Pourquoi quelqu’un choisirait-il un fonds commun de placement plutôt qu’une action ?
Investir peut être compliqué et écrasant. Il existe de nombreuses options de placement différentes, notamment des actions, des obligations, des biens immobiliers et des comptes du marché monétaire. Si vous investissez seul, c’est à vous de choisir vos investissements, de suivre leur performance et de modifier votre stratégie d’investissement au fil du temps.
Une autre option pour les investisseurs est de s’associer à un fonds commun de placement. Vous pouvez toujours vous constituer un patrimoine en investissant, mais un fonds commun de placement vous aide à prendre des décisions de placement à votre place. Si vous êtes curieux de savoir pourquoi certains investisseurs choisissent d’investir dans un fonds commun de placement au lieu de choisir leurs propres actions, lisez la suite pour découvrir certains avantages communs des fonds communs de placement.
Points clés à retenir
- Les fonds communs de placement regroupent l’argent d’un groupe d’investisseurs et investissent ce capital dans différents titres.
- Chaque OPC a un objectif qui définit son profil de risque, son objectif de placement et sa stratégie globale.
- Les fonds communs de placement offrent des avoirs diversifiés dans de nombreux secteurs ou types de titres différents.
- Investir dans un fonds commun de placement est un bon moyen d’éviter certaines des prises de décision compliquées liées à l’investissement dans des actions.
- Bien que les fonds communs de placement facturent toujours des frais de gestion, le coût des transactions est réparti sur tous les investisseurs de fonds communs de placement, ce qui réduit le coût par individu.
Les bases des fonds communs de placement
Les fonds communs de placement regroupent l’argent d’un groupe d’investisseurs et investissent ce capital dans différents titres tels que des actions, des obligations ou des titres à court terme. Chaque OPC a un objectif de placement différent qui oriente la stratégie et la sélection des placements au sein du fonds. Chaque fonds a un gestionnaire de fonds responsable du fonds, et l’objectif du gestionnaire est de générer un revenu pour les investisseurs en investissant les actifs du portefeuille et en protégeant la valeur du portefeuille. Les fonds communs de placement peuvent détenir de nombreux titres différents, ce qui en fait des options de placement très intéressantes.
Les fonds gérés activement nécessitent un gestionnaire de portefeuille qui met constamment à jour leurs avoirs, tandis que le portefeuille d’un fonds géré passivement est construit sur une stratégie d’achat et de conservation.
Avantages des fonds communs de placement
Il existe plusieurs raisons précises pour lesquelles les investisseurs se tournent vers les fonds communs de placement au lieu de gérer directement leur propre portefeuille. Les principales raisons pour lesquelles un individu peut choisir d’acheter des fonds communs de placement au lieu d’actions individuelles sont la diversification, la commodité et la réduction des coûts.
Diversification
Demandez à n’importe quel professionnel de l’investissement, et il vous dira probablement que l’un des moyens les plus importants de réduire le risque de votre portefeuille est la diversification. Au lieu d’investir dans une seule entreprise, une seule industrie ou un seul véhicule d’investissement, il est avantageux de répartir vos investissements sur différentes participations afin de minimiser les pertes potentielles. Moins vos investissements sont corrélés, plus le risque qu’ils chutent tous en même temps est faible.
De nombreux experts s’accordent à dire que les avantages de la diversification sont principalement réalisés lorsqu’un portefeuille détient des actions d’au moins 20 sociétés différentes (et différentes). À ce stade, une grande partie du risque associé à l’investissement a été diversifié. Le risque restant est réputé être un risque systématique qui aura une incidence sur tout titre que vous détenez.
Étant donné que la plupart des sociétés de courtage facturent la même commission pour une action ou 5 000 actions, il peut être difficile pour un investisseur d’acheter 20 actions différentes. En outre, il s’agit d’un équilibre délicat entre les avantages de coefficients de corrélation variables et le succès projeté à long terme d’une entreprise.
C’est là que les fonds communs de placement entrent en jeu. Les fonds communs de placement offrent aux investisseurs un excellent moyen de diversifier instantanément leurs avoirs. Contrairement aux actions individuelles, les investisseurs peuvent placer une petite somme d’argent dans un ou plusieurs fonds et accéder à un ensemble diversifié d’options de placement, car un seul fonds commun de placement peut être composé de dizaines de titres différents.
Les fonds communs de placement investissent également dans une variété de secteurs différents. Certains des plus grands fonds communs de placement investissent dans des sociétés du S&P 500 ou des actions à grande capitalisation. D’autres peuvent cibler spécifiquement des entreprises à plus petite capitalisation boursière ou des secteurs spécifiques comme la technologie, les soins de santé ou les matières premières. Encore une fois, si vous deviez essayer de faire correspondre cela à travers des actions individuelles, vous devriez passer beaucoup de temps à sélectionner vos investissements.
Commodité
Une autre raison pour laquelle les investisseurs choisissent cette option de placement est la commodité des fonds communs de placement. Lorsque vous décidez comment allouer la part des actions de votre portefeuille, vous pouvez confier cette décision à un expert en investissement plutôt que d’acheter vous-même des actions individuelles. Certains investisseurs trouvent qu’il est plus facile d’acheter quelques actions d’un fonds commun de placement qui répondent à leurs critères d’investissement de base que de rechercher des sociétés dans lesquelles investir et d’acheter directement leurs actions. Les investisseurs utilisent les fonds communs de placement lorsqu’ils préfèrent laisser la recherche et la prise de décision à quelqu’un d’autre.
Cette commodité se traduit par le recours à un gestionnaire de fonds pour vous aider à déterminer la répartition de l’actif de votre portefeuille. Les gens consacrent toute leur carrière à apprendre et à comprendre le marché boursier, il est donc souvent plus avantageux de s’appuyer sur leur expertise que d’essayer d’apprendre l’industrie par vous-même.
De nombreux fonds communs de placement offrent également aux investisseurs une opportunité facile d’investir dans un secteur spécifique ou d’acheter des actions avec une stratégie de croissance spécifique. Voici quelques exemples des différents types de fonds communs de placement facilement accessibles.
- Les fonds sectoriels investissent dans des entreprises d’une industrie ou d’un secteur spécifique de l’économie.
- Les fonds de croissance se concentrent sur l’appréciation du capital par le biais d’un portefeuille diversifié de sociétés qui ont affiché une croissance supérieure à la moyenne.
- Les fonds de valeur investissent dans des sociétés qui sont sous-évaluées et qui sont normalement détenues par des investisseurs à long terme.
- Les fonds indiciels permettent aux investisseurs de suivre l’ensemble du marché en construisant un portefeuille qui tente de correspondre ou de suivre un indice de marché.
- Les fonds obligataires génèrent un revenu mensuel en investissant dans des obligations d’État et d’entreprise ainsi que dans d’autres titres de créance.
Frais
Les coûts des transactions boursières fréquentes peuvent s’additionner rapidement pour les investisseurs individuels. Les gains réalisés à partir de l’appréciation du prix de l’action peuvent être annulés par les coûts de réalisation d’une vente unique des actions d’un investisseur d’une société donnée.
Avec un fonds commun de placement, le coût des transactions est réparti sur tous les investisseurs du fonds. Par conséquent, le fonds commun de placement capitalise sur l’économie d’échelle et se traduit souvent par un coût inférieur par individu que si ces individus achetaient eux-mêmes les investissements. De nombreuses sociétés de courtage à service complet tirent leur profit de ces frais de négociation, et les commerçants peuvent constater qu’ils sont facturés pour chaque ordre d’achat ou de vente qu’ils passent.
La plupart des courtiers en ligne ont des filtres de fonds communs de placement sur leurs sites pour vous aider à trouver les fonds communs de placement qui correspondent à votre portefeuille. Vous pouvez également rechercher des fonds qui peuvent être achetés sans générer de frais de transaction ou des fonds qui facturent de faibles frais de gestion. Au lieu de payer des frais chaque fois que vous investissez dans un fonds commun de placement, le fonds commun de placement facturera des frais continus pour couvrir le coût et la main-d’œuvre liés au maintien du fonds.
Aperçu du conseiller
Joe Allaria, CFP®
Gestion de patrimoine CarsonAllaria, Glen Carbone, IL
Un fonds commun de placement offre une diversification grâce à une exposition à une multitude d’actions. La raison pour laquelle il est recommandé de détenir des actions dans un fonds commun de placement plutôt que de posséder une seule action est qu’une action individuelle comporte plus de risques qu’un fonds commun de placement. Ce type de risque est appelé risque non systématique.
Le risque non systématique est un risque contre lequel on peut se diversifier.
Par exemple, en détenant une seule action, vous portez un risque d’entreprise qui peut ne pas s’appliquer à d’autres sociétés du même secteur du marché. Que se passe-t-il si le PDG et l’équipe de direction de l’entreprise partent à l’improviste ? Et si une catastrophe naturelle frappait un centre de fabrication ralentissant la production ? Que se passe-t-il si les revenus sont en baisse en raison d’un défaut dans un produit ou d’un procès ? Ce ne sont là que quelques exemples des types de choses qui pourraient arriver à une entreprise, mais qui ne sont pas susceptibles d’arriver à toutes les entreprises en même temps.
Il existe également un risque systématique, qui est un risque contre lequel vous ne pouvez pas vous diversifier. Ceci est similaire au risque de marché ou de volatilité. Vous devez comprendre qu’il existe un risque associé à l’investissement sur le marché. Si la valeur du marché baisse dans son ensemble, ce n’est pas quelque chose qui peut facilement être diversifié.
Par conséquent, si vous souhaitez investir dans des actions individuelles, je vous recommande de rechercher comment vous pouvez constituer votre propre panier d’actions afin de ne pas posséder une seule action. Assurez-vous d’être suffisamment diversifié entre les grandes et les petites entreprises, les entreprises de valeur et de croissance, les entreprises nationales et internationales, ainsi qu’entre les actions et les obligations, le tout en fonction de votre tolérance au risque. C’est là qu’il peut être utile de demander l’aide d’un professionnel lors de la construction de ces types de portefeuilles. Sachez simplement, cependant, que ce type de recherche, de construction et de suivi de portefeuille peut prendre un certain temps.
L’alternative est d’investir dans un fonds commun de placement pour une diversification instantanée. Bien sûr, il existe également une liste de choses à prendre en compte lors du choix des fonds communs de placement. Les frais, la philosophie de placement, les charges et le rendement ne sont que quelques éléments à prendre en compte lors de l’évaluation des fonds communs de placement.
Points à considérer avant d’investir dans des fonds communs de placement
Avant d’investir dans des fonds communs de placement, considérez ce qui suit :
- Préférez-vous gérer vous-même votre portefeuille en sélectionnant vous-même vos actions ou préférez-vous confier cette responsabilité à un expert financier ?
- Quels sont vos objectifs de placement et quelle incidence cela aura-t-il sur le fonds commun de placement dans lequel vous décidez d’investir?
- Quels frais êtes-vous prêt à payer pour qu’un fonds commun de placement gère des placements en votre nom ?
Les fonds communs de placement sont-ils un bon investissement ?
Les fonds communs de placement sont un bon investissement pour les investisseurs qui cherchent à diversifier leurs portefeuilles. Au lieu de miser sur une entreprise ou un secteur, un fonds commun de placement investit dans différents titres pour essayer de minimiser le risque de votre portefeuille.
Quels sont les inconvénients des fonds communs de placement ?
Les fonds communs de placement prennent le contrôle des mains d’un investisseur – au lieu de choisir les sociétés dans lesquelles vous souhaitez investir, vous êtes souvent limité à ce qu’un gestionnaire de fonds pense être le meilleur. Il existe également des frais de gestion continus associés aux fonds communs de placement qui peuvent être plus chers que les sociétés de courtage offrant des transactions sur actions individuelles à faible coût ou sans frais.
Les fonds communs de placement sont-ils sûrs ?
Comme tous les autres titres, les fonds communs de placement sont des investissements qui sont sujets à des pertes. Cependant, l’objectif d’un fonds commun de placement est de réduire le risque de placement, de sorte que les fonds communs de placement peuvent souvent être moins risqués que d’autres types de placements en raison de leur diversification.