Mon employeur n’offre pas de 401(k). Dois-je m’en soucier ?

Des millions de travailleurs américains n’ont pas accès aux régimes de retraite 401(k). Bon nombre de ces personnes sont des travailleurs indépendants ou des travailleurs plus jeunes; d’autres travaillent pour de plus petites entreprises sans programmes d’avantages sociaux établis. Parfois, d’autres avantages sociaux sont offerts à la place d’un 401 (k). Quelle que soit la raison, ces travailleurs doivent trouver d’autres moyens d’épargner pour leur retraite et, dans certains cas, pourraient envisager de changer d’entreprise.

Le rôle d’un 401 (k)

Comme de nombreux régimes de retraite à cotisations définies, le régime 401(k) tire son nom d’une disposition de l’Internal Revenue Code (IRC). L’article 401 (k) de l’IRC a été promulgué en 1978 pour accorder un allégement fiscal aux travailleurs civils qui ont différé leur revenu pour la retraite.

Le gouvernement n’a jamais envisagé que l’article 401 (k) transforme la façon dont les employeurs et les employés géraient les investissements de retraite. Ces innovations sont arrivées deux ans plus tard, lorsque le consultant Ted Benna a créé le premier véritable plan 401(k) avec les sociétés Johnson. Le plan de Benna a été copié et modifié depuis. Au 30 juin 2021 (données les plus récentes disponibles), les régimes 401(k) détenaient 7 300 milliards de dollars d’actifs, soit près de 20 % des 37 200 milliards de dollars d’actifs de retraite américains de tout type.

Aujourd’hui, les employés peuvent choisir de différer leur revenu par le biais de déductions automatiques des chèques de paie dans les plans 401 (k) parrainés par l’employeur. L’argent différé n’est pas imposé et peut être affecté à tous les investissements répertoriés dans le régime, dont la plupart sont des fonds communs de placement. Les fonds différés doivent être laissés dans les régimes à cotisations définies jusqu’à ce que l’employé atteigne l’âge de 59 ans et demi, à moins que des dispositions spéciales ne s’appliquent ; dans le cas contraire, les fonds sont soumis à des pénalités de retrait anticipé.

La réalité

Malgré les innombrables restrictions et le fait que la plupart des régimes 401(k) offrent des choix d’investissement quelque peu limités, de nombreux travailleurs dépendent fortement de leurs investissements 401(k) pour la retraite. La plupart des travailleurs privés américains s’attendent simplement à ce que leurs employeurs proposent des plans, et de nombreux guides de planification de la retraite semblent tenir pour acquis que les 401 (k) joueront un rôle de premier plan pour les travailleurs.

La réalité est tout autre : seulement 60 % des travailleurs américains ont accès à des régimes à cotisations définies parrainés par l’employeur, selon une étude de mars 2019 du Bureau of Labor Statistics (BLS) des États-Unis, et seulement 43 % étaient des participants actifs.

Ces chiffres sont en fait un peu trompeurs ; les taux d’accès grimpent à 73 % et les taux de participation grimpent à 57 % pour les travailleurs à temps plein. Les chiffres sont encore plus élevés lorsque vous excluez les travailleurs syndiqués, où les travailleurs ont d’autres avantages négociés collectivement. Pourtant, de nombreux Américains n’ont pas accès à un plan 401 (k) et doivent trouver d’autres moyens d’épargner pour leur retraite.

Pourquoi votre employeur n’offre pas de 401(k)

La raison la plus courante pour laquelle un employeur n’offre pas de 401 (k) est que la plupart de ses emplois sont des postes de débutant ou à temps partiel. Le travailleur moyen occupant ces postes est soit très jeune, soit vivant d’un salaire à l’autre, il est donc difficile d’épargner pour la retraite ; la plupart choisiraient de toute façon d’obtenir plus d’argent au lieu d’un régime de retraite.

Il y a d’autres raisons pour lesquelles votre employeur pourrait ne pas offrir un plan. Un employeur peut ne pas avoir l’expérience ou le temps nécessaire pour créer un plan conçu individuellement ou avoir une institution financière ou fiduciaire de référence. Dans ces cas, de nombreux employeurs prennent la décision de ne pas offrir d’avantages sociaux plutôt que de passer du temps et de l’argent à courir après un bon parrain.

Les régimes de retraite sont moins chers que jamais à mettre en place, mais toutes les entreprises ne le savent pas. « Les petites entreprises n’offrent souvent pas de plans 401(k) car ils sont très coûteux à administrer. Les exigences de test et de rapport de l’IRS peuvent facilement atteindre 20 000 $ pour le plus petit plan », explique Kristi Sullivan, CFP®, de Sullivan Financial Planning, LLC à Denver.

Rapport du Bureau of Labor Statistics des États-Unis

Dans un article de 2018 intitulé « Les avantages de travailler pour une petite entreprise », le Bureau of Labor Statistics (BLS) des États-Unis a indiqué que les régimes à cotisations définies, tels que les régimes de style 401(k), étaient disponibles pour 47 % des travailleurs dans les petites entreprises. entreprises tandis que l’accès aux régimes à prestations définies, comme les régimes de retraite, était inférieur à 7 %. (Le BLS définit les petites entreprises comme celles comptant moins de 50 travailleurs.) Bien que les petites entreprises offrent une grande variété d’avantages, les options de régime de retraite n’en font généralement pas partie.

Certaines entreprises proposaient des forfaits 401(k), mais ont décidé de les abandonner. Cela arrive parfois parce qu’une entreprise perd de l’argent et se démène pour réduire ses dépenses. D’autres fois, c’est parce qu’une nouvelle direction est arrivée et cherche une option différente, ou parce que les travailleurs ne participent pas au plan et qu’il n’est plus judicieux de le garder ouvert.

Ne pas avoir l’option d’un 401 (k) peut poser un gros problème pour les travailleurs à mi-carrière et les travailleurs plus âgés, déclare Stephanie Genkin, CFP®, fondatrice de My Financial Planner, LLC, à New York. «C’est généralement le moment où les gens essaient de rattraper leur retard avec l’épargne-retraite. Même si les travailleurs de 50 ans et plus peuvent cotiser 1 000 $ supplémentaires à un IRA, c’est quand même assez faible par rapport aux 19 000 $ [in 2019] un employé peut faire un 401(k) ou 403(b), sans parler du rattrapage pour les 50+ [workers], qui est de 6 000 $. Notez que pour 2021, la limite de contribution 401(k) est de 19 500 $ (passant à 20 500 $ en 2022), avec une contribution de rattrapage de 6 500 $ pour les 50 ans ou plus.

Alternatives à un 401(k)

Le remplacement le plus évident pour un 401 (k) est un compte de retraite individuel (IRA). Étant donné qu’un IRA n’est pas rattaché à un employeur et peut être ouvert par à peu près n’importe qui, c’est probablement une bonne idée pour chaque travailleur – avec ou sans accès à un plan d’employeur – de cotiser à un IRA (ou, si possible, un Roth IRA).

« Ces comptes fiscalement avantageux font deux choses : d’abord, affecter de l’argent à l’épargne-retraite, ce qui le rend moins susceptible d’être dépensé à l’avance ; deuxièmement, offrir des économies d’impôt pouvant atteindre des dizaines ou des centaines de milliers de dollars sur la durée de vie d’un épargnant », explique Jonathan Swanburg, un conseiller en placement représentant chez Tri-Star Advisors à Houston.

Cependant, il y a des limites à un IRA. Il est très peu probable qu’un travailleur puisse remplacer complètement un 401(k) par un seul IRA. Le plus flagrant est la limite de contribution de l’IRA, qui est relativement dérisoire de 6 000 $ par an par rapport à la limite 401 (k) de 19 500 $ en 2021 (et 20 500 $ en 2021).

Certains employeurs offrent des cotisations de contrepartie pour leurs plans 401 (k), qui sont essentiellement de l’argent de retraite gratuit pour le travailleur. Aucun IRA ne peut inclure ce type de contribution de contrepartie puisque l’IRA n’est lié à aucun employeur. Compte tenu de ces types de limitations, les travailleurs devraient compléter leur IRA avec d’autres stratégies de retraite.

Selon votre employeur, il est possible d’avoir d’autres types de régimes de retraite. Ceux-ci incluent les SEP IRA, les plans SIMPLE ou les stock-options. « Chaque entreprise est unique, c’est pourquoi les régimes de retraite ne sont pas « à taille unique ». Les SEP IRA et SIMPLE IRA sont d’excellentes alternatives à un plan 401 (k) pour les travailleurs indépendants et les entreprises de 100 employés ou moins », déclare Michael J. Marini, président et conseiller financier chez Orlando 401k Specialists à Altamonte Springs, en Floride.

Les certificats de dépôt (CD) étaient autrefois un véhicule d’épargne très attrayant, mais des années de taux d’intérêt bas les ont paralysés en tant qu’option sérieuse. Il existe d’autres alternatives plus risquées ou plus coûteuses pour les revenus de retraite à imposition différée, comme les rentes ou les polices d’assurance-vie permanente.

Il est toujours préférable de trouver des véhicules d’épargne libre d’impôt ou à imposition différée. Une fois ces options épuisées, les travailleurs peuvent également se tourner vers les investissements traditionnels : fonds communs de placement, actions, obligations ou biens locatifs.

La valeur d’un 401(k)

Un 401(k) bien géré peut être une aubaine pour l’épargne-retraite, mais les travailleurs peuvent trouver de nombreuses autres façons d’économiser de l’argent. Il est trop simpliste (et tout simplement faux) de dire que toute entreprise offrant un 401 (k) est bonne et que toute entreprise sans 401 est bon marché. De nombreuses entreprises proposent de mauvais plans 401 (k), tout comme de nombreuses entreprises offrent d’autres avantages utiles. Vous feriez mieux d’évaluer la rémunération totale et de vous demander : « Qu’est-ce que mon employeur me donne pour compenser le fait de ne pas avoir de 401 (k) ? »

Imaginez que votre employeur n’offre pas de 401(k), mais qu’une entreprise concurrente le propose. Faut-il envisager de changer d’entreprise ? Votre employeur peut offrir des salaires de départ plus élevés au lieu de prestations de retraite, ou peut-être que votre entreprise a des options d’achat d’actions, une pension ou une autre forme de rémunération alternative.

La ligne de fond

La valeur ultime d’un 401(k) est déterminée par deux choses : la qualité de fonctionnement du 401(k) et s’il existe d’autres avantages plus utiles. Si vous comptez sur chaque chèque de paie pour simplement couvrir vos frais de subsistance, il y a de fortes chances que le 401 (k) ne soit pas encore un gros problème. Si vous bénéficiez plutôt d’excellentes prestations de santé ou de soins dentaires, vous préféreriez probablement profiter de ces prestations et gérer vous-même l’investissement de votre retraite. Pensez toujours à ce que vous obtenez d’autre et à vos alternatives.

« La responsabilité de financer notre propre retraite repose entièrement sur nos épaules. Qu’un employeur propose ou non un régime défini, nous devons nous assurer que nous finançons un régime de retraite approprié dans une certaine mesure », déclare Jamin Armstead, conseiller financier et propriétaire de J. Dishon Financial LLC à Surprise, en Arizona.