New Mountain Finance Corporation annonce la clôture de l’offre de 200 millions de dollars d’obligations convertibles à 7,50 % échéant en 2025
NEW-YORK, le 02 novembre 2022–(BUSINESS WIRE)–New Mountain Finance Corporation (la « Société ») (NASDAQ : NMFC) a annoncé aujourd’hui la réalisation d’une offre de 200,0 millions de dollars d’un montant principal global de ses 7,50% obligations convertibles échéant en 2025 (les « Obligations »). L’offre a été réalisée conformément aux termes d’un contrat d’achat de placement privé (le « contrat d’achat ») avec plusieurs acheteurs, dont chacun est un « investisseur qualifié » tel que défini dans la règle 501 (a) du règlement D en vertu de la loi sur les valeurs mobilières. de 1933, tel qu’amendé (le « Securities Act ») ou un « acheteur institutionnel qualifié » au sens de la Règle 144A promulguée en vertu du Securities Act.
John R. Kline, président de New Mountain Finance Corporation, a déclaré : « Nous apprécions le soutien solide des investisseurs existants et nouveaux pour cette offre, qui traitera les échéances de la dette à court terme avec un financement à terme non garanti. De plus, nous améliorons notre capital base et fortifiant notre bilan. La direction est convaincue que la flexibilité accrue que ce financement nous offre nous positionnera pour tirer parti d’un environnement attrayant pour les prêts directs.
Sous réserve des termes et conditions d’un acte de fiducie régissant les billets conclu le 2 novembre 2022 dans le cadre de la clôture de l’offre, les billets seront convertibles en actions ordinaires de la Société (ainsi qu’en espèces au lieu de fractions d’actions) à un taux de conversion initial de 70,4225 actions ordinaires de la Société pour 1 000 $ de capital de billets (sous réserve d’ajustements par la Société conformément à l’acte de fiducie), ce qui équivaut à un prix de conversion initial d’environ 14,20 $ par action ordinaire de la Société Stock. Le prix de conversion initial représente une prime de conversion de 14,7 % par rapport au dernier prix de vente publié des actions ordinaires de la Société le 27 octobre 2022, qui était de 12,38 $ par action. Le taux de conversion et le prix de conversion feront l’objet d’un ajustement en cas de survenance de certains événements. Un porteur peut convertir ses billets en totalité ou en partie à tout moment avant la fermeture des bureaux le jour ouvrable prévu précédant immédiatement la date d’échéance du 15 octobre 2025. Les billets prendront rang égal, ou égalité en droit de paiement, avec toutes les dettes non garanties et non subordonnées en cours et futures émises par la Société.
Les billets arriveront à échéance le 15 octobre 2025, à moins qu’ils ne soient convertis, remboursés ou rachetés plus tôt conformément à leurs modalités. Les billets porteront intérêt au taux annuel de 7,50 %, payable semestriellement à terme échu les 15 avril et 15 octobre de chaque année, à compter du 15 avril 2023.
La Société a l’intention d’utiliser le produit net de la vente des billets pour lancer une offre publique d’achat sur les billets convertibles existants à 5,75 % échéant en 2023, puis, dans la mesure où il reste un produit net, pour rembourser d’autres dettes en cours et aux fins générales de l’entreprise. . Les Titres ne comportent aucune restriction quant au type et à la sécurité des actifs dans lesquels la Société pourrait investir.
Les billets et les actions ordinaires de la société sous-jacentes aux billets n’ont pas été enregistrés en vertu de la loi sur les valeurs mobilières ou de toute loi étatique applicable sur les valeurs mobilières. À moins qu’ils ne soient ainsi enregistrés, les billets ne peuvent être offerts ou vendus aux États-Unis, sauf en vertu d’une dispense des exigences d’enregistrement du Securities Act et des lois sur les valeurs mobilières des États applicables.
Oppenheimer & Co. Inc. a servi d’agent de placement pour l’offre.
Ce communiqué de presse ne constituera pas une offre de vente ou la sollicitation d’une offre d’achat des Titres, et il n’y aura aucune vente de ces titres, dans tout État dans lequel une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale avant l’enregistrement ou la qualification. en vertu des lois sur les valeurs mobilières de tout État.
À PROPOS DE LA CORPORATION FINANCIÈRE DE LA NOUVELLE MONTAGNE
New Mountain Finance Corporation est une société d’investissement à capital fixe, non diversifiée et gérée de manière externe qui a choisi d’être réglementée en tant que société de développement commercial en vertu de la loi sur les sociétés d’investissement de 1940, telle que modifiée. L’objectif d’investissement de la Société est de générer un revenu courant et une appréciation du capital par l’approvisionnement et l’origination de titres de créance à tous les niveaux de la structure du capital, y compris les dettes de premier et de second rang, les billets, les obligations et les titres mezzanine. La dette de premier rang de la Société peut comprendre des prêts garantis de premier rang traditionnels ou des prêts unitranche. Les prêts unitranche combinent les caractéristiques des prêts traditionnels garantis de premier rang ainsi que des prêts de second rang et des prêts subordonnés. Les prêts Unitranche exposeront la Société aux risques associés aux prêts de second rang et aux prêts subordonnés dans la mesure où elle investit dans la tranche « dernier sorti ». Dans certains cas, les investissements peuvent également comprendre de petites participations. Les activités de placement de la Société sont gérées par son conseiller en placement, New Mountain Finance Advisers BDC, LLC, qui est un conseiller en placement inscrit en vertu de la loi sur les conseillers en placement de 1940, telle que modifiée.
À PROPOS DE LA NOUVELLE CAPITALE DE LA MONTAGNE
New Mountain Capital est une société d’investissement basée à New York qui met l’accent sur le développement et la croissance des entreprises plutôt que sur l’endettement, car elle recherche une appréciation du capital à long terme. La société gère actuellement des stratégies d’investissement en capital-investissement, en crédit et en location nette avec plus de 37 milliards de dollars d’actifs sous gestion. New Mountain recherche ce qu’elle considère être les leaders de la croissance de la plus haute qualité dans des secteurs industriels soigneusement sélectionnés, puis travaille intensivement avec la direction pour créer la valeur de ces entreprises.
ÉNONCÉS PROSPECTIFS
Les déclarations incluses dans les présentes peuvent contenir des « déclarations prospectives » qui se rapportent aux opérations futures de la Société, aux performances futures ou à la situation financière de la Société. Les déclarations prospectives ne sont pas des garanties de performances, de conditions ou de résultats futurs et impliquent un certain nombre de risques et d’incertitudes, y compris l’impact de COVID-19, le conflit actuel entre la Russie et l’Ukraine, et les changements connexes des taux d’intérêt de base et une volatilité importante sur l’activité de la Société, les sociétés du portefeuille, l’industrie de la Société et l’économie mondiale. Les résultats et résultats réels peuvent différer sensiblement de ceux anticipés dans les déclarations prospectives en raison de divers facteurs, y compris ceux décrits de temps à autre dans les documents déposés par la Société auprès de la Securities and Exchange Commission ou de facteurs indépendants de la volonté de la Société. . La Société n’assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser publiquement les déclarations prospectives faites dans les présentes, sauf si la loi l’exige. Toutes les déclarations prospectives ne sont valables qu’au moment de ce communiqué de presse.
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