Que sont exactement les contrats à terme Bitcoin et comment fonctionnent-ils ? – KogoCrypto | Dernières nouvelles et dernières nouvelles de la crypto-monnaie | Bitcoin | Altcoin | Chaîne de blocs

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Les contrats à terme ont une longue et illustre histoire, mais ils ont débloqué de nouvelles stratégies pour les traders de Bitcoin.

Bitcoin est la crypto-monnaie la plus populaire.

par capitalisation boursière Elle, comme les autres crypto-monnaies, est extrêmement volatile. En mars 2020, par exemple, le prix du Bitcoin a atteint près de la moitié en quelques jours alors que les marchés s’effondraient dans un contexte de panique pandémique. Début septembre, il était passé d’environ 4 000 $ à 12 000 $ avant de retomber à environ 10 000 $.

Le trading au comptant, ou la pratique d’achat et de vente de Bitcoin sur place, oblige les traders à échanger des crypto-monnaies à leurs taux actuels. Mais et s’il y avait un moyen de verrouiller ce prix de 4 000 $, puis de récupérer le Bitcoin quelques mois plus tard ? Ainsi, même si le prix de Bitcoin atteint 12 000 $, la contrepartie doit livrer l’achat de Bitcoin pour 4 000 $.

Oui il y a! C’est ce qu’on appelle un contrat à terme. Un contrat à terme est un accord entre deux commerçants pour acheter ou vendre un article à un moment, un montant et un prix donnés. Par exemple, à la mi-mars, vous pouvez vous arranger pour acquérir un Bitcoin pour 4 000 $ le 30 août. Vous pourriez également être à l’opposé de la transaction, en acceptant de vendre un Bitcoin pour un certain prix. Si vous êtes un acheteur, vous souhaitez que le prix de négociation du Bitcoin augmente afin que vous puissiez acheter la crypto-monnaie à un prix inférieur, mais les vendeurs souhaitent l’inverse, en profitant si le prix du Bitcoin baisse.

Les gens sont devenus fous pour les contrats à terme Bitcoin, alors que de grands acteurs comme CME Group et TD Ameritrade sont entrés dans l’espace. Lorsque les contrats à terme sur Bitcoin ont fait leurs débuts sur le Chicago Board Options Exchange (CBOE) en décembre 2017, le site Web du CBOE a été débordé. Sur Bakkt, la plate-forme à terme Bitcoin exploitée par l’Intercontinental Exchange, environ 11 000 contrats à terme sont négociés chaque jour.

Au cours des dernières 24 heures (au 10 septembre), 2,03 milliards de dollars de contrats à terme ont été négociés sur Binance ; 2,01 $ sur Huobi ; 1,85 $ sur OKEx ; et 1,05 $ sur BitMEX.

Contrats à terme et évolution des classes d’actifs

« Les contrats à terme sont une partie importante de l’évolution des classes d’actifs », a déclaré Nick Cowan, PDG du groupe GSX. Décrypter. « Ils fournissent une référence – une juste valeur, ou FV – de la valeur future, permettant à l’arbitrage et à la liquidité d’entrer sur le marché. »

Certains échanges cryptographiques, tels que OKEx, ont des frais de négociation inférieurs pour les contrats à terme, ce qui signifie que les commerçants peuvent tirer un peu plus de leurs comptes en utilisant des contrats à terme.

Comment un trader sort de sa position à terme

Nick Cowan, PDG du groupe GSX, a déclaré Décrypter: « Les contrats à terme BTC sont un excellent moyen d’apporter des liquidités supplémentaires sur le marché et offrent également d’excellentes opportunités d’arbitrage de crypto. » Au lieu de cela, ils sont échangés de la même manière que les autres actifs. Au fur et à mesure que la valeur marchande du Bitcoin fluctue, la valeur des divers contrats à terme Bitcoin fluctuera également.

Lors de la conclusion d’un contrat à terme, un trader a trois options pour sortir de la position : compensation, rollovers et expiration. La plus fréquente est la compensation, qui se produit lorsqu’un trader écrit un autre contrat à terme de valeur et de taille similaires, réduisant ainsi son passif à zéro au fur et à mesure qu’il s’équilibre. Le roulement s’effectue en compensant une position mais avec une date d’expiration plus tardive. L’expiration est exactement ce à quoi cela ressemble : elle se produit lorsqu’un contrat approche de sa date d’expiration et que les parties qui détiennent le contrat achètent ou vendent au prix convenu.

Contrats à terme et couverture

Une autre méthode de négociation pour les contrats à terme est la couverture. La couverture est un moyen de réduire les risques, ce qui est utile pour les traders confrontés à la volatilité des crypto-monnaies.

Prenons l’exemple d’un commerçant qui vient d’acheter trois Bitcoins à 10 000 $ l’unité :

• Elle pense que le prix du Bitcoin va augmenter d’ici la fin du mois, mais veut protéger sa position en cas de baisse.
• 📅 Pour protéger sa position, elle peut conclure un contrat à terme pour vendre un Bitcoin pour 10 000 $ à la fin du mois.
• À la fin du mois, si Bitcoin a augmenté, elle réalisera un profit en vendant les deux Bitcoin restants.
• 📉 S’il baisse, elle perdra de l’argent, mais cela sera limité car elle peut toujours vendre un Bitcoin pour 10 000 $.

La couverture réduit le risque global d’un trader, bien qu’elle limite également ses bénéfices potentiels.

Les avantages et les inconvénients des contrats à terme Bitcoin

D’abord et avant tout : les contrats à terme sur Bitcoin sont, par définition, des investissements spéculatifs. Au cours de son existence de plus de dix ans, Bitcoin a démontré que la seule constante est la volatilité des prix, et bien que la célèbre crypto-monnaie soit actuellement en hausse, rien ne permet de prédire ce que l’avenir réserve à Bitcoin. Si vous spéculez au mauvais moment, vous risquez de vous retrouver avec un futur actif qui n’en vaut pas la peine.

Être un investisseur expérimenté a aussi ses avantages. Pour utiliser les contrats à terme avec succès, un investisseur doit comprendre le comportement du marché, avoir suffisamment d’expertise pour prêter attention aux prévisions de marché crédibles et avoir suffisamment de bon sens pour rejeter les fausses déclarations. Enfin, les contrats à terme Bitcoin sont spéculatifs, mais d’excellentes informations peuvent être utilisées au mieux. Cependant, le faire n’est pas simple, on pourrait donc dire que les contrats à terme Bitcoin ne sont pas facilement disponibles pour l’individu commun.

Le revers de la médaille est que les contrats à terme Bitcoin sont une excellente méthode pour capitaliser sur la hausse des prix du marché. Si un investisseur choisit le bon moment, il peut y avoir beaucoup d’argent à gagner en tirant parti du marché Bitcoin Futures.

Les contrats à terme Bitcoin, contrairement à la croyance populaire, ne nécessitent pas la propriété de Bitcoin. Au lieu de cela, il s’agit simplement d’échanger Bitcoin à une date future, convenue à l’avance, quel que soit le prix du moment. Comprendre le marché n’est peut-être pas la corvée la plus simple, mais vous n’avez besoin d’aucune technologie pour commencer, pas même d’un portefeuille Bitcoin.

Règlements en espèces

Les contrats à terme Bitcoin sont payés en espèces. Parce qu’il n’y a pas de trading Bitcoin actuel sur un marché à terme, les engagements sont respectés en négociant à des valeurs futures pré-convenues. Une autre caractéristique fréquemment mentionnée du marché à terme Bitcoin est la possibilité de régler en espèces, ce qui implique qu’aucun logiciel compliqué ou compétence technologique n’est requis pour participer à ce domaine.

Négociation sur marge

Le trading sur marge est un élément des contrats à terme Bitcoin, ce qui implique en fait qu’un investisseur n’a besoin que d’une partie du total d’un contrat pour participer.

Tirer parti de 10 à 20 % d’un contrat à terme Bitcoin indique qu’un investissement a un potentiel de profit élevé ainsi qu’un risque important de perte.

Short de crypto-monnaie

Le shorting est une technique d’investissement qui consiste à investir dans le but de profiter d’une baisse de la valeur marchande d’un actif. Les contrats à terme et leurs valeurs changent constamment, il existe donc de nombreuses possibilités pour un investisseur averti de court-circuiter un contrat à terme Bitcoin à tout moment.

Supposons que le marché Bitcoin soit au milieu d’un hiver crypto comme 2017. Un investisseur peut continuer à racheter son avenir et peut-être réaliser un profit.

Plateformes pour Bitcoin Futures

Les contrats à terme Bitcoin sont négociés sur plusieurs plateformes. Les cinq premiers par intérêt ouvert au moment de la rédaction sont OKEx, Binance, CME, ByBit et BitMEX.

• OKEx : Le volume de transactions à terme d’OXEx, selon les projets du site Web, atteint jusqu’à 1,5 milliard de dollars par jour.
• Binance : Le marché à terme de Binance est décrit sur le site Web de Binance comme « l’échange de dérivés cryptographiques à la croissance la plus rapide en termes de volume de transactions » et offre un effet de levier de 125 fois la marge.
• FMC : Le contrat à terme Bitcoin de CME se négocie du dimanche au vendredi, de 17h à 16h, heure centrale, et expire le dernier vendredi de chaque mois.
• ParBit : ByBit offre un effet de levier jusqu’à 100x et se spécialise dans les contrats perpétuels. Les nouveaux utilisateurs peuvent, selon le site Web de ByBit, recevoir jusqu’à 90 $ d’avantage utilisateur.
• BitMEX : BitMEX propose, selon son site Web, des contrats à terme comportant des « paiements inverses, quantiques et linéaires », qui sont tous expliqués aux utilisateurs via ce tableau.

Un mot d’avertissement sur les contrats à terme Bitcoin

Le trading à terme de Bitcoin n’est pas seulement amusant et amusant. La conclusion d’un contrat est un engagement important, et s’il approche de sa date d’expiration, le commerçant est légalement tenu de le respecter.

Les contrats à terme peuvent vous coûter très cher car vous pourriez être obligé d’acheter du Bitcoin à un prix bien supérieur à son prix de négociation actuel. Les crypto-monnaies sont l’une des classes d’actifs les plus volatiles accessibles ; le trading de Bitcoin, comme toutes les crypto-monnaies, est très dangereux.