Les prêteurs libanais affirment que le plan du FMI visant à saisir les actifs enfreint la loi

Les prêteurs libanais ont averti le FMI qu’une proposition de saisir leurs actifs à la banque centrale dans le cadre d’un plan de sauvetage de 3 milliards de dollars pour le pays est illégale et risque de causer de graves dommages à l’économie.

Dans une lettre adressée au chef de la mission du FMI au Moyen-Orient, Carlos Abadi de DecisionBoundaries, une société new-yorkaise de conseil en restructuration financière agissant pour le compte de l’Association des banques du Liban (ABL), a déclaré que le projet d’expropriation sans indemnisation de leurs dépôts en dollars détenus au La Banque du Liban était à la fois illégale et inconstitutionnelle.

Le Liban a été dévasté par une crise économique qui dure depuis des années, si grave que la Banque mondiale a déclaré qu’elle pourrait être l’une des pires au monde en 150 ans. Au cours des deux dernières années, au moins 80 % de sa population a été plongée dans la pauvreté. À l’origine de son effondrement financier se trouve la dette accumulée au fil des décennies par les gouvernements successifs.

Le fonds a conclu un accord préliminaire avec les autorités libanaises pour une facilité de financement étendue de 3 milliards de dollars en avril. Les termes du plan de sauvetage restent confidentiels, mais une personne proche du dossier a déclaré qu’il incluait l’appropriation de 60 milliards de dollars sur les 85 milliards de dollars de dépôts en devises des banques détenus à la banque centrale.

Les objections de l’ABL menacent de faire échouer la finalisation du plan de sauvetage – qui avance déjà lentement parce que le pays reste entre les mains d’un gouvernement intérimaire après les élections de mai – bien sûr.

Dans la lettre, vue par le Financial Times et datée de mardi, Abadi a déclaré que l’ABL avait de « sérieuses réserves ». Il a déclaré que le résultat de la saisie des dépôts des banques à la banque centrale serait l’expropriation, sans compensation, des dépôts détenus dans les banques commerciales par les gros clients, entraînant « des dommages généralisés aux universités, aux hôpitaux, aux usines [and] institutions professionnelles, du travail, de sécurité sociale et de prévoyance sociale ».

Cela conduirait à son tour à une réduction de la production et de la croissance économique potentielle, indique la lettre. « Dans l’ensemble, l’équilibre atteint par la ‘mise à zéro des livres’ sera instable et de courte durée », a-t-il déclaré.

Le FMI n’a pas répondu à une demande de commentaire.

Le déblocage de 3 milliards de dollars de fonds du FMI nécessitera la réforme du secteur bancaire et de la banque centrale, largement critiquée pour sa gestion de la crise.

Avant son effondrement en 2019, le modèle économique du pays reposait sur un approvisionnement en dollars de ses banques commerciales, qui les déposaient à des taux d’intérêt à deux chiffres à la banque centrale, qui à son tour achetait la dette publique. Mais une grave pénurie de devises étrangères a conduit le fragile système à s’effondrer. Alors que le parlement libanais a échoué à plusieurs reprises à faire passer les contrôles de capitaux, les banques ont plutôt imposé de sévères restrictions sur les retraits et les transferts étrangers pour endiguer l’hémorragie de devises fortes.

Les banques ont appelé l’État libanais à assumer les pertes du secteur financier, estimées à plus de 70 milliards de dollars. Dans sa lettre, l’ABL a suggéré des mesures alternatives pour relancer l’économie libanaise et combler le déficit financier, notamment des investissements dans le tourisme, l’agriculture et l’économie du savoir, et une recapitalisation de la banque centrale. Une telle recapitalisation comprendrait la mobilisation d’actifs publics d’une valeur de 20 milliards de dollars, l’utilisation d’environ 15 milliards de dollars de réserves d’or et l’annulation des récentes transactions de change.

Mike Azar, un expert libanais en finance internationale et ancien maître de conférences à l’Université Johns Hopkins à Washington, a déclaré que les propositions de l’ABL n’étaient « rien de nouveau » et avaient été rejetées comme non viables par des économistes indépendants et le FMI.

« Ce sont les mêmes points de discussion ABL d’il y a deux ans et demi », a-t-il déclaré. « Ils n’étaient pas exploitables à l’époque et ils ne le sont plus maintenant. »