Master Futures Trading Avec Indicateurs De Tendance

Dans tous les échanges, le moyen le plus rapide de gagner beaucoup d’argent est peut-être de s’accrocher à une tendance sur un marché à terme et de la suivre. Cette approche a deux catalyseurs. Premièrement, le trading à terme implique un effet de levier, ce qui signifie que vous ne versez qu’une petite fraction de la valeur du contrat lorsque vous entrez dans une transaction. Deuxièmement, lorsqu’un marché monte en flèche ou s’évanouit, beaucoup d’argent peut être gagné rapidement. Bien sûr, c’est la bonne nouvelle. La mauvaise nouvelle est que les choses peuvent aussi aller dans l’autre sens, donc un contrôle strict des risques est un élément essentiel pour réussir le trading à terme. Cet article n’entrera pas dans les détails du contrôle des risques et de la gestion de l’argent. Au contraire, cela plaidera en faveur de l’identification et de la négociation en phase avec la tendance principale d’un marché donné.

Au début

Il y a longtemps, à peu près au moment où les ordinateurs personnels ont vu le jour, les systèmes de suivi des tendances qui étaient « toujours actifs », c’est-à-dire qui détenaient une position longue ou courte à tout moment, étaient assez populaires et pouvaient être utiles. À l’époque, un marché pouvait avoir une bonne tendance avant que beaucoup de gens ne comprennent ce qui se passait. Aujourd’hui, les informations sur le marché sont si facilement disponibles et diffusées si rapidement que le suivi simpliste des tendances n’est pas nécessairement une alternative viable en tant qu’approche autonome du trading.

De même, les nombreux whipsaws et les longues périodes d’action des prix sans tendance rendent une approche de suivi de tendance « toujours active » moins qu’optimale du point de vue du taux de rendement. Et puis il y a toujours « l’usure » émotionnelle qui vient avec beaucoup de trades perdants en cours de route en attendant que quelques trades vraiment gros gagnants génèrent la majeure partie des bénéfices globaux. En conséquence, très peu de commerçants s’appuient encore sur des méthodes de suivi de tendance « toujours actives ».

Pourtant, il s’avère que l’utilisation de méthodes de suivi des tendances présente de grands avantages, en particulier lorsqu’elles sont principalement utilisées comme filtre. L’application d’une méthode de suivi des tendances en tant que filtre peut permettre à un trader de garder son capital concentré dans les domaines qui ont la plus grande probabilité de maximiser les rendements.

Distinguer un filtre de tendance d’un signal de trading

Le but de tout indicateur de suivi de tendance est simplement de pouvoir désigner objectivement la tendance actuelle comme à la hausse ou à la baisse, ou dans certains cas, éventuellement comme sans tendance. Il n’y a vraiment aucune prédiction intégrée dans un indicateur de suivi de tendance donné. Une méthode donnée ne nous dit pas que la tendance sera à la hausse (ou à la baisse) demain, seulement qu’elle est à la hausse (ou à la baisse) dès maintenant. Les investisseurs doivent donc toujours être conscients du potentiel de whipsaws.

Vu de cette manière, le fait de désigner un titre donné comme étant dans une tendance haussière ou baissière est différent de la génération d’un signal spécifique « d’achat » ou de « vente ». En tant que tel, le simple fait qu’un trader désigne la tendance comme « à la hausse » n’implique pas nécessairement qu’il doit détenir une position longue. Cela signifie cependant qu’il doit ne pas détenir une position courte. En d’autres termes, la fonction principale d’un filtre de suivi de tendance n’est peut-être pas de vous dire quoi faire, mais de vous dire ce qu’il ne faut pas faire.

Filtres de suivi de tendance en action

Regardons un exemple d’un simple filtre de suivi de tendance sur les marchés à terme. Nous désignerons la tendance comme « à la hausse » si les deux conditions suivantes sont remplies :

1. La moyenne mobile sur 10 jours est supérieure à la moyenne mobile sur 30 jours ; et
2. La dernière clôture est au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours.

Si les deux conditions sont remplies, un trader dans cet exemple envisagerait uniquement de prendre une position longue et éviterait complètement de négocier du côté court.

D’un autre côté, nous désignerons la tendance comme « à la baisse » si les deux conditions suivantes sont remplies :

1. La moyenne mobile à 10 jours est inférieure à la moyenne mobile à 30 jours ; et
2. La dernière clôture est inférieure à la moyenne mobile à 200 jours.

Si les deux conditions sont remplies, un trader dans cet exemple envisagerait uniquement de prendre une position courte et éviterait complètement de négocier du côté long.

La figure 1 présente un exemple de marché utilisant ce filtre. Le graphique présenté est en fait un fonds négocié en bourse qui émule un marché à terme. Ce type d’ETF peut servir de bon proxy pour un marché à terme donné car il n’y a pas d’expiration de contrat comme c’est le cas sur les marchés à terme.

La première indication de filtre indiquée sur la figure 1 indique que la moyenne mobile à 10 jours est supérieure à la moyenne mobile à 30 jours et que le cours de clôture est également supérieur à la moyenne mobile à 200 jours. À ce stade, la tendance est désignée comme « à la hausse » et jusqu’à nouvel ordre, un trader peut envisager de prendre une position longue mais ne doit absolument pas envisager de prendre une position courte car cela signifierait « combattre la tendance ».

La deuxième indication (« Aucune tendance ; aucune position ») signale simplement l’absence d’une tendance primaire objective. À ce stade, le trader voudra rester à l’écart jusqu’à ce qu’une nouvelle tendance soit établie.

La prochaine nouvelle tendance est de nouveau établie à la hausse quelques semaines plus tard et dure environ cinq mois avant que la prochaine indication « pas de tendance » ne se produise. Pendant tout ce temps, le trader se serait concentré uniquement sur le côté long du marché. Comme toutes les baisses de prix pendant cette période étaient relativement peu profondes et de courte durée, les traders qui ont tenté de jouer sur le côté court du marché pendant cette période auraient très probablement fini par subir une série de transactions perdantes. Le trader qui s’est concentré uniquement sur le côté long du marché sur la base d’un simple filtre de suivi de tendance a non seulement bénéficié de la plus grande probabilité de gagner de l’argent en se concentrant sur la tendance principale, mais a également évité le drain émotionnel et financier de toute contre-tendance perdante. métiers.

La ligne de fond

Les « règles » utilisées dans notre exemple ne sont pas destinées à comprendre un système commercial complet. Le seul but de ces règles est de garder un commerçant concentré sur la direction des prix qui montre actuellement la plus grande force. En d’autres termes, le filtrage des tendances n’est qu’une pièce du puzzle du trading, bien que très utile. Un trader utilisant un filtre comme celui de notre exemple doit toujours incorporer des règles d’achat et de vente spécifiques, doit déterminer combien de contrats acheter ou vendre à découvert, doit déterminer où placer des arrêts, etc.

Néanmoins, au final, le trader qui peut concentrer son capital et son attention sur des situations à forte tendance a considérablement augmenté ses chances de profit sur les marchés à terme sur le long terme.