Perte de 25 % des actionnaires de Beijing Zhong Ke San Huan High-Tech (SZSE : 000970), en partie attribuable à la baisse des bénéfices de l'entreprise au cours de l'année écoulée.

Il est facile d’égaler le rendement global du marché en achetant un fonds indiciel. Les investisseurs actifs visent à acheter des actions qui surperforment largement le marché, mais ce faisant, ils risquent de sous-performer. Malheureusement le Pékin Zhong Ke San Huan High-Tech Co., Ltd. (SZSE : 000970) le cours de l’action a chuté de 26 % sur douze mois. Cela contraste mal avec la baisse du marché de 9,5 %. Le côté positif (pour les investisseurs à long terme) est que le titre est toujours 1,1 % plus élevé qu’il y a trois ans. En revanche, le cours de l'action a bondi de 8,0 % au cours des trente derniers jours. Mais cela pourrait être lié aux bonnes conditions de marché, avec des titres en hausse d'environ 11% sur la période.

Alors que le titre a augmenté de 4,2 % la semaine dernière mais que les actionnaires à long terme sont toujours dans le rouge, voyons ce que les fondamentaux peuvent nous dire.

Consultez notre dernière analyse pour Beijing Zhong Ke San Huan High-Tech

Même si les marchés constituent un puissant mécanisme de fixation des prix, les cours des actions reflètent le sentiment des investisseurs, et pas seulement les performances sous-jacentes des entreprises. En comparant le bénéfice par action (BPA) et l’évolution du cours de l’action au fil du temps, nous pouvons avoir une idée de l’évolution de l’attitude des investisseurs à l’égard d’une entreprise au fil du temps.

Malheureusement, Beijing Zhong Ke San Huan High-Tech a dû signaler une baisse de 47 % de son BPA au cours de l'année dernière. Cette baisse du BPA est bien pire que la baisse de 26 % du cours de l’action. Le marché n’est donc peut-être pas trop inquiet du chiffre du BPA pour le moment – ​​ou il s’attend peut-être à une baisse plus rapide des bénéfices.

L'image ci-dessous montre le suivi d'EPS au fil du temps (si vous cliquez sur l'image, vous pouvez voir plus de détails).

Il est bien sûr excellent de voir comment Beijing Zhong Ke San Huan High-Tech a augmenté ses bénéfices au fil des années, mais l'avenir est plus important pour les actionnaires. Cela vaut peut-être la peine de jeter un oeil à notre gratuit rendre compte de l’évolution de sa situation financière au fil du temps.

Une perspective différente

Nous avons le regret d'annoncer que les actionnaires de Beijing Zhong Ke San Huan High-Tech sont en baisse de 25 % sur l'année (même en incluant les dividendes). Malheureusement, c'est pire que la baisse plus large du marché de 9,5 %. Cela dit, il est inévitable que certaines actions soient survendues dans un marché en baisse. L’essentiel est de garder les yeux sur les évolutions fondamentales. Les investisseurs à plus long terme ne seraient pas si mécontents, puisqu'ils auraient gagné 3% chaque année sur cinq ans. Il se pourrait que la récente vente massive soit une opportunité, il pourrait donc être utile de vérifier les données fondamentales pour détecter des signes d'une tendance de croissance à long terme. Je trouve très intéressant d’examiner le cours des actions sur le long terme comme indicateur de la performance d’une entreprise. Mais pour vraiment mieux comprendre, nous devons également prendre en compte d’autres informations. Pensez aux risques, par exemple. Chaque entreprise en a, et nous les avons repérés 3 signes avant-coureurs pour la haute technologie de Pékin Zhong Ke San Huan vous devriez le savoir.

Bien sûr, vous pourriez trouver un investissement fantastique en cherchant ailleurs. Alors jetez un oeil à ceci gratuit liste des sociétés qui, selon nous, augmenteront leurs bénéfices.

Veuillez noter que les rendements du marché cités dans cet article reflètent les rendements moyens pondérés du marché des actions actuellement négociées sur les bourses chinoises.

Des retours sur cet article ? Inquiet du contenu ? Entrer en contact avec nous directement. Vous pouvez également envoyer un e-mail à l'équipe éditoriale (at) Simplywallst.com.

Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Nous fournissons des commentaires basés sur des données historiques et des prévisions d'analystes uniquement en utilisant une méthodologie impartiale et nos articles ne sont pas destinés à constituer des conseils financiers. Il ne constitue pas une recommandation d'achat ou de vente d'actions et ne tient pas compte de vos objectifs, ni de votre situation financière. Notre objectif est de vous proposer une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces des entreprises sensibles aux prix ou les éléments qualitatifs. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées.