Pourquoi choisir les fonds communs de placement plutôt que les ETF ?
Les débats concernant l’efficacité et la rentabilité relatives des fonds communs de placement par rapport aux fonds négociés en bourse (FNB) sont courants dans la communauté des investisseurs. Les fonds communs de placement et les ETF présentent des avantages et des inconvénients. Bien que les ETF offrent des transactions basées sur le marché et des ratios de frais généralement inférieurs, les investisseurs peuvent choisir les fonds communs de placement plutôt que les ETF pour plusieurs raisons.
Points clés à retenir
- Les fonds communs de placement sont un véhicule d’investissement bien établi, mais les ETF ont gagné en popularité.
- Certains fonds communs de placement sont gérés activement et comportent certains risques en raison de l'effet de levier, mais limitent le montant pouvant être utilisé.
- Les ETF sont généralement moins chers que les fonds communs de placement mais avec moins de gestion et des services réduits.
Stratégie et tolérance au risque
Les fonds communs de placement sont disponibles pour tous les types de stratégies d'investissement, niveaux de tolérance au risque et types d'actifs. Les ETF peuvent être limitants car il s’agit pour la plupart de fonds indiciels à gestion passive qui investissent dans les mêmes titres et reflètent l’indice choisi.
Contrairement aux ETF, les fonds communs de placement peuvent proposer des stratégies plus spécifiques ainsi que des combinaisons de stratégies. Les fonds communs de placement offrent le même type d'options d'investissement indiciel que les FNB, mais également une gamme d'options gérées activement et passivement qui peuvent être ajustées pour répondre aux besoins de l'investisseur.
Investir dans des fonds communs de placement permet aux investisseurs de choisir un produit qui convient à leur niveau de tolérance au risque et qui répond à des objectifs de placement spécifiques, tels que les revenus de dividendes ou la planification de la retraite.
Repérer les ETF Bitcoin
En janvier 2024, la Securities and Exchange Commission des États-Unis a approuvé les 11 premiers ETF spot Bitcoin aux États-Unis. Les ETF à terme Bitcoin sont négociés depuis 2021.
Gestion active sans risque de levier
En utilisant de l'argent emprunté pour augmenter la taille de l'investissement du fonds, les ETF à effet de levier cherchent à générer un multiple des rendements d'un indice. Bien que ces titres suivent un indice donné, l'utilisation de dettes sans capitaux propres rend les ETF à effet de levier et inversés des investissements risqués à long terme en raison des rendements de l'effet de levier et de la volatilité quotidienne du marché.
Les fonds communs de placement sont strictement limités quant au montant de l’effet de levier qu’ils peuvent utiliser. Les fonds communs de placement peuvent emprunter des capitaux, mais ils doivent s'assurer qu'ils ont « une couverture d'actifs d'au moins 300 pour cent », soit seulement un tiers de la valeur totale d'un fonds. Les fonds communs de placement offrent de nombreuses combinaisons de sécurité et de risque aux investisseurs.
Les particuliers peuvent choisir des fonds communs de placement axés sur les gains en capital à long terme qui investissent principalement dans des actions de croissance éprouvées, mais qui cherchent également à bénéficier d'une identification précoce d'entreprises émergentes prêtes à connaître une croissance exponentielle. Les actions éprouvées constituent une base solide pour des gains à long terme, tandis que les investissements dans des actions plus récentes ou sous-évaluées offrent un potentiel de croissance rapide en échange d'un certain degré de risque.
Investissement automatique et service client
Les fonds communs de placement proposent des plans d’investissement automatiques, contrairement aux ETF. Ces services facilitent les cotisations régulières et permettent aux investisseurs de faire fructifier leurs investissements de manière cohérente, en particulier pour la retraite. La pratique consistant à investir un montant fixe chaque mois permet une moyenne des coûts, dans laquelle les investisseurs paient moins par action au fil du temps en achetant plus d'actions avec le même montant d'argent au cours des mois où le cours de l'action est bas.
Contrairement aux FNB, les fonds communs de placement peuvent être achetés sous forme de fractions d’actions ou de montants fixes.
Les ETF ont généralement des ratios de frais inférieurs à ceux des fonds communs de placement, car ils offrent des services minimes aux actionnaires. Bien que les fonds communs de placement puissent être légèrement plus coûteux, les gestionnaires de fonds proposent des services de support. En plus de l'assistance téléphonique assurée par un personnel compétent, les fonds communs de placement peuvent offrir des options de rédaction de chèques et d'autres services aux actionnaires que les FNB ne proposent pas.
Les plans de réinvestissement des dividendes (DRIP) éliminent le stress lié à la prise de décision en convertissant automatiquement les distributions de dividendes en croissance des investissements.
Quelle est la tarification des fonds communs de placement ?
Les fonds communs de placement se négocient toujours à la valeur liquidative (VNI). Les ordres de fonds communs de placement sont exécutés une fois par jour et tous les investisseurs reçoivent le même prix.
Les fonds communs de placement ont-ils des exigences d’investissement minimum ?
La plupart des fonds communs de placement exigent un investissement initial minimum basé sur un montant fixe.
Comment les investisseurs en fonds communs de placement sont-ils imposés ?
Lorsqu'un fonds commun de placement vend des titres du fonds, cela peut générer des gains en capital pour les actionnaires, même pour ceux qui ont une perte latente sur l'investissement total du fonds commun de placement. Les investisseurs sont redevables d’impôts sur les plus-values réalisées.
L'essentiel
Les fonds communs de placement et les FNB peuvent constituer des choix d’investissement judicieux, et de nombreux investisseurs peuvent choisir les deux. Cependant, il existe des raisons évidentes pour lesquelles les fonds communs de placement peuvent constituer le meilleur choix en fonction des objectifs et de la stratégie d'un investisseur, par exemple ceux qui souhaitent un investissement périodique ou une grande variété d'options de fonds.