Les ménages américains se sentaient bien dans leurs finances alors que l’inflation montait en flèche l’année dernière: Fed

La Réserve fédérale a déclaré que le bien-être financier avait atteint l’année dernière les niveaux les plus élevés depuis au moins 2013, soulignant l’impact de la relance économique qui a également conduit, en partie, à une inflation élevée.

Environ 78% des quelque 11 000 ménages interrogés par la Fed ont déclaré soit « se porter bien » financièrement, soit « vivre confortablement », le niveau le plus élevé observé depuis que la Fed a lancé l’enquête en 2013.

Le rapport a noté que la force des ménages était particulièrement élevée chez les parents, en partie en raison du crédit d’impôt pour enfants de 2021.

Les responsables de la Fed ont noté que les enfants retournant à l’école ont également libéré du temps et des ressources pour les parents qui, autrement, auraient dû dépenser de l’argent pour la garde d’enfants. Les trois quarts des parents ayant des enfants de moins de 18 ans ont déclaré atteindre l’un ou l’autre des critères de santé financière, tandis que 79 % de tous les autres adultes ont dit la même chose.

L’enquête de la banque centrale a été menée en octobre et novembre de l’année dernière, juste au moment où les prix à la consommation commençaient à monter en flèche.

«Les parents à faible revenu ont vu leur bien-être financier augmenter encore plus substantiellement en 2021», lit-on dans le rapport.

L’amélioration de la santé financière a également réduit le nombre de ménages déclarant qu’ils seraient aux prises avec une dépense d’urgence.

En 2021, 32% des ménages ont déclaré qu’ils seraient incapables de couvrir une dépense imprévue de 400 $ – ou qu’ils devraient emprunter (ou vendre quelque chose) pour la couvrir. Cela a marqué une baisse par rapport aux 36% signalés en 2020.

La Fed elle-même a peut-être également joué un rôle dans l’amélioration de la santé des ménages, car les faibles taux ont permis à près d’un quart de tous les propriétaires ayant un prêt hypothécaire de refinancer leur prêt hypothécaire en 2021. Le rapport note que les emprunteurs à revenu plus élevé ont été à l’origine de la tendance.

…alors que l’inflation s’accélérait

Dans l’ensemble, l’enquête de la Fed dépeint un ménage américain qui semble dépenser confortablement, ce qui peut avoir alimenté la forte consommation qui a permis aux entreprises d’augmenter les prix.

Le rythme des hausses de prix s’est accéléré tout au long de 2021, mais les problèmes de chaîne d’approvisionnement, combinés à des lectures encourageantes tout au long de l’été, ont conduit les responsables de la Fed à qualifier les lectures plus élevées de «transitoires». Alors que les lectures inflationnistes montraient que les hausses de prix continuaient de s’accélérer à l’automne, le président de la Fed, Jerome Powell, a décidé de retirer le mandat. En janvier 2021, les données globales de l’IPC ont montré que les prix à la consommation ont augmenté de 1,4 % par rapport à l’année précédente ; en janvier 2022, ces données montraient une augmentation annuelle de 7,5 % des prix à la consommation.

L’histoire continue

La persistance de l’inflation a poussé la Fed à commencer à relever les taux d’intérêt à court terme pour freiner les dépenses, ce qui a déjà eu pour effet de rendre les prêts (comme les hypothèques) plus chers.

Malgré les craintes d’une récession imminente, Powell a noté que les ménages semblent avoir les économies nécessaires pour absorber un choc économique.

« Je pense que nous avons de bonnes chances d’avoir un atterrissage ou un résultat en douceur ou en douceur », a déclaré Powell le 4 mai, ajoutant que les ménages « sont dans une situation financière très solide ».

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Brian Cheung est un journaliste couvrant la Fed, l’économie et la banque pour Yahoo Finance. Vous pouvez le suivre sur Twitter @bcheungz.

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