Pourquoi les actions de crypto-monnaie ont augmenté cette semaine

Qu’est-il arrivé

La plus grande crypto-monnaie au monde, Bitcoin (CRYPTO : BTC), est devenu beaucoup plus gros cette semaine, et c’était bon pour l’ensemble de l’espace de crypto-monnaie. Cela inclut les entreprises qui exploitent des jetons tels que Technologies de la chaîne de blocs HIVE (NASDAQ : RUCHE), les entreprises qui aspirer les exploiter comme Extraction de chiffrement (NASDAQ:CIFR), et les entreprises qui fournissent des équipements miniers à ceux qui le font, comme Canaan (NASDAQ : CAN). Et, bien sûr, il y a aussi Coinbase mondial (NASDAQ : COIN), qui exploite un échange majeur qui permet aux gens d’échanger des crypto-monnaies.

Toutes ces actions ont augmenté depuis la fermeture du marché vendredi dernier. Selon les données fournies par S&P Global Market Intelligence, à la clôture du marché jeudi, HIVE Blockchain était en hausse de 19%, Cipher Mining était également en hausse de 19%, Canaan était en hausse de 33% et Coinbase était en hausse de 7%.

Rendements sur un mois pour les actions Bitcoin et crypto-monnaie par rapport au S&P 500. Données de prix Bitcoin par YCharts

Et alors

Cette semaine, Bitcoin a atteint un nouveau record de près de 67 000 $. Il s’agit d’une augmentation de près de 60 % en un mois seulement. Des gains comme celui-ci ont naturellement attisé l’intérêt pour l’extraction de crypto-monnaie – le processus de validation des transactions et de déverrouillage de nouveaux jetons.

Alors que le prix du Bitcoin a grimpé, baissé et a encore augmenté au cours de la dernière année, les sociétés minières de crypto-monnaie ont augmenté leur puissance minière pour en tirer parti. La puissance minière est mesurée par quelque chose appelé « taux de hachage », et Canaan fournit volontiers le matériel qui la fournit aux sociétés minières.

Canaan n’a eu aucune nouvelle à signaler au cours de la semaine dernière. Mais lorsqu’elle a publié ses derniers résultats trimestriels en septembre, son activité était en plein essor. Canaan a annoncé avoir vendu un record de 5,9 millions de terahashs d’équipement au cours du deuxième trimestre.

Mieux encore pour Canaan, la croissance de ses revenus dépasse la croissance des ventes unitaires, car la société obtient des prix par unité plus élevés que l’année dernière. À titre de perspective, la quantité de puissance de hachage vendue a augmenté de 127 % d’une année sur l’autre au deuxième trimestre, tandis que le chiffre d’affaires de Canaan au deuxième trimestre de 167,5 millions de dollars a augmenté de 507 %.

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Le taux de hachage total du réseau de blockchain Bitcoin a considérablement augmenté à mesure que de plus en plus de sociétés minières se lancent dans le jeu et que les sociétés existantes augmentent leur puissance de hachage. Selon Blockchain.com, le taux de hachage total est actuellement de 148 millions de terahashes par seconde (TH/s). Il s’agit d’une baisse par rapport à son niveau record, mais cette baisse peut être attribuée à l’interdiction de l’exploitation minière par la Chine. Les joueurs qui restent continuent d’augmenter leur puissance de hachage.

HIVE Blockchain fait partie des entreprises qui achètent des équipements miniers. Jeudi, il a annoncé l’achat de 6 500 mineurs de Bitcoin. À l’heure actuelle, sa puissance de hachage est de 1,2 exahash par seconde (EH/s), ce qui lui donne la capacité d’exploiter quelques centaines de bitcoins par mois. Son achat récemment annoncé ajoutera 585 pétahashs par seconde (PH/s) à sa capacité. Mais compte tenu de tous les achats récents de HIVE, il s’attend à avoir un taux de hachage de 3 EH/s d’ici mars, soit presque le triple de ce qu’il a aujourd’hui.

Cipher Mining achète également du matériel. La semaine dernière, la société a annoncé qu’elle achetait jusqu’à 56 000 plates-formes minières à Bitfury pour un montant pouvant atteindre 350 millions de dollars. Ces plates-formes auraient un taux de hachage total d’environ 10,9 EH/s, soit plus de trois fois plus que ce que HIVE Blockchain s’attend à avoir d’ici mars. Cependant, ces plates-formes minières seront livrées par vagues, et la première vague ne devrait pas arriver avant juin.

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Maintenant quoi

Canaan, HIVE Blockchain Technologies et Cipher Mining tentent tous de tirer profit de différentes parties de la chaîne de valeur de la crypto-monnaie. Et avec Bitcoin et d’autres crypto-monnaies atteignant des sommets historiques cette semaine, il est facile de comprendre pourquoi le marché était si enthousiasmé par ces actions. Mais Coinbase pourrait être un moyen pour les investisseurs de bénéficier de plusieurs parties de l’espace de crypto-monnaie en même temps.

Considérez qu’avec une capitalisation boursière actuelle de 78 milliards de dollars, Coinbase se négocie à moins de 30 fois les bénéfices, ce qui est une bonne valeur dans son arène ces jours-ci. Les investisseurs doutent que le volume des transactions puisse continuer à augmenter – et faciliter les transactions est la façon dont Coinbase tire la majeure partie de son argent. Cependant, avec les crypto-monnaies atteignant de nouveaux sommets, sa source de revenus la plus importante se porte peut-être mieux que prévu.

De plus, Coinbase se diversifie activement et s’éloigne de sa dépendance aux frais de négociation de crypto-monnaie. Pas plus tard que la semaine dernière, il a annoncé le lancement d’une place de marché pour l’échange de jetons non fongibles (NFT), et plus d’un million de personnes se sont déjà inscrites sur la liste d’attente. Puis cette semaine, il a annoncé qu’il développait son activité de garde de crypto-monnaie via un partenariat avec Facebook.

Avec plus de 4,3 milliards de dollars de liquidités au bilan, des bénéfices en cours et un financement récent de 2 milliards de dollars de plus, Coinbase est chargé. Et l’entreprise a clairement des idées sur la façon de le dépenser et d’exercer l’optionnalité. Pour cette raison, les actions Coinbase pourraient surprendre les investisseurs dans les années à venir.