MISE À JOUR 1-Buffett’s Berkshire détient 19,2% d’Occidental Petroleum après de nouveaux achats
(Ajoute des détails sur l’investissement dans Berkshire, les antécédents, la signature)
Par Jonathan Stempel
13 juillet (Reuters) – Berkshire Hathaway Inc, dirigé par le milliardaire Warren Buffett, a déclaré avoir acheté cette semaine 4,3 millions d’actions supplémentaires d’Occidental Petroleum Corp, ce qui lui donne une participation de 19,2% dans la compagnie pétrolière.
Dans un dossier déposé mercredi auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, Berkshire a déclaré avoir dépensé environ 250 millions de dollars pour les actions supplémentaires et détient désormais 179,4 millions d’actions ordinaires d’Occidental d’une valeur d’environ 10,4 milliards de dollars.
Les derniers achats rapprochent Berkshire d’une participation de 20%, un seuil qui lui permettrait d’enregistrer sa part proportionnelle des bénéfices d’Occidental avec ses propres résultats, connue sous le nom de méthode de la mise en équivalence.
Les analystes s’attendent en moyenne à ce que le bénéfice net d’Occidental dépasse 10 milliards de dollars cette année, selon Refinitiv I/B/E/S.
Berkshire utilise la méthode de la mise en équivalence pour sa participation de 26,6 % dans Kraft Heinz Co, la société d’aliments emballés qu’elle contrôle avec la société brésilienne de capital-investissement 3G Capital.
Pourtant, alors que Berkshire est de loin le principal actionnaire d’Occidental, il pourrait soutenir que sa comptabilité devrait rester inchangée car sa participation est passive.
Berkshire détient également 10 milliards de dollars d’actions privilégiées Occidental qui génèrent 800 millions de dollars de dividendes annuels, et a des bons de souscription pour acheter 83,9 millions d’actions ordinaires supplémentaires pour 5 milliards de dollars.
Le cours de l’action Occidental a doublé cette année, aidé par la hausse des prix du pétrole suite à l’invasion de l’Ukraine par la Russie.
Certains analystes ont émis l’hypothèse que Berkshire pourrait acheter la totalité de la société basée à Houston, qui a réduit sa dette depuis l’acquisition d’Anadarko Petroleum Corp pour 35,7 milliards de dollars en 2019.
L’investissement en actions privilégiées de Berkshire a aidé à financer le rachat d’Anadarko.
En 2010, Berkshire a acheté le chemin de fer BNSF pour 26,5 milliards de dollars après avoir accumulé plus tôt une participation de 22,6 %.
Le conglomérat de Buffett basé à Omaha, dans le Nebraska, possède également des dizaines d’autres entreprises, dont l’assureur automobile Geico et les bonbons See, ainsi que des actions telles que Apple Inc et Bank of America Corp.