Petit déjeuner de Wall Street : la semaine à venir

Rapports économiques dans la semaine à venir

Les investisseurs creusent la semaine prochaine avec le Nasdaq et l’indice S&P 500 venant de connaître leur pire perte hebdomadaire depuis mars 2020. Le Nasdaq est en baisse de 16 % par rapport à son sommet et connaît le pire début d’année depuis 2008. Une énorme ruée vers les rapports sur les bénéfices pourrait déplacer l’attention avec la liste des grandes entreprises entrant dans le confessionnal des résultats, notamment Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Tesla (NASDAQ:TSLA), Intel (NASDAQ:INTC), McDonald’s (NYSE:MCD) et Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD). La réunion de deux jours de la Réserve fédérale dominera également la conversation avec plus de clarté sur la fin de l’assouplissement quantitatif anticipée et des indices potentiels sur le rythme des hausses de taux d’intérêt qui pourraient faire varier les rendements du Trésor. C’est également le moment de vérifier les intestins sur le marché de la cryptographie après que Bitcoin (BTC-USD) a perdu 16 % la semaine dernière et Ethereum (ETH-USD) a perdu 24 %. Les mineurs de crypto-monnaie Marathon Digital Inc (NASDAQ:MARA) et Riot Blockchain Inc (NASDAQ:RIOT) ont également subi de lourdes pertes dans le contexte d’un resserrement de la politique monétaire de la Fed. La semaine se termine avec le rapport sur le PIB du quatrième trimestre qui prévoit que l’économie a progressé à un rythme de 5,8 % malgré certains vents contraires d’Omicron.

Coup de projecteur sur les bénéfices : lundi 24 janvier Philips (NYSE : PHG), Halliburton (NYSE : HAL) et IBM (NYSE : IBM).

Pleins feux sur les bénéfices : mardi 25 janvier Verizon (NYSE : VZ), Johnson & Johnson (NYSE : JNJ), Lockheed Martin (NYSE : LMT), American Express (NYSE : AXP), Microsoft (MSFT), Capital One (NYSE : COF), F5 Networks (NASDAQ : FFIV) et Texas Instruments (NASDAQ : TXN).

Coup de projecteur sur les bénéfices : mercredi 26 janvier AT&T (NYSE : T), Boeing (NYSE : BA), Abbott Labs (NYSE : ABT), Intel (INTC), Tesla (TSLA) et Lam Research (NASDAQ : LRCX).

Coup de projecteur sur les bénéfices : jeudi 27 janvier Tesla (TSLA), Intel (INTC), Comcast (NASDAQ:CMCSA), Dow (NYSE:DOW), McDonald’s (MCD), Mastercard (NYSE:MA), Altria (NYSE:MO), Southwest Airlines (NYSE:LUV) , Apple (AAPL), Robinhood Markets (HOOD), Mondelez International (NASDAQ : MDLZ), Visa (NYSE : V) et Western Digital (NASDAQ : WDC).

Coup de projecteur sur les bénéfices : vendredi 28 janvier Chevron (NYSE : CVX), Phillips 66 (NYSE : PSX), Charter Communications (NASDAQ : CHTR), Caterpillar (NYSE : CAT) et Colgate-Palmolive (NYSE : CL).

Surveillance de l’introduction en bourse : Silver Spike Investment Inc (NASDAQ:SSIC) devrait commencer à négocier le 28 janvier et Credo Technology Group Holding (CRDO) devrait faire ses débuts le 29 janvier. Pendant ce temps, une énorme semaine d’expiration des IPO est prévue la semaine prochaine avec certains détenteurs libéré pour vendre des actions de PowerSchool (NYSE:PWSC), Duolingo (NASDAQ:DUOL), MeridianLink (NYSE:MLNK), Snap One (NASDAQ:SNPO), PowerSchool (PWSC), Augmedix (NASDAQ:AUGX), Dole (NYSE :DOLE), Tenaya Therapeutics (NASDAQ :TNYA), RxSight (NASDAQ :RXST) et Immuneering (NASDAQ :IMRX).

Augmentations projetées du dividende : Les entreprises qui prévoient d’augmenter leurs versements de dividendes trimestriels dans un proche avenir incluent Cigna (NYSE:CI) à 1,20 $ contre 1,00 $, Marathon Oil (NYSE:MRO) à 0,07 $ contre 0,06 $, Anthem (NYSE:ANTM) à 1,30 $ contre 1,13 $, S&P Global ( NYSE : SPGI) à 0,87 $ de 0,77 $, Franklin Electric (NASDAQ : FELE) à 0,0195 $ de 0,175 $, Valvoline (NYSE : VVV) à 0,138 $ de 0,125 $, Teradyne (NASDAQ : TER) à 0,11 $ de 0,10 $, Comcast (CMCSA) à 0,27 $ de 0,25 $ et Kimberly-Clark (NYSE:KMB) à 1,21 $ de 1,14 $.

Aperçu de la réunion du FOMC : Le FOMC se réunit la semaine prochaine avec des observateurs de la Fed à l’affût de tout joker sur l’opinion de la banque centrale sur le plein emploi, l’impact anticipé de l’omicron sur la croissance et le rythme de la hausse des taux d’intérêt. Le consensus avant la réunion est que la banque centrale déclenchera trois ou quatre hausses de taux d’un quart de point cette année à partir de la réunion des 15 et 16 mars. Le trading des fonds fédéraux suggère des hausses de taux pour la réunion des 14-15 juin et celle des 20-21 septembre également avant que les prévisions ne deviennent un peu plus confuses. Bien que l’inflation n’ait pas encore culminé, d’ici le milieu de l’année, les comparaisons devraient devenir légèrement plus faciles lorsque l’économie aura rattrapé une partie de la reprise de l’activité et des problèmes de chaîne d’approvisionnement. La probabilité d’une hausse surprise des taux la semaine prochaine est considérée comme très faible, mais n’est pas complètement hors de propos.

Aperçu des revenus d’Apple : Apple (AAPL) publie des résultats avec des attentes selon lesquelles le géant de la technologie de Cupertino déclarera des revenus de 118,2 milliards de dollars et un BPA de 1,88 $. Morgan Stanley s’attend à ce qu’Apple se dirige vers un trimestre de mars relativement en ligne grâce à l’amélioration de la production d’iPhone en fin d’année et à la modeste surperformance des services. Suite à la récente chute du cours de l’action, la société a déclaré qu’elle serait acheteuse en cas de nouvelle faiblesse après les bénéfices, car elle considère AAPL comme un surperformant plus défensif/de qualité sur des marchés difficiles. Pendant ce temps, UBS se dirige vers l’impression Apple avec une attente de 230 millions d’unités iPhone pour l’exercice 22, ce qu’elle appelle une marque conservatrice compte tenu des vents contraires persistants de la chaîne d’approvisionnement et de l’activité promotionnelle incertaine des transporteurs à l’automne et à l’hiver prochains.

Aperçu des revenus Microsoft : Microsoft (MSFT) devrait générer 50,9 milliards de dollars de revenus pour son deuxième trimestre fiscal et générer un bénéfice de 2,32 dollars par action. Citi voit une configuration légèrement positive pour les rapports basés sur les vérifications des canaux des entreprises clientes, avec une force notée en particulier avec Office 365 et Dynamics. Morgan Stanley voit également un biais à la hausse dans les chiffres rapportés par Microsoft et s’attend à ce que le commentaire sur le second semestre soit favorable à une hausse du cours de l’action.

Aperçu des revenus de McDonald’s : McDonald’s (MCD) devrait faire preuve de plus de résilience que nombre de ses pairs de la restauration rapide avec son rapport sur les résultats du quatrième trimestre en raison de fortes tendances numériques et du modèle de franchise qui le met en place pour résister à certaines des pressions inflationnistes. Plusieurs analystes recommandent aux investisseurs d’acheter McDonald’s en cas de faiblesse post-bénéfice, les avantages concurrentiels de la marque devant la renforcer plus tard dans l’année. Gardez un œil sur Beyond Meat (NASDAQ:BYND) si le sujet du test du burger McPlant est abordé lors de la conférence téléphonique sur les résultats.

Événements d’entreprise: Restaurant Brands International (NYSE:QSR) fait une apparition à la Barclays Global Inflation Conference le 24 janvier. La présentation s’accompagne d’une surveillance étroite des chaînes de restauration rapide pour leur capacité à répercuter les coûts de l’inflation sur les consommateurs. Dans le secteur de la technologie, le GamesBeat & Facebook Gaming Summit de trois jours mettra l’accent sur les aspirations des Meta Platforms (NYSEARCA:META) dans le métaverse. L’énorme accord Microsoft-Activision Blizzard a également braqué les projecteurs sur ce que Meta prévoit de faire dans le jeu. Les actionnaires de Sports Entertainment Acquisition Corp. (NYSE: SEAH) se réunissent pour voter le 26 janvier sur le regroupement d’entreprises avec la société de jeux en ligne Super Group dans le cadre d’un accord SPAC. Toujours dans le secteur des paris sportifs/iGaming, Genius Sports Limited (NYSE : GENI) organise une journée virtuelle des investisseurs le 27 janvier.

Informations sur les fusions et acquisitions : L’appel aux résultats de Microsoft (MSFT) du 25 janvier présente un peu d’intérêt supplémentaire avec les accords Activison Blizzard Inc (NASDAQ:ATVI) et Nuance Communications Inc (NASDAQ:NUAN) tous deux en attente. L’offre publique d’achat pour l’offre de Carl Icahn sur Southwest Gas (NYSE:SWX) expire le 27 janvier. L’offre publique d’achat pour l’accord Banco Santander (NYSE:SAN) sur Santander Consumer (NYSE:SC) expire le 27 janvier.

Conférences : Parmi les conférences notables de la semaine, citons le Jefferies Winter Restaurant, Foodservice, Gaming, Lodging & Leisure Summit 2022, la RW Baird Vehicle Technology & Mobility Conference, la TD Securities Mining Conference et la B. Riley Securities Oncology Conference 2022. RW Baird 2022 Vehicle Technology & Mobility Conference et la Barclays Global Inflation Conference.

Rencontres annuelles : Les assemblées générales annuelles intéressantes incluent Scotts Miracle-Gro Company (NYSE:SMG) le 24 janvier, Hormel (NYSE:HRL) le 25 janvier, ScanSource (NASDAQ:SCSC) le 26 janvier, ainsi que Post Holdings (NYSE:POST) le 27 janvier.

Mentions de Barron : Une table ronde de gestionnaires de fonds tente de trouver des doublures argentées dans la vente massive des marchés boursiers. Les choix sélectionnés par Mario Gabelli incluent ViacomCBC (NASDAQ:VIAC), Dana (NYSE:DAN), Halliburton (HAL) et CNH Industrial (NYSE:CNHI), tandis qu’Abby Joseph Cohen recommande Fiserv (NASDAQ:FISV), Pfizer (NYSE: PFE), Intuitive Surgical (NASDAQ:ISRG) et Toyota Motor (NYSE:TM). Les choix de David Giroux incluent General Electric (NYSE:GE), Keurig Dr Pepper (NASDAQ:KDP) et Amazon (NASDAQ:AMZN). Dans le secteur de l’énergie, Occidental Petroleum Inc (NYSE:OXY) et APA Inc (NASDAQ:APA) bénéficient d’évaluations favorables. Il est noté que les deux ont une dette importante, mais également suffisamment de liquidités pour la rembourser, ce qui pourrait à son tour entraîner une valorisation plus élevée des actions. Exxon Mobil Inc (NYSE:XOM) est également qualifiée d’attrayante en raison de ses importantes exploitations de schiste aux États-Unis. On observe que le forage de schiste est plus facile à arrêter et à démarrer que le forage de grands gisements conventionnels dans des endroits éloignés.

Sources: EDGAR, Bloomberg, CNBC, Reuters, Renaissance Capital