Mettre la technologie au service des régimes de retraite

Prolifération des applications technologiques et nécessité d’augmenter la participation et l’épargne aux régimes de retraite. On dirait un match fait au paradis. Un panel d’experts a récemment discuté de la façon dont ce jumelage se porte et comment il peut mieux fonctionner.

Dans Better Technology, Better Retirement Savings: Why Operations and Administrative Technology Matters for Saver Outcomes, un webinaire qui fait partie du programme de sécurité financière de l’Institut Aspen et de l’initiative Future of Work, les panélistes ont discuté de la façon dont les opérations et la technologie administrative peuvent être utilisées pour mettre à jour le système de retraite. Parmi eux, Michael Davis, chef des spécialistes des régimes à cotisations déterminées chez T. Rowe Price; Meera Krishnamurthy, responsable mondiale de la division Assurance chez Cognizant; et Tim Rouse, directeur exécutif de l’Institut SPARK. La modératrice était Anne Lester, qui a fondé le Aspen Leadership Forum on Retirement Savings en partenariat avec l’AARP.

Noter le système

Quelle note les panélistes attribueraient-ils au système de retraite pour ce qui est de tirer parti de la technologie et d’incorporer une technologie qui a été testée et utilisée? Les résultats ont été mitigés.

Rouse a capturé ce mélange d’éloges et d’intimations selon lesquelles l’application de la technologie peut être améliorée. «Je pense que l’industrie a investi énormément dans la réduction des coûts d’administration des régimes, ce qui a ouvert un plan pour un grand nombre de travailleurs américains», a-t-il déclaré, poursuivant: «Nous avons créé un bon et sûr» véhicule pour apporter les gens à la retraite. Rouse a toutefois ajouté: «Y a-t-il des choses qui pourraient être améliorées? Absolument. » Krishnamurthy a accepté et a demandé: «Avons-nous, en tant qu’industrie, mis toutes les technologies à notre disposition à notre avantage? Pour donner à l’épargnant un moyen d’évaluer les résultats en utilisant la puissance des données? Je pense que nous avons le moyen d’y aller. »

Davis a ajouté que les fuites étaient également un problème. Il a dit que c’était «une telle source de douleur pour tant de gens».

Connectivité

Lester a fait remarquer qu’elle était frappée par «la difficulté de faire passer un régime de retraite d’un système de tenue de dossiers à un autre, ainsi que par la quantité de temps, d’énergie et d’erreurs commises», en raison de systèmes qui ne se parlent pas bien. , ainsi que la saisie et la correction manuelles. «C’est donc un processus très difficile à réaliser et qui absorbe une énorme quantité d’énergie», a-t-elle déclaré. Davis a accepté, faisant remarquer que pour beaucoup de gens, passer d’un système à un autre «est beaucoup trop mécanique, beaucoup trop difficile et a causé beaucoup de problèmes».

Krishnamurthy a identifié les risques posés par un mauvais partage d’informations, qui, selon elle, comprenaient:

• les employés perdent la trace de leurs avantages et de leurs coûts;
• ne pas être en mesure de s’assurer que les services sont impartiaux dès le début plutôt qu’avec du recul; et
• difficulté à convertir les prestations en revenu de retraite fiable.

«Je pense que l’un des plus gros problèmes que nous ayons avec les données est que tous les acteurs veulent des données, mais personne ne veut les partager», a pesé Rouse, ajoutant que l’un des obstacles est que «nous savons tous que les données ont de la valeur. Mais il n’y a pas de mécanisme facile pour reconnaître cette valeur au fur et à mesure qu’elle traverse la chaîne. Jusqu’à ce que vous le fassiez, vous allez avoir des gens qui accumulent des données. »

Rouse, cependant, a averti que le partage d’informations en lui-même présente également des risques. «Chaque fois que vous rassemblez une industrie et que vous réunissez des concurrents, vous devez toujours vous préoccuper de l’anti-trust et de savoir si vous agissez ou non d’une manière anticoncurrentielle et favorable à la concurrence. C’est toujours une question délicate qui doit être abordée », a-t-il fait remarquer.

Liste de souhaits

Les panélistes ont fait des suggestions concernant des améliorations spécifiques à l’application et à l’utilisation de la technologie par l’industrie de la retraite qui, selon eux, profiteraient au système et aux participants.

«J’aurais aimé avoir un seul écran», a déclaré Krishnamurthy, sur lequel elle pouvait voir toutes les informations dont elle disposait sur ses 401 (k) s. «C’est tellement de technologie. Je dois encore faire une feuille de calcul pour voir quels seront mes revenus. »

Krishnamurthy a également appelé à une technologie qui offre de la transparence, ce qui, selon elle, accroît la sensibilisation, encourage l’épargne et aide à dissiper l’idée que la retraite n’est pas quelque chose à laquelle il faut penser maintenant. «Pour économiser, lorsque je me connecte, je devrais savoir ce qu’il y a là-dedans», dit-elle. De même, Davis a déclaré qu’il aimerait voir une plate-forme technologique qui fournisse de bons conseils «d’une manière facilement utilisable».

Davis a également identifié la portabilité et la capacité d’agréger les actifs en un seul endroit comme des choses qu’il aimerait que la technologie aborde.

S’attaquer à la «complexité constante» pour les petits employeurs est quelque chose que Lester a dit qu’elle aimerait voir, en demandant: «Comment pouvons-nous utiliser la technologie pour à la fois simplifier l’expérience pour le petit employeur et faire baisser le prix?»

La grande image

« Amener le bien-être financier aux masses est vraiment un problème », a déclaré Rouse. Il a déclaré qu’il s’adressait à des employeurs qui reconnaissent la nécessité de lutter contre le stress financier sur le lieu de travail et ses effets sur l’absentéisme et les coûts de la santé, et que les employeurs engagent des entreprises pour venir parler de bien-être financier, mais ce n’est que d’une efficacité limitée. Il rapporte que les entreprises qui font des présentations sur le bien-être financier «viennent immédiatement et veulent parler aux personnes à fort revenu net», même si les employeurs leur ont dit que la cible était les travailleurs plus jeunes et à faible revenu. «C’est un problème qui, je pense, peut être résolu grâce à la technologie», a-t-il déclaré.

Rouse s’est dit préoccupé par les employés plus jeunes et moins bien payés. «Si nous ne pouvons pas répondre aux préoccupations financières pressantes de ce groupe de participants, nous sommes moins susceptibles d’intégrer ce groupe de personnes dans le système de retraite», a-t-il déclaré. «Il est extrêmement important de ne pas créer un système bifurqué», a déclaré Rouse.

Mais jusqu’à ce qu’il y ait des facteurs au-delà des coûts et de la tenue de registres qui puissent être utilisés efficacement, a averti Rouse, «les promoteurs de régime vont naturellement s’adresser au fournisseur le moins coûteux», ce qui, selon lui, «va toujours décourager les investissements dans l’innovation.  »

Une autre complication, a déclaré Rouse, est le respect et le maintien de la confidentialité tout en augmentant la connectivité et en innovant pour mieux répondre aux besoins. «Ce que nous devons naviguer, c’est une demande et un besoin de mieux-être financier holistique. Et cela va entrer en conflit avec la confidentialité. » Il a fait remarquer que les entreprises de services financiers «doivent en savoir beaucoup sur vous» afin d’offrir la quantité appropriée de conseils et de conseils. Davis a ajouté qu’il n’est «pas tout à fait clair» comment les données et la confidentialité sont régies.

«La responsabilité incombe à toutes les parties – les employeurs, les sponsors et les fournisseurs», a déclaré Krishnamurthy. Elle a estimé que si toutes les parties peuvent s’unir pour influencer les décideurs, il peut y avoir plus de progrès. Et Davis, dont l’expérience comprend des travaux dans le domaine de la réglementation gouvernementale, a frappé une note similaire. «Je pense que nous avons beaucoup à voir avec l’environnement réglementaire sur la façon dont nous utilisons les données», a-t-il déclaré, ajoutant: «Le gouvernement doit être un bon partenaire dans ses efforts avec l’industrie pour nous déplacer vers un endroit où les données peuvent être plus facilement partagé. »

Lester a frappé une note d’espoir – grâce à la pandémie, de toutes choses. Elle a cité le changement radical que les lieux de travail ont dû faire il y a un an en raison du COVID-19 comme exemple montrant qu’il est possible d’accomplir un changement radical.