de s’inverser.

Les retracements de Fibonacci sont les plus largement utilisés de tous les outils de trading de Fibonacci. Cela est dû en partie à leur relative simplicité et en partie à leur applicabilité à presque tous les instruments de trading. Ils peuvent être utilisés pour tracer des lignes de support, identifier les niveaux de résistance, passer des ordres stop-loss et fixer des prix cibles. Les ratios de Fibonacci peuvent même servir de mécanisme principal dans une stratégie de trading à contre-tendance.

Les niveaux de retracement de Fibonacci sont des lignes horizontales qui indiquent les emplacements possibles des niveaux de support et de résistance. Chaque niveau est associé à l’un des ratios ou pourcentages ci-dessus. Il montre combien d’un mouvement antérieur le prix a retracé. La direction de la tendance précédente devrait se poursuivre. Cependant, le prix de l’actif revient généralement à l’un des ratios énumérés ci-dessus avant que cela ne se produise.

Le graphique suivant illustre comment un retracement de Fibonacci apparaît. La plupart des plateformes de trading modernes contiennent un outil qui dessine automatiquement les lignes horizontales. Remarquez comment le prix change de direction à l’approche des niveaux de support et de résistance.

En plus des ratios décrits ci-dessus, de nombreux traders aiment également utiliser le niveau de 50%.

Avantages et inconvénients du retracement de Fibonacci

Malgré la popularité des retracements de Fibonacci, les outils présentent des inconvénients conceptuels et techniques dont les traders doivent être conscients lorsqu’ils les utilisent.

L’utilisation du retracement de Fibonacci est subjective. Les traders peuvent utiliser cet indicateur technique de différentes manières. Les commerçants qui réalisent des bénéfices en utilisant le retracement de Fibonacci vérifient son efficacité. En même temps, ceux qui perdent de l’argent disent que ce n’est pas fiable. D’autres soutiennent que l’analyse technique est un cas de prophétie auto-réalisatrice. Si les traders surveillent et utilisent tous les mêmes ratios de Fibonacci ou d’autres indicateurs techniques, l’action des prix peut refléter ce fait.

Le principe sous-jacent de tout outil de Fibonacci est une anomalie numérique qui n’est fondée sur aucune preuve logique. Les rapports, nombres entiers, séquences et formules dérivés de la séquence de Fibonacci ne sont que le produit d’un processus mathématique. Cela ne rend pas le trading de Fibonacci intrinsèquement peu fiable. Cependant, cela peut être inconfortable pour les traders qui souhaitent comprendre la logique d’une stratégie.

De plus, une stratégie de retracement de Fibonacci ne peut indiquer que des corrections, des renversements et des rebonds de contre-tendance possibles. Ce système a du mal à confirmer d’autres indicateurs et ne fournit pas de signaux forts ou faibles facilement identifiables.

La ligne de fond

Les outils de trading de Fibonacci souffrent des mêmes problèmes que les autres stratégies de trading universelles, telles que la théorie Elliott Wave. Cela dit, de nombreux commerçants réussissent à utiliser les ratios et les retracements de Fibonacci pour placer les transactions dans les tendances de prix à long terme.

Le retracement de Fibonacci peut devenir encore plus puissant lorsqu’il est utilisé conjointement avec d’autres indicateurs ou signaux techniques. Le cours d’analyse technique d’Investopedia Academy couvre ces indicateurs ainsi que la façon de transformer les modèles en plans de trading exploitables.