L’heure du boom de la fraude à l’investissement en Grande-Bretagne
Combien de fraude à l’investissement y a-t-il chaque année en Grande-Bretagne? Ce n’est pas une question simple. Essayer de trouver un chiffre peut sembler un peu comme essayer de mesurer la taille d’un iceberg à partir de la petite partie qui dépasse les vagues.
Cela semble délicat? Eh bien, cela le sous-estime probablement. Les icebergs obéissent au moins aux lois de la nature, environ neuf dixièmes se trouvant régulièrement sous la surface.
Avec les escroqueries d’investissement, il n’y a pas de relation fixe. La partie immergée peut être énorme. Prenons par exemple les fraudes liées aux régimes de retraite. Alors que les chiffres de la police pour les escroqueries signalées en 2018 s’élevaient à 180 cas valant seulement 15 millions de livres sterling, les estimations de l’industrie de leur valeur réelle en une seule année s’élèvent à 4 milliards de livres sterling – 267 fois plus – selon un rapport de la Police Foundation, un groupe de réflexion. .
L’écart reflète le fait que de nombreuses personnes ne savent pas encore qu’elles ont été escroquées ou ont trop honte pour le signaler.
Ce que la plupart peuvent convenir, c’est que le nombre d’escroqueries à l’investissement augmente. Les données du Financial Services Compensation Scheme, un canot de sauvetage de l’industrie qui assure les épargnants contre les pertes, montrent que les paiements augmentent régulièrement – de 243 millions de livres sterling en 2013/14 à 527 millions de livres l’année dernière. Certes, le FSCS n’est pas un proxy parfait: il inclut des pertes non frauduleuses. Mais cette année, les paiements devraient encore augmenter à 650 millions de livres sterling. Et cela avant d’autres augmentations attendues alors que de grosses réclamations entrent en jeu, comme pour London Capital & Finance (LCF) – un système notoire qui a échoué en 2019 après avoir vendu 237 millions de livres sterling de «mini-obligations».
Plusieurs facteurs alimentent la recrudescence. Il y a d’abord le contexte: l’environnement de taux d’intérêt bas qui encourage les gens à rechercher des rendements plus élevés ailleurs. Ensuite, il y a l’état insatisfaisant de la surveillance et de l’application. La National Crime Agency du Royaume-Uni estime que moins d’un cinquième des crimes économiques sont même signalés à la police, alors que le coût élevé des enquêtes signifie que peu d’entre eux sont examinés. Seul un sur 500 se retrouve devant les tribunaux chaque année.
Un récent rapport de l’avocate Dame Elizabeth Gloster sur le scandale LCF montre à quel point il est facile de gérer des anneaux autour du chien de garde britannique des investissements, la Financial Conduct Authority. Malgré l’autorisation de la société, la FCA n’a pas donné suite aux avertissements concernant les activités d’émission d’obligations non réglementées (et peu recommandables) de LCF parce que ces produits se situaient en dehors de son «périmètre réglementaire». Les épargnants ont été encouragés à investir, estimant qu’une entreprise autorisée doit être sûre.
Quant au propre bilan du chien de garde de jeter le livre juridique aux contrevenants, une récente demande d’accès à l’information résume son bilan terne. En 2018, la FCA a révélé qu’elle avait reçu près de 7000 plaintes pour fraude. Pourtant, il n’a ouvert que 40 enquêtes au cours des deux dernières années et aucune n’a abouti à des poursuites, encore moins à une condamnation.
Les autorités sont peut-être statiques, mais les fraudes évoluent constamment avec une habileté caméléon. La dernière inquiétude concerne les «clones» – des fraudeurs qui apparaissent en ligne en utilisant les identités de marques financières bien connues.
Pourtant, il n’y a presque rien pour empêcher des entités non réglementées d’apparaître sur Internet en offrant des produits frauduleux, en collectant de l’argent, puis en augmentant les bâtons et en s’éloignant.
La Grande-Bretagne doit prendre plus au sérieux les escroqueries à l’investissement. Selon un rapport de la Police Foundation, la fraude et les infractions informatiques représentent désormais 44% de tous les crimes en Angleterre et au Pays de Galles, éclipsant les crimes traditionnels tels que le cambriolage et le vol de voiture.
Ces crimes en ligne ne sont pas seulement dévastateurs pour les victimes, ils sont également une mauvaise nouvelle pour d’autres épargnants. La compensation est financée par des prélèvements sur les entreprises financières, qui passeront l’année prochaine à plus d’un milliard de livres sterling, leur niveau le plus élevé depuis la crise financière.
Il va sans dire que la police et les procureurs doivent faire plus. Mais les autorités doivent redoubler d’efforts pour empêcher les fraudeurs d’atteindre le client. En vertu de la législation gouvernementale prévue, les moteurs de recherche et les sites Web doivent être tenus responsables des contenus préjudiciables sur leurs plates-formes, tels que la propagande terroriste et l’antisémitisme. Cela devrait être étendu aux publicités frauduleuses financières.
De plus en plus, la fraude à l’investissement en ligne ressemble à une nouvelle forme de criminalité qui a en quelque sorte transformé la punition en un risque professionnel éloigné. Sa croissance se poursuivra jusqu’à ce que l’équilibre du risque et de la récompense soit réinitialisé.
jonathan.ford@ft.com