Lettre : Les prêteurs locaux pourraient aider le problème de discrimination des banques américaines

Le premier article de la série du FT sur « la race et la finance » aux États-Unis fournit des preuves anecdotiques que les banques peuvent manquer des opportunités de profit en prêtant aux petites entreprises dans les quartiers minoritaires (The Big Read, 14 décembre). Je souhaite proposer une explication possible à cela.

Au cours des dernières décennies, le secteur bancaire américain a connu une augmentation massive de la concentration. Depuis 1984, le nombre de banques a diminué de 70 pour cent. La consolidation s’est accompagnée d’une attrition des prêteurs locaux, basés dans le quartier. Il est compréhensible qu’une grande institution utilise des analyses, qui peuvent être créées et gérées de manière centralisée, pour évaluer le risque de crédit. Les prêteurs de ces banques gagnent des primes pour l’octroi de prêts qui répondent aux normes basées sur les données. Ils sont généralement à l’abri de toute perte, il n’est donc pas logique de leur donner le pouvoir d’utiliser des facteurs non quantifiables – ce que nous reconnaissons comme un jugement – pour accorder des prêts.

Cependant, comme l’a souligné Friedrich Hayek, l’économiste austro-britannique, « la connaissance particulière des circonstances » ne peut pas être facilement quantifiée. Un bon exemple de ceci est le courage d’Adenah Bayoh, l’entrepreneur présenté dans l’article. Un prêteur local plus petit est plus susceptible de prendre en compte cette qualité. La raison en est que la haute direction et les principaux actionnaires sont plus proches des décisions de prêt, car il y a moins de prêts et ils connaissent bien la région.

De plus, si la direction d’une banque discrimine certains groupes – soit par erreur de jugement soit par préjudice – cela créera une opportunité de prêt rentable pour une banque locale concurrente.

Un point à retenir est d’examiner les raisons de la disparition des banques locales et de proposer des changements – dans la réglementation et peut-être dans d’autres domaines – qui leur permettront de fonctionner de manière rentable. Un système qui peut accorder de petits prêts aux petits entrepreneurs aide non seulement les emprunteurs, mais favorise également une allocation plus efficace des ressources dans l’économie.

Daniel Aronoff
Massachusetts Institute of Technology Cambridge, MA, États-Unis