Les pires actions à acheter à Wall Street en ce moment
Détaillant spécialisé GameStop Corp. (GME) est un fournisseur de jeux et de produits de divertissement opérant dans ses différents magasins et propriétés de commerce électronique. La société vend des plates-formes de jeu neuves et d’occasion, des accessoires, des logiciels de jeu neufs et d’occasion et de la monnaie numérique dans le jeu.
Récemment, GME annonce son partenariat avec FTX US pour accroître sa présence dans l’espace des crypto-monnaies après le lancement d’un marché NFT. La société devrait commencer à vendre des cartes-cadeaux FTX dans certains de ses magasins. Cependant, l’analyste de Wedbush, Michael Pachter, estime que son partenariat FTX « n’est pas susceptible de générer des revenus ou des bénéfices significatifs ».
L’action a baissé de 38,6 % au cours de la dernière année et de 21,2 % depuis le début de l’année pour clôturer sa dernière séance de négociation à 29,24 $. Cependant, il a gagné 16,2% au cours des cinq derniers jours.
Voici les facteurs qui pourraient affecter les performances de GME à court terme :
Croissance financière morose
Pour le deuxième trimestre fiscal qui s’est terminé le 30 juillet, les ventes nettes de GME ont diminué de 4 % en glissement annuel pour atteindre 1,14 milliard de dollars. La perte d’exploitation ajustée a augmenté de 106,6 % par rapport au trimestre de l’année précédente pour atteindre 106,20 millions de dollars. La perte nette ajustée et la perte ajustée par action ont augmenté de 94,7 % et de 84,2 % par rapport à la même période de l’année précédente pour atteindre 107,10 millions de dollars et 0,35 $.
Évaluations étirées
En termes de EV/Ventes à terme, GME se négocie à 1,35x, soit 20,2% de plus que la moyenne du secteur de 1,12x. Le multiple cours/ventes à terme de l’action de 1,40 est supérieur de 54 % à la moyenne du secteur de 0,91.
Marges bénéficiaires négatives
La marge bénéficiaire brute de GME sur les 12 derniers mois de 21,06 % est inférieure de 42 % à la moyenne du secteur de 36,32 %. Sa marge bénéficiaire nette sur 12 mois et FCF à effet de levier les marges négatives de 8,57 % et 11,50 % sont nettement inférieures à leurs moyennes respectives de l’industrie de 5,86 % et 1,54 %.
Le ROE, le ROTC et le ROA des 12 derniers mois de l’action sont négatifs de 32,51 %, 13,88 % et 18,56 %, à comparer aux moyennes du secteur de 15,28 %, 7,01 % et 5,14 %.
Les cotes POWR reflètent de sombres perspectives
GME Classements POWR reflètent ces sombres perspectives. L’action a une note globale F, ce qui équivaut à une vente forte dans notre système de notation propriétaire. Les cotes POWR sont calculées en tenant compte de 118 facteurs différents, chaque facteur étant pondéré à un degré optimal.
GME a une note F pour la valeur, ce qui correspond à ses valorisations élevées.
Le titre a une note de croissance et de qualité de D en phase avec sa faible croissance du résultat net au cours du dernier trimestre et ses faibles marges de rentabilité.
Dans le stock de 46 Détaillants spécialisés l’industrie, il est classé dernier.
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Conclusion
Il semble incertain que le partenariat FTX génère des revenus significatifs pour GME. En plus de cela, le positionnement sombre de GME est inquiétant. De plus, les analystes s’attendent à ce que son BPA diminue de 20,2 % d’une année sur l’autre au cours de l’exercice en cours. Par conséquent, je pense qu’il vaut mieux éviter le stock maintenant.
Comment GameStop Corp. (GME) se compare-t-il à ses pairs ?
Alors que GME a une note POWR globale de F, on pourrait envisager de regarder ses pairs de l’industrie, TravelCenters of America Inc. (AT) et la société ODP (ODP), qui ont une note globale A (achat fort), et NEXT plc (NXGPY) et Société Canadian Tire Limitée (CDNAF), qui ont une note globale de B (achat).
Les actions de GME ont chuté de 0,18 $ (-0,62 %) dans les échanges avant commercialisation mardi. Depuis le début de l’année, le GME a baissé de -21,18 %, contre une hausse de -12,83 % de l’indice de référence S&P 500 au cours de la même période.
À propos de l’auteur : Anushka Dutta
Anushka est une analyste dont l’intérêt à comprendre l’impact des changements économiques plus larges sur les marchés financiers l’a motivée à poursuivre une carrière dans la recherche en investissement. Suite…