Pourquoi la littératie financière est si importante

De nombreux consommateurs ont peu de compréhension des finances, du fonctionnement du crédit et du préjudice potentiel pour le bien-être financier que de mauvaises décisions financières peuvent créer pendant de nombreuses années. En fait, un manque de compréhension financière a été signalé comme l’une des principales raisons pour lesquelles de nombreux Américains ont du mal à épargner et à investir.

Toutes les quelques années, la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) publie un court test de littératie financière dans le cadre de son étude nationale sur la capacité financière, qui mesure les connaissances des consommateurs sur les intérêts, la composition, l’inflation, la diversification et les prix des obligations. Lors de son test le plus récent, basé sur les cinq questions posées entre 2009 et 2018, seulement 34% de ceux qui ont passé le test ont obtenu quatre questions ou plus correctes, ce qui suggère que les principes économiques et financiers de base qui sous-tendent ces problèmes sont répandus.

Certains changements dans les habitudes de consommation et les produits financiers ont rendu plus difficile pour les Américains la gestion de leurs finances. Dans le passé, la plupart des gens utilisaient de l’argent liquide pour leurs achats quotidiens. Aujourd’hui, les cartes de crédit sont plus fréquemment utilisées. En 2019, l’utilisation du crédit représentait 24 % des paiements, contre 22 % en 2017. La façon dont nous achetons a également changé. Les achats en ligne sont désormais le premier choix pour beaucoup, ce qui peut faciliter l’utilisation et prolonger le crédit, un moyen trop pratique d’accumuler rapidement des dettes.

Pendant ce temps, les sociétés émettrices de cartes de crédit, les banques et autres institutions financières inondent les consommateurs d’opportunités de crédit – la possibilité de demander des cartes de crédit ou de payer une carte avec une autre. Sans les connaissances appropriées, il est facile d’avoir des problèmes financiers.

La planification financière est à long terme et les gens ne peuvent pas dépendre d’aubaines ponctuelles telles que les chèques de relance de 1 400 $ envoyés en raison du plan de sauvetage américain. Au lieu de cela, les individus doivent consolider leurs connaissances financières pour gérer leur vie financière au quotidien tout en envisageant l’avenir à plus long terme.

Qu’est-ce que la littératie financière?

La littératie financière est la confluence des connaissances financières, de crédit et de gestion de la dette qui sont nécessaires pour prendre des décisions financièrement responsables, des choix qui font partie intégrante de notre vie quotidienne. La littératie financière comprend la compréhension du fonctionnement d’un compte courant, la signification réelle de l’utilisation d’une carte de crédit et la manière d’éviter de s’endetter. En somme, la littératie financière a un impact important sur les familles alors qu’elles essaient d’équilibrer leur budget, d’acheter une maison, de financer les études de leurs enfants et d’assurer un revenu pour la retraite.

Un manque de connaissances financières affecte les personnes dans les économies développées ou avancées, ainsi que celles qui vivent dans les économies économiquement émergentes ou en développement. Les consommateurs des économies avancées ne parviennent pas non plus à démontrer une solide compréhension des principes financiers qui peuvent les aider à comprendre et à négocier le paysage financier, à gérer efficacement les risques financiers et à éviter les pièges financiers. Les nations du monde entier, du Brésil à la Bulgarie en passant par l’Inde, sont confrontées à des populations qui ne comprennent pas les bases financières.

Le niveau de littératie financière peut varier en fonction des niveaux d’éducation et de revenu, mais les faits montrent que les consommateurs très instruits à revenus élevés peuvent être tout aussi ignorants des questions financières que les consommateurs moins instruits et à faible revenu (bien qu’en général, ces derniers aient tendance à avoir moins de compétences financières). Et les consommateurs perçoivent la prise de décision financière et l’éducation comme difficiles et anxiogènes. Les gens ont déclaré que choisir le bon investissement pour un régime d’épargne-retraite était plus stressant qu’une visite chez le dentiste, selon l’Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE).

Tendances rendant la littératie financière plus importante

Aggravant les problèmes associés à l’analphabétisme financier, il semble que la prise de décision financière devient également plus onéreuse pour les consommateurs. Quatre tendances convergent qui démontrent l’importance de prendre des décisions réfléchies et éclairées en matière de finances.

1. Certains groupes peuvent prendre du retard

L’étude de la FINRA a révélé qu’en matière de littératie financière, le terrain de jeu est loin d’être égal, avec un écart persistant entre les nantis et les démunis qui peut s’élargir, même au milieu de la croissance économique et du renforcement de l’emploi de la dernière décennie. L’étude a également révélé des disparités entre les différents groupes ethniques, les adultes blancs et asiatiques montrant plus de compétences que les répondants noirs et hispaniques au sondage. Les adultes blancs et asiatiques ont répondu correctement à 3,2 des six questions. Les adultes hispaniques ont répondu correctement à 2,6 des six questions et les adultes noirs ont pu répondre correctement à 2,3 questions.

Cette disparité apparaît également chez les plus jeunes. Selon l’étude PISA 2018, les jeunes blancs et asiatiques de 15 ans avaient des scores de littératie financière relativement plus élevés que la moyenne globale des élèves testés aux États-Unis. Cependant, les étudiants hispaniques et noirs avaient des scores relativement inférieurs.

2. Les consommateurs prennent davantage de décisions financières

La planification de la retraite est un exemple de la responsabilité croissante que les Américains doivent assumer pour leur propre sécurité financière. Les générations passées dépendaient des régimes de retraite d’entreprise, maintenant connus sous le nom de régimes à prestations définies, pour financer la majeure partie de leur retraite. Ces fonds de pension, gérés par des professionnels, faisaient peser la charge financière sur les entreprises ou les gouvernements qui les parrainaient. Les consommateurs n’étaient pas impliqués dans la prise de décision, contribuaient rarement à leurs propres fonds et étaient rarement au courant de l’état de la capitalisation ou des investissements détenus par la pension.

Aujourd’hui, les retraites sont plus rares que la norme, surtout pour les nouveaux travailleurs. Au lieu de cela, les employés se voient généralement offrir la possibilité de participer à des plans 401(k) ou 403(b), dans lesquels elles ou ils doivent décider combien cotiser et comment investir l’argent.

La sécurité sociale était une source majeure de revenu de retraite pour les générations passées, mais les prestations versées par la sécurité sociale aujourd’hui ne semblent plus suffisantes pour de nombreuses personnes. De plus, le Conseil d’administration de la sécurité sociale prévoit que d’ici 2033, le fonds fiduciaire de l’assurance vieillesse et survivants (AVS) de la sécurité sociale (la source des prestations des retraités) pourrait être épuisé. Il existe une variété de propositions pour renforcer la sécurité sociale, mais l’incertitude ne fait qu’augmenter la nécessité pour les individus d’épargner et de planifier adéquatement leurs années de retraite.

3. Les options d’épargne et d’investissement sont plus complexes

Désormais, les consommateurs sont également souvent invités à choisir parmi divers produits d’investissement et d’épargne. Ces produits sont plus sophistiqués qu’ils ne l’étaient par le passé, obligeant les consommateurs à choisir parmi différentes options qui offrent des taux d’intérêt et des échéances variables, des décisions qu’ils ne sont souvent pas suffisamment formés pour prendre. Les choix effectués parmi des instruments financiers complexes offrant un large éventail d’options peuvent avoir une incidence sur la capacité d’un consommateur à acheter une maison, à financer ses études ou à épargner pour sa retraite, ce qui accroît la pression décisionnelle.

Ensuite, aussi, le nombre d’institutions offrant des produits et services peut être intimidant. Les banques, les coopératives de crédit, les sociétés d’assurance, les sociétés émettrices de cartes de crédit, les sociétés de courtage, les sociétés de prêts hypothécaires, les sociétés de gestion de placements et d’autres sociétés de services financiers, sans parler des planificateurs financiers, des gestionnaires de fonds et d’autres professionnels, se disputent tous des actifs, ce qui crée de la confusion pour le consommateur.

4. L’environnement financier change

Le paysage financier est dynamique. Désormais un marché mondial, il compte beaucoup plus de participants et beaucoup plus de facteurs d’influence. L’environnement en évolution rapide créé par les avancées technologiques, telles que le commerce électronique, rend les marchés financiers encore plus rapides et plus volatils. Pris ensemble, ces facteurs peuvent entraîner des points de vue contradictoires et des difficultés à créer, mettre en œuvre et suivre une feuille de route financière.

Pourquoi la littératie financière est importante

La littératie financière est cruciale pour aider les consommateurs à gérer ces facteurs et à épargner suffisamment pour fournir un revenu adéquat à la retraite tout en évitant des niveaux d’endettement élevés qui pourraient entraîner la faillite, les défauts de paiement et les saisies. Pourtant, dans son « Rapport sur le bien-être économique des ménages américains en 2019 », le Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale américaine a constaté que de nombreux Américains ne sont pas préparés à la retraite. Un quart ont indiqué qu’ils n’avaient pas d’épargne-retraite, et moins de quatre sur dix de ceux qui n’avaient pas encore pris leur retraite estimaient que leur épargne-retraite était sur la bonne voie. Parmi ceux qui ont une épargne-retraite autogérée, près de 60 % ont admis éprouver un faible niveau de confiance dans la prise de décisions en matière de retraite.

Une faible littératie financière a laissé les millennials – la plus grande part de la main-d’œuvre américaine – non préparés à une grave crise financière, selon une étude de l’Institut TIAA. Même parmi ceux qui déclarent avoir une connaissance approfondie des finances personnelles, seulement 19 % ont répondu correctement aux questions sur les concepts financiers fondamentaux. Quarante-trois pour cent déclarent utiliser des services financiers alternatifs coûteux, tels que les prêts sur salaire et les prêteurs sur gages. Plus de la moitié n’ont pas de fonds d’urgence pour couvrir les dépenses de trois mois, et 37% sont financièrement fragiles (définis comme incapables ou peu susceptibles de trouver 2 000 $ dans un mois en cas d’urgence). Les milléniaux ont également de gros montants de prêts étudiants et de dettes hypothécaires. En fait, 44% d’entre eux disent qu’ils ont trop de dettes.

Bien que ceux-ci puissent sembler être des problèmes individuels, ils ont un effet plus large sur l’ensemble de la population qu’on ne le croyait auparavant. Il suffit de regarder la crise financière de 2008 pour voir l’impact financier sur l’ensemble de l’économie d’un manque de compréhension des produits hypothécaires (créant une vulnérabilité aux prêts prédateurs). La littératie financière est un problème ayant de vastes implications pour la santé économique, et une amélioration peut aider à ouvrir la voie à une économie mondiale qui est compétitive et forte.

La ligne de fond

Toute amélioration de la littératie financière aura un impact profond sur les gens et leur capacité à assurer leur avenir. Les tendances récentes rendent d’autant plus impératif que les consommateurs comprennent les finances de base, car on leur demande d’assumer davantage le fardeau des décisions d’investissement dans leurs comptes de retraite, tout en devant déchiffrer des produits et des options financiers plus complexes. Il n’est pas facile d’acquérir des compétences financières, mais une fois maîtrisé, il peut considérablement alléger les fardeaux de la vie.